Bitcoinin arvo laski torstaina Aasian kaupankäynnissä jatkaen vuoden alussa nähtyä elpymisen kääntymistä, kun riskinottohalukkuus pysyi rajoitettuna Latinalaisen Amerikan ja Aasian kasvavien geopoliittisten riskien keskellä.

Varovaisuus ennen Yhdysvaltojen maatalouden ulkopuolisten palkkatietojen julkaisua rajoitti myös sijoittajien kiinnostusta suuriin sijoituksiin kryptovaluuttamarkkinoilla, ja sijoittajat halusivat mieluummin odottaa selkeämpiä signaaleja maailman suurimman talouden suorituskyvystä.

Bitcoin laski 1,5 % 91 093,8 dollariin klo 00.06 ET (05.06 GMT) mennessä saavutettuaan aiemmin istunnossa päivänsisäisen pohjalukemansa 90 642,7 dollarissa. Maailman suurimman kryptovaluutan alkuvuoden elpyminen pysähtyi, kun se ei juurikaan onnistunut saavuttamaan 95 000 dollarin tasoa.

Kryptomarkkinoiden paine kasvoi myös digitaalisten omaisuuserien rahoitusyhtiöihin liittyvän epävarmuuden vuoksi, erityisesti Strategy Inc:n, Bitcoinin suurimman institutionaalisen haltijan, ympärillä. Yhtiö, jonka arvo on laskenut lähes 50 % vuoden 2025 alusta, sai vain rajoitetusti tukea sen jälkeen, kun MSCI ilmoitti, ettei se aio jatkaa ehdotusta digitaalisten omaisuuserien rahoitusyhtiöiden poistamiseksi indekseistään.

Indeksiyhtiö kuitenkin ilmoitti jatkavansa indekseihinsä kuuluvien yritysten listautumisvaatimusten laajempaa tarkastelua.

Bitcoinin elpyminen hidastuu kasvavien geopoliittisten riskien keskellä

Kryptovaluuttoihin sidottujen omaisuuserien riskinottohalukkuutta rajoittivat edelleen Aasian ja Latinalaisen Amerikan geopoliittisten jännitteiden kärjistymiset.

Aasiassa Kiinan ja Japanin välinen pitkään jatkunut diplomaattinen kiista kärjistyi tällä viikolla sen jälkeen, kun Peking asetti vientirajoituksia Tokiolle ja käynnisti japanilaisia kemianteollisuuden yrityksiä vastaan kohdistuvan polkumyyntitutkimuksen.

Kiinalainen media nosti esiin myös mahdollisuuden, että Peking voisi rajoittaa keskeisten harvinaisten maametallien vientiä Japaniin, millä olisi vakavia seurauksia Japanin suurelle valmistussektorille.

Diplomaattinen kiista juontaa juurensa Japanin pääministerin Sanae Takaichin vuoden 2025 lopulla esittämiin kommentteihin sotilaallisesta väliintulosta Taiwanissa, mikä herätti Pekingissä voimakasta kritiikkiä ja torjuntaa.

Latinalaisessa Amerikassa markkinat seurasivat edelleen Yhdysvaltojen Venezuelan-väliintuloon liittyvää kehitystä, joka johti presidentti Nicolás Maduron pidätykseen.

Raporttien mukaan Yhdysvaltain presidentti Donald Trump valmistautuu ottamaan Venezuelan öljysektorin pitkäaikaiseen hallintaansa, mikä voisi suututtaa Kiinaa ja ruokkia alueen poliittista epävakautta.

Yhdysvaltojen viikonloppuna Venezuelan-operaatio oli ravistellut rahoitusmarkkinoita aiemmin tällä viikolla ja lisännyt turvasatamien, kuten kullan ja dollarin, kysyntää, kun taas Bitcoin jäi pitkälti jälkeen tästä trendistä.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: altcoinit vetäytyvät Bitcoinin rinnalla ennen Yhdysvaltojen työllisyystietojen julkistamista

Muiden kryptovaluuttojen arvot laskivat laajalti Bitcoinin mukana, menettäen suuren osan alkuvuoden voitoistaan.

Varovaisuus lisääntyi ennen perjantaina julkaistavia Yhdysvaltojen joulukuun maatalouden ulkopuolisia palkkatietoja, joiden odotetaan laajalti vaikuttavan keskuspankin korko-odotuksiin, kun kasvavat odotukset keskuspankin korkojen pitämisestä ennallaan lähitulevaisuudessa.

Maailman toiseksi suurin kryptovaluutta Ether laski 2,8 % 3 156,15 dollariin, kun taas yksi tämän viikon vahvimmista suoriutujista, XRP, laski 4 %.

Öljyn hinta nousi torstaina kahden peräkkäisen laskukauden jälkeen sijoittajien arvioidessa Venezuelan tilanteeseen liittyvää kehitystä ja raportteja edistymisestä Yhdysvaltain lainsäädäntöehdotuksessa, jolla asetettaisiin pakotteita Venäjän kanssa kauppaa käyville maille.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 59 senttiä eli 0,98 % 60,55 dollariin tynnyriltä klo 10.38 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 58 senttiä eli 1 % 56,57 dollariin tynnyriltä.

PVM:n analyytikko Tamas Varga sanoi hinnannousun johtuneen presidentti Donald Trumpin päätöksestä edistää Venäjän pakotteiden käsittelyä, mikä herätti huolta Venäjän öljynviennin lisähäiriöistä.

Republikaanisenaattori Lindsey Graham sanoi keskiviikkona Trumpin antaneen vihreää valoa lainsäädännölle ja lisäsi, että lakiesityksestä voidaan äänestää jo ensi viikolla.

Molempien vertailuöljyjen hinnat olivat laskeneet yli prosentin toisena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä keskiviikkona, kun markkinaosapuolet jatkoivat hinnoitteluaan runsaan maailmanlaajuisen tarjonnan varassa tänä vuonna. Morgan Stanleyn analyytikot odottavat öljymarkkinoiden kohtaavan jopa 3 miljoonan barrelin päivittäisen ylijäämän vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla.

Yhdysvaltain energiatietohallinnon (EISA) keskiviikkona julkaisemat tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain bensiinin ja tisleen varastot kasvoivat odotettua enemmän viikolla, joka päättyi 2. tammikuuta, kun taas raakaöljyn varastot laskivat.

Washington ilmoitti tiistaina päässeensä Caracasin kanssa sopimukseen, joka myöntää pääsyn jopa kahden miljardin dollarin arvoiseen Venezuelan öljyyn. Lähteiden mukaan sopimus saattaa aluksi edellyttää Kiinaan tarkoitettujen toimitusten uudelleenohjaamista.

Lähteet lisäsivät, että itsenäiset kiinalaiset jalostamot, jotka muodostavat merkittävän osan Kiinan Venezuelan öljyntuonnista, saattavat kääntyä Iranin raakaöljyn puoleen kompensoidakseen mahdollista vajetta.

Yhdysvallat takavarikoi keskiviikkona Atlantin valtamerellä kaksi Venezuelaan liittyvää öljytankkeria, joista toinen purjehti Venäjän lipun alla. Takavarikko on osa presidentti Donald Trumpin pyrkimystä kontrolloida öljyvirtoja Amerikan mantereella ja painostaa Venezuelan sosialistista hallitusta liittoutumaan Washingtonin kanssa.

Yhdysvaltain dollari pysyi nousukiidossa torstaina kolmannen peräkkäisen päivän, vaikka ristiriitaiset Yhdysvaltain talousluvut pitivät markkinat varovaisina ennen perjantaina julkaistavaa odotettua Yhdysvaltain maatalouden ulkopuolisten työllisyyslukujen raporttia.

Torstaina julkaistut tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain työmarkkinat näyttävät juuttuneen "ei palkkauksia, ei irtisanomisia" -vaiheeseen, sillä avoimien työpaikkojen määrä laski odotettua enemmän marraskuussa samalla kun palkkaaminen hidastui. Samaan aikaan Yhdysvaltain palvelusektorin aktiviteetti parani odottamatta joulukuussa, mikä viittaa siihen, että talous päätti vuoden 2025 suhteellisen vakaalla pohjalla.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa kuuteen merkittävään valuuttaan verrattuna, nousi 0,08 % 98,807:ään ja on matkalla kolmanteen peräkkäiseen päivittäiseen nousuun. Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun dollari teki huonoimman vuosituloksensa sitten vuoden 2017, ja analyytikot odottavat valuutan jatkuvan laskupaineen tänä vuonna.

Natixisin pääsalkkustrategi Jack Janasiewicz sanoi Yhdysvaltain talouden olevan edelleen suhteellisen hyvässä kunnossa ja huomautti, että suuri osa lyhyistä dollaripositioista on jo rakennettu, mikä voisi rajoittaa lisälaskua lähitulevaisuudessa. Hän lisäsi, että kehittyvien markkinoiden valuutat saattavat olla suhteellisten hyötyjien joukossa euroon tai Japanin jeniin verrattuna.

Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä ainakin kahta keskuspankin koronleikkausta tänä vuonna, vaikka Yhdysvaltain keskuspankki ilmoitti joulukuussa, että se saattaa tehdä vain yhden leikkauksen vuonna 2026. Keskuspankin odotetaan yleisesti pitävän korot ennallaan myöhemmin tässä kuussa pidettävässä kokouksessaan.

Yhdysvaltojen Venezuelan-väliintulon jälkeiset geopoliittiset huolenaiheet jätettiin markkinoiden huomiotta, ja sijoittajat keskittyivät pääasiassa taloustietoihin. Potentiaalisia riskejä on kuitenkin edelleen, ja ne voivat painaa dollaria, jos Yhdysvaltain korkein oikeus päättää, että jotkin presidentti Donald Trumpin hallinnon asettamat hätätullit ovat laittomia. Tällä voi olla kielteinen vaikutus Yhdysvaltain valuuttaan.

Heikot tiedot painavat euroa

Euroopan markkinoilla euroon kohdistui painetta sen jälkeen, kun inflaatioluvut nostivat Saksan joukkolainojen tuotot kuukauden alimmalle tasolleen. Euro laski 0,05 % 1,1670 dollariin laskettuaan noin 0,45 % kahtena edellisenä kauppapäivänä.

Analyytikot huomauttivat, että markkinoilla keskustelu on alkanut varovaisesti siirtyä kohti Euroopan keskuspankin mahdollista koronnostoa noin vuoden kuluttua. Kokonaisinflaation palautuminen tavoitetasolle ja ydininflaation hidastuminen kuitenkin vaikeuttavat kiristyssyklin aloittamisen perustelemista lähitulevaisuudessa.

Aasian valuuttakurssien muutokset

Japanin jeni nousi 0,05 % 156,70 dollariin, kun kauppiaat pidättäytyivät ottamasta suuria positioita ennen tulevia keskeisiä talouslukuja. Analyytikot sanoivat, että jenin vahvat vahvistumiset riippuisivat jännitteiden hellityksestä Kiinan kanssa, ja varoittivat, että lisäeskaloituminen, kuten harvinaisten maametallien viennin täydellinen kielto, voisi olla raskas isku Japanin valuutalle.

Samaan aikaan Australian dollari laski 0,6704 dollariin aavistuksen aiemmin viikolla saavutetusta 15 kuukauden huippulukemasta, kun taas Uuden-Seelannin dollari laski 0,13 prosenttia 0,5763 dollariin.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla torstaina ja jatkoi laskuaan toista peräkkäistä kauppaa, lähestyen yli 4 400 dollarin unssin hintatappiota Yhdysvaltain dollarin jatkuvan vahvuuden painoidessa hintoja valuuttamarkkinoilla.

Markkinat odottavat perjantaina julkaistavaa Yhdysvaltain kuukausittaista työllisyysraporttia, jonka odotetaan antavan vahvoja signaaleja keskuspankin rahapolitiikan suunnasta ja Yhdysvaltain korkojen näkymistä koko vuoden ajan.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 0,9 % 4 415,79 dollariin kaupankäynnin avaushinnalta 4 456,33 dollaria, kun se oli aiemmin saavuttanut korkeimman 4 466,48 dollarin hintatason.

• Keskiviikon kaupankäyntitilaisuudessa jalometallin arvo laski noin 0,9 %, mikä oli ensimmäinen lasku neljään kaupankäyntipäivään. Aiemmin se oli saavuttanut viikon huippunsa 4 500,45 dollarissa unssilta.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi torstaina 0,15 prosenttia ja pysyi nousussa kolmatta peräkkäistä päivää. Indeksi lähestyi neljän viikon huippuaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta suhteessa sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin.

Keskiviikkona julkaistut tiedot osoittivat odottamatonta Yhdysvaltain palvelusektorin aktiviteetin elpymistä joulukuussa, mikä viittaa siihen, että Yhdysvaltain talous päätti vuoden 2025 vakaalla pohjalla. Tämä voi antaa keskuspankille (Fed) enemmän aikaa arvioida seuraavaa askeltaan kohti lisäkorkojen leikkauksia.

Nämä tiedot vähensivät odotuksia siitä, että Yhdysvaltain keskuspankki laskee korkoja kokouksessaan myöhemmin tässä kuussa.

Yhdysvaltain korot

• Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Steven Miran, jonka toimikausi päättyy myöhemmin tässä kuussa, sanoi tiistaina, että talouskasvun ylläpitämiseksi tarvitaan Yhdysvaltojen korkojen jyrkkää leikkausta.

• Minneapolisin keskuspankin pääjohtaja Neel Kashkari, joka on tänä vuonna korkokomitean äänioikeutettu jäsen, sanoi näkevänsä työttömyysasteen jyrkän nousun riskin.

• CME:n FedWatch-työkalun mukaan markkinahinnoittelu osoittaa 88 prosentin todennäköisyyden sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina tammikuun 2026 kokouksessa, ja 12 prosentin todennäköisyyden sille, että korkoja lasketaan 25 peruspisteellä.

• Sijoittajat hinnoittelevat tällä hetkellä kahta Yhdysvaltain koronleikkausta tulevalle vuodelle, kun taas keskuspankin ennusteet viittaavat yhteen 25 peruspisteen leikkaukseen.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti perjantaina julkaistavaa Yhdysvaltain joulukuun työllisyysraporttia, johon keskuspankki luottaa vahvasti rahapolitiikan linjaa määrittäessään.

Kullan näkymät

MKS PAMPin aluepäällikkö Bernard Sin sanoi, että kauppiaat tasapainottelevat kasvavia geopoliittisia jännitteitä – mukaan lukien Yhdysvaltojen väliintuloa Venezuelan tilanteeseen ja Grönlannin mahdollista muuttumista uudeksi kiistanalaiseksi pesäkkeeksi niin sanotun Trumpin doktriinin mukaisesti – Yhdysvaltojen tulevien makrotaloudellisten signaalien kanssa.

Hän lisäsi, että heikommat työmarkkinatiedot ovat vahvistaneet odotuksia keskuspankin korkojen lisälaskutuksista, mikä tukee tuottamattomia jalometalleja, kuten kultaa, mutta luottamus on edelleen tasapainoinen, koska sijoittajat ovat edelleen tietoisia kohonneesta volatiliteetista ja voittojen kotiuttamisen riskistä korkeilla hintatasoilla.

SPDR

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät eilen ennallaan, ja kokonaisvarannot pysyivät 1 067,13 tonnissa.