Australian dollari nousi torstaina laajasti Aasian markkinoilla maailmanlaajuisia valuuttoja vastaan. Se jatkoi vahvistumistaan neljättä peräkkäistä päivää amerikkalaista vastinettaan vastaan ja saavutti neljän vuoden huippunsa hyötyen Yhdysvaltain valuutan arvon laskusta valuuttamarkkinoilla.

Valuuttaa tukivat vahvat odotukset siitä, että Australian keskuspankki (RBA) nostaa korkoja tulevassa toukokuun kokouksessaan, erityisesti sen jälkeen, kun Australiassa julkaistiin merkittäviä tietoja, jotka osoittavat työmarkkinoiden kestävyyden "Iranin sodan" paineista ja nousevista energiakustannuksista huolimatta.

Hintakatsaus

- Australian dollarin vaihtokurssi tänään: Australian dollari nousi Yhdysvaltain dollariin nähden 0,45 % ja oli korkeimmillaan sitten kesäkuun 2022, tämänpäiväisestä avauskurssista (0,7165) ja alimmillaan (0,7163).

Australian dollari päätti keskiviikon kaupankäynnin 0,6 % nousussa Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tämä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousunsa positiivisen riskinottomielialan ja Yhdysvaltain osakkeiden nousun uusiin ennätyksiin keskellä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski torstaina yli 0,2 prosenttia syventäen tappioitaan yhdeksäntenä peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja saavuttaen kuuden viikon pohjalukeman 97,83 pisteessä. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa laskua suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Markkinoilla optimismi Yhdysvaltojen ja Iranin välisen rauhansopimuksen todennäköisyyden suhteen on lisääntynyt, mikä on saanut sijoittajat vähentämään turvasatamana pitämänsä Yhdysvaltain dollarin omistuksia ja siirtymään riskialttiimpiin omaisuuseriin.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump totesi, että Yhdysvaltojen ja Israelin välinen sota Irania vastaan on "loppumassa", kun taas Valkoinen talo ilmaisi optimismin sopimuksen saavuttamisen mahdollisuudesta ja totesi, että Pakistanissa järjestetään todennäköisesti lisää suoria neuvottelukierroksia.

ANZ Bankin Aasian-tutkimuksen johtaja Khoon Goh sanoi: "Markkinat jättävät nyt konfliktin huomiotta ja odottavat jonkinlaista ratkaisua." Goh lisäsi: "Kun markkinat hinnoittelevat sodan vaikutukset, saatamme nähdä lisää painetta dollariin ja viime vuonna alkaneen laskusuhdanteen jatkumisen."

Australian tiedot

Sydneyssä tänään julkaistut merkittävät taloustiedot osoittivat:

- Työttömyysaste pysyi maaliskuussa vakaana 4,3 prosentissa, mikä oli täysin linjassa markkinoiden ja Australian keskuspankin (RBA) odotusten kanssa.

Australian talous lisäsi maaliskuussa 17 900 uutta työpaikkaa, mikä on hyvin lähellä 20 000 työpaikan ennustetta.

- Kokoaikatyöllisyys koki laadullisen nousun, ja maaliskuussa syntyi 52 500 työpaikkaa helmikuun 27 700 työpaikan menetyksen jälkeen.

- Kuluttajien inflaatio-odotusten indeksi nousi huhtikuussa 5,9 prosenttiin edellisen kuukauden 5,2 prosentista. Tämä inflaatio-odotusten lukema on korkein sitten vuoden 2022 lopun, mikä lisää painetta keskuspankille.

Kiinan talous

Kiinan talous – Australian talouden suurin kauppakumppani – kasvoi vahvasti 5 prosenttia vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä ylittäen analyytikoiden 4,8 prosentin odotukset. Viime vuoden viimeisellä neljänneksellä kasvua oli 4,5 prosenttia.

Australian korot

- Yllä olevien tietojen jälkeen Australian keskuspankin noin 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyyden hinnoittelu toukokuussa nousi 55 prosentista 70 prosenttiin.

- Jotta sijoittajat voisivat hinnoitella nämä todennäköisyydet uudelleen, heidän on odotettava lisää tietoja Australian inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

- Australian keskuspankki on nostanut korkoja kahdesti tänä vuonna 4,1 prosenttiin Yhdysvaltojen ja Israelin välisen Iranin sodan vaikutusten vuoksi maailmanlaajuiseen öljykauppaan ja polttoaineiden hintojen nousun vuoksi koko maassa.

S&P 500 -indeksi sulkeutui keskiviikkona uuteen ennätykseen, mikä oli ensimmäinen ennätys Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin alkamisen jälkeen, kun sijoittajat palasivat riskialttiisiin omaisuuseriin toivon lievenemisestä ja vahvojen tulosodotusten tukemana.

LSEG:n tietojen mukaan indeksi päätti kaupankäynnin 7 022,95 pisteessä, nousten 0,8 % ja ylittäen tammikuussa saavutetun edellisen ennätyksensä. Se saavutti myös päivänsisäisen ennätyksen 7 026,24 pisteessä.

Raportissa todettiin Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin todenneen, että neuvottelut Iranin kanssa sodan lopettamiseksi saattavat jatkua pian Islamabadissa pidetyn ensimmäisen neuvottelukierroksen epäonnistumisen jälkeen. Markkinat olivat vetäytyneet jyrkästi viime kuussa, kun vihollisuudet puhkesivat, mikä aiheutti historiallisen shokin öljymarkkinoille ja herätti uudelleen huolen inflaatiosta ja Yhdysvaltojen korko-odotuksista.

S&P 500 -indeksi oli laskenut jopa 9 % helmikuun 28. päivänä puhjenneen konfliktin jälkeen ja pysähtyi juuri perinteisen 10 prosentin korjaustason alapuolelle. Sekä Nasdaq Composite että Dow Jones Industrial Average saavuttivat kuitenkin korjausalueen (10 %) myyntiaallon aikana.

Markkinat saivat tukea vahvoista yritystulosnäkymistä. Suurten pankkien johtajat raportoivat, että amerikkalaiset kuluttajat pysyvät vahvoina öljyn hinnan heikkenemisestä huolimatta ja että yrityskauppatoiminta ja listautumisannit ovat edelleen vahvoja.

LSEG:n tietojen mukaan S&P 500 -yritysten odotetaan tuottavan 605,1 miljardin dollarin kokonaisvoitot vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, kun neljänneksen alussa arvioitiin 598,7 miljardia dollaria.

Useat rahoituslaitokset näkivät edellisen laskun tilaisuutena ostaa osakkeita halvemmalla, huolimatta geopoliittisen eskalaation jatkuvista riskeistä, jotka voisivat koetella markkinoiden luottamusta, jos tilanne uusiutuu.

Analyytikot varoittivat, että vaikka geopoliittiset riskit väistyisivätkin, sotaa edeltäneet huolenaiheet saattavat palata etualalle, erityisesti tekoälyn vaikutuksiin liittyvät huolenaiheet.

Myös yksityisiin luottolaitoksiin kohdistuu kasvavaa painetta, koska sijoittajat saattavat nostaa varojaan markkinoiden yleisen levottomuuden keskellä.

ClearBridge Investmentsin talous- ja markkinastrategian johtaja Jeff Schulze sanoi: ”Markkinat odottavat harvoin täydellisiä tietoja. Jatkuvasta epävarmuudesta energiakatkosten suhteen huolimatta riskien he näkevät väistyvän ja todennäköisin trendi on nouseva.”

Hän lisäsi, että nykyinen tuloskausi on "alkunut tähän mennessä hyvin".

Bank of American osakkeet nousivat ensimmäisen neljänneksen tuloskasvun julkistuksen jälkeen, ja Morgan Stanleyn osakkeet nousivat vahvojen tulosten vahvistettua S&P 500 -indeksin rahoitussektoria.

Alustavien tietojen mukaan S&P 500 -indeksi nousi 54,83 pistettä eli 0,79 % ja päätyi 7 022,21 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite -indeksi nousi 375,34 pistettä eli 1,59 % ja päätyi 24 014,43 pisteeseen. Dow Jones Industrial Average puolestaan laski 75,44 pistettä eli 0,16 % ja päätyi 48 460,55 pisteeseen.

Volatiliteetti-indeksi (VIX) laski alimmalle tasolleen sitten helmikuun 26. päivän, mikä heijastaa riskien suojautumisen kysynnän laskua.

S&P 500 -indeksin teknologiasektori menestyi vahvasti ohjelmistoosakkeiden nousun tukemana, kun taas teollisuus- ja perusmateriaalisektorit jäivät jälkeen.

Ydinenergia valmistautuu merkittävään paluuseen Yhdysvalloissa. Presidentti Donald Trump on asettanut kotimaisen ydinenergiasektorin elvyttämisen hallintonsa keskeiseksi tavoitteeksi, ja hänen ilmoittamanaan tavoitteena on palauttaa Yhdysvallat alan globaaliin johtajaan. Ajatuksena on, että ikääntyvän amerikkalaisen ydinvoimalaivaston modernisointi ja laajentaminen antaisi maalle merkittävän sysäyksen energiaomavaraisuuteen ja -suvereniteettiin.

Yhdysvaltojen ydinenergiasektori – kuten valtaosa maailmanlaajuisesta ydinenergiasektorista – on kuitenkin vahvasti riippuvainen tuodusta ydinpolttoaineesta, erityisesti Kazakstanista ja Venäjältä. Myös uraanin hinnat nousevat maailmanmarkkinoilla ydinvoimaan kohdistuvan kiinnostuksen uudelleen lisääntymisen vuoksi. Maailman ydinvoimajärjestö odottaa uraanin maailmanlaajuisen kysynnän kasvavan 28 % vuoteen 2030 mennessä ja lähes kaksinkertaistuvan vuoteen 2040 mennessä, mikä johtaa kilpailun lisääntymiseen ydinenergian tuottajien välillä ympäri maailmaa.

Tällä hetkellä maailmassa on vain viisi laitosta, jotka jalostavat uraania laajamittaisesti, ja Venäjä hallitsee lähes puolta maailmanlaajuisesta kapasiteetista, mikä luo merkittävän resurssien pullonkaulan ja herkkiä geopoliittisia haavoittuvuuksia. Tämän seurauksena "Yhdysvaltain ydinenergia-ala kohtaa haurautta polttoaineen toimitusketjuissa, joissa uraanitarjonta on puutteellista, geopoliittiset riskit ja nousevat kustannukset uhkaavat sekä olemassa olevia reaktoreita että edistyneiden reaktorien kehittämistä", todetaan Stanford Energyn tammikuun raportissa.

Lisäksi Kiina ja Venäjä ovat turvanneet ydinpolttoaineen toimitusketjunsa vuosikymmenten ajan aikana, jolloin länsimaat vetäytyivät ydinenergian käytöstä. Maailman nyt palatessa omaksumaan tämän kiistanalaisen lähteen, Euroopalle ja Yhdysvalloille voi olla liian myöhäistä saada jalansijaa keskeisillä uraanimarkkinoilla. Prism Strategic Intelligencen Benjamin Godwin kertoi Financial Timesille viime vuonna: "Venäläiset ja kiinalaiset toimijat olivat erittäin halukkaita varmistamaan pääsyn Keski-Aasian ja Afrikan resursseihin, mikä loi erittäin kilpailukykyisen ympäristön."

Siksi todellisen itsenäisyyden saavuttaminen ydinenergiassa edellyttää Yhdysvalloilta integroidun kotimaisen ydinpolttoainesektorin kehittämistä. Onneksi Yhdysvalloilla on valtavia määriä uraania, mutta toimitusketjujen rakentaminen tämän uraanin louhintaan ja rikastamiseen vaatii merkittävästi aikaa ja kustannuksia. Näiden ketjujen siirtäminen tehokkaasti ja edullisesti sisäänpäin vaatii useita lähestymistapoja, mukaan lukien uusien uraanivarojen louhinta sekä käytetyn ydinpolttoaineen kierrätys. Yhdysvallat edistyy huomattavasti molemmilla aloilla.

Tässä kuussa aloitettiin uraanin tuotanto maan suurimmalla laatuaan olevalla In-Situ Recovery (ISR) -teknologiaan perustuvalla alueella yli kymmeneen vuoteen. Interesting Engineeringin viime viikolla julkaisemassa raportissa todettiin, että "20 000 eekkerin alueella sijaitsevan projektin arvioidut resurssit ovat tällä hetkellä 6 155 000 paunaa U3O8:aa, joka on uraanioksidin vakain muoto". Burke Hollow'n kaivos Etelä-Texasissa on Uranium Energy Corporationin uusin projekti. Corporationilla on myös samanlainen kaivos Wyomingissa.

Yhdysvaltain energiaministeri Chris Wright sanoi: "UEC:n viimeaikaiset saavutukset Texasissa ja Wyomingissa korostavat uraanin tuotannon merkitystä turvallisen ja kotimaisen ydinpolttoainekierron perustana. Kun jatkamme koko polttoainekierron, mukaan lukien kriittisen alavirran infrastruktuurin, uudelleenrakentamista, tämä edistys osoittaa, että voimme rakentaa sen täällä ja johtaa sisältäpäin."

Yhdysvallat rahoittaa myös käytetyn ydinpolttoaineen kierrätystä koskevaa edistynyttä tutkimusta, mikä voisi parantaa resurssitehokkuutta jopa 95 %. Ydinenergia-asioista vastaava apulaisministeri Ted Garrish kertoi World Nuclear Newsille helmikuussa: "Käytetty ydinpolttoaine edustaa valtavaa hyödyntämätöntä resurssia Yhdysvalloissa." Hän lisäsi: "Trumpin hallinto omaksuu käytännöllisen lähestymistavan varmistaakseen, että resurssejamme käytetään mahdollisimman tehokkaasti Amerikan energiaomavaraisuuden parantamiseksi ja talouskasvun tukemiseksi."

Näiden toimenpiteiden odotetaan yhdessä olevan mullistavia Yhdysvaltojen ydinenergiasektorin, joka on maailman suurin, itsenäisyyden kannalta. Nämä toimet voivat myös olla tärkeä askel kohti puhtaan energian tuotannon lisäämistä aikana, jolloin uusiutuvaa energiaa vastustetaan yhä enemmän, varsinkin kun ydinenergia ei tuota hiilidioksidipäästöjä.

Kuparin hinnat laskivat hieman, mikä kavensi osan vahvasta kuukausittaisesta nousustaan aikana, jolloin kauppiaat odottavat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen mahdollista jatkumista.

Teollisuusmetallin hinta laski 0,3 % Lontoon aamupäivän kaupankäyntiin mennessä noustuaan aiemmin peräti 0,8 % ja ylittäen 27. helmikuuta saavutetun päätöskurssin 13 343,50 dollaria tonnilta päivää ennen Yhdysvaltojen ja Israelin Iranin-iskujen alkua.

Useimpien perusmetallien hinnat ovat vaihdelleet jyrkästi konfliktin puhkeamisen jälkeen. Aluksi hinnat laskivat toimitusketjujen häiriöiden ja hidastuvan talouskasvun vuoksi, ennen kuin riskinottohalukkuus palasi viime viikolla saavutetun väliaikaisen aselevon jälkeen. Tätä tukevat raportit, joiden mukaan Washington ja Teheran pyrkivät järjestämään toisen neuvottelukierroksen tulevina päivinä, samalla kun Kiinan kysynnän paranemisesta on merkkejä.

Guoyuan Futuresin analyytikko Fan Rui sanoi: "Kuparin hinta on alkanut elpyä; Kiinan varastojen uudelleenrakentamisen jälkeen inflaatiohuolet ovat laantuneet rauhanneuvottelujen edetessä", ja lisäsi, että "pahin on ohi".

Kiinassa teollisuusyritykset lisäsivät ostojaan sen jälkeen, kun kotimaisen kuparin hinnat laskivat viime viikkoina alle 100 000 juaniin tonnilta sodan vuoksi, mikä johti kotimaisten varastojen merkittävään laskuun.

Energiakriisin lyhyen aikavälin taloudellisista vaikutuksista huolimatta tämä shokki voi tukea kuparin kysynnän kasvua pitkällä aikavälillä, kun talouksien siirtyminen kohti sähköistymistä ja puhdasta energiaa kiihtyy, Trafigura Groupin analyytikko Henry Fan totesi Santiagossa pidetyssä alan konferenssissa.

Hän selitti, että "kaikki kuparin hintoja tukeneet merkittävät trendit kiihtyvät nyt" ja totesi, että sähkönkäytön lisäämiseen ja geopoliittisten shokkien vaikutusten vähentämiseen energiankulutukseen on suurempi kannustin kuin koskaan.

Markkinat seuraavat myös uuden kuparin tuontiaallon mahdollisuutta Yhdysvaltoihin sen jälkeen, kun New Yorkin Comex-pörssissä hinnat nousivat 283 dollaria tonnilta Lontoon metallipörssin hintoihin verrattuna, mikä on korkein taso joulukuun jälkeen.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin suunnitelmat asettaa kuparin tuontitulleja johtivat Comex-hintojen nousuun viime vuonna, minkä ansiosta kauppiaat saattoivat saada merkittäviä voittoja toimittamalla kuparia Yhdysvaltain varastoihin. Sijoittajat odottavat edelleen päätöstä jalostetun kuparin tulleista kesäkuun loppuun mennessä, kun Yhdysvaltain kauppaministeriö antaa päivityksen kuparimarkkinoista.

Kello 10.52 Lontoon aikaa kuparin hinta laski Lontoon metallipörssissä 0,3 % 13 248 dollariin tonnilta, kun taas Comexin hinnat laskivat 0,2 %.

Alumiinin hinta on noussut voimakkaasti sodan alusta lähtien Hormuzinsalmen sulkemisen ja Persianlahden alueen sulattoihin kohdistuneiden hyökkäysten aiheuttamien toimitusongelmien vuoksi. Alumiinin hinta nousi 0,2 prosenttia 3 568,50 dollariin tonnilta.

JPMorganin analyytikot ilmoittivat, että alumiinimarkkinat ovat saattaneet saavuttaa "pisteen, josta ei ole paluuta" tarjonnan osalta tulevina neljänneksinä, ja korostivat, että maailmanlaajuiset markkinat kohtaavat jyrkän ja pitkittyneen pulan Hormuzinsalmen laivaliikenteen kehityksestä riippumatta.

Gregory Shearerin johtaman analyytikkotiimin arvioiden mukaan pankki odottaa 1,9 miljoonan tonnin toimitusvajetta vuonna 2026, mikä on suurin sitten vuoden 2000 alijäämä markkinakoon huomioon ottaen. Hinnat voivat myös ylittää 4 000 dollaria tonnilta tulevina kuukausina.