Kryptovaluuttojen ja niihin liittyvien osakkeiden hinnat nousivat keskiviikkona, kun sijoittajat sivuuttivat lainsäädännöllisen esteen, joka sotki digitaalisten omaisuuserien sääntelyn odotetun menestyksekkään viikon.

Coin Metricsin mukaan Bitcoin nousi 2 % 119 114,79 dollariin, kun taas Ether nousi 3 % 3 156 dollariin.

Stablecoin-liikkeeseenlaskijan Circlen osakkeet nousivat yli 1 % ennen pörssin avausta, kun taas Coinbase nousi noin 0,5 % ja toipui molempien osakkeiden sulkeuduttua edellisen päivän laskussa. Ether-valtionlainaosakkeet jatkoivat nousuaan BitMinen noustessa 24 %, SharpLinkin 14 % ja Bit Digitalin 5 %.

Tiistaina hinnat laskivat hetkellisesti sen jälkeen, kun Yhdysvaltain edustajainhuone ei hyväksynyt kahta keskeistä kryptolainsäädäntöä: stablecoin-sääntelyä koskevaa "GENIUS Act" -lakia, jonka senaatti oli jo hyväksynyt, ja kattavampaa "CLARITY Act" -lakia, joka odottaa edelleen äänestystä edustajainhuoneessa.

Useat alan toimijat, mukaan lukien Coinbase, olivat toivoneet molempien lakiesitysten menevän läpi yhdessä, mutta senaatti oli hyväksynyt vain toisen, eikä laajempaa lainsäädäntöä ole vielä äänestetty edustajainhuoneessa.

Oppenheimerin analyytikko Owen Lau kertoi CNBC:lle markkinoiden ylireagoineen ja korosti, että kyse on siitä, "milloin", ei siitä, hyväksytäänkö lakiesitykset.

”Ei se niin paha ole”, Lau sanoi. ”Siksi Coinbase ja Circle elpyivät loppukaupankäynnissä. Nämä osakkeet saattavat pysyä paineen alla äänestykseen asti, mutta lopulta lainsäädäntö menee läpi neuvottelujen päätyttyä.”

Lau lisäsi, että osakkeiden pitkän aikavälin arvon kannalta on vähemmän tärkeää, hyväksytäänkö lakiesitykset yhdessä vai erikseen, vaikka markkinat reagoisivatkin positiivisemmin yhtenäiseen äänestykseen, koska se poistaisi kolmesta neljään kuukautta kestävän epävarmuuden.

Presidentti Donald Trump kertoi tiistai-iltana sosiaalisessa mediassa, että useat lain hyväksymistä alun perin estäneet edustajainhuoneen republikaanit olivat muuttaneet kantaansa Valkoisen talon kokouksen jälkeen ja tukisivat nyt sen hyväksymistä.

GENIUS-lain nykyinen versio kieltää stablecoin-liikkeeseenlaskijoita tarjoamasta korkoa käyttäjille, mikä vahvistaa Ethereumin ekosysteemin roolia – jota instituutiot suosivat – koska se on monien stablecoinien ja hajautettujen sovellusten perusta.

Etherin viimeaikainen nousu on kuitenkin pitkälti momentumin ja spekulaatioiden, ei niinkään vahvojen fundamenttien, vetämä.

10x Researchin Markus Thielenin mukaan: ”Aktiivisten osoitteiden määrä ei ole kasvanut, verkkotulot pysyvät ennallaan ja kaasumaksut ovat vain hieman korkeammat.”

Etherin hinta on kaksinkertaistunut viimeisen kolmen kuukauden aikana.

Samaan aikaan Bitcoin, joka oli laskenut aiemmin tällä viikolla maanantaina tapahtuneiden 360 miljoonan dollarin pitkien selvitystilaoperaatioiden jälkeen, laski jälleen lainsäädäntöviiveiden jälkeen, mutta elpyi nopeasti. Maanantaina se oli saavuttanut kaikkien aikojen ennätyksensä, yli 120 000 dollarin.

SoSoValuen tiedot osoittivat, että Bitcoin-ETF-rahastoihin tehtiin tiistaina 402,99 miljoonan dollarin pääomasijoitukset institutionaalisille sijoittajille, kun taas Ether-ETF-rahastoihin tehtiin 192,3 miljoonan dollarin pääomasijoitukset.

Öljyn hinta pysyi keskiviikkona vakaana, kun sijoittajien varovaisuus Yhdysvaltojen tullien laajemmista taloudellisista vaikutuksista Kiinan raakaöljyn kulutuksen kasvun merkkejä tasoitti.

Hinnat vaihtelivat kapealla vaihteluvälillä, ja kysyntä oli vakaata – pohjoisen pallonpuoliskon kesän lisääntyneen matkustamisen vetämänä – ja samalla heräsi huoli siitä, että Yhdysvaltojen kauppakumppaneille asettamat tullit voisivat hidastaa maailmantaloutta ja vähentää polttoaineenkulutusta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 17 senttiä eli 0,3 % 68,54 dollariin tynnyriltä klo 08.44 GMT mennessä. Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn futuurihinnat laskivat 11 senttiä eli 0,2 % 66,41 dollariin tynnyriltä.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump on uhannut asettaa 30 prosentin tullit Euroopan unionin tuonnille 1. elokuuta alkaen. EU-viranomaiset ovat kutsuneet tätä hyväksymättömäksi tasoksi ja varoittaneet, että se käytännössä lopettaisi normaalin kaupankäynnin kahden maailman suurimman markkina-alueen välillä.

Euroopan komissio valmistautuu vastatoimiin asettamalla tulleja 84,1 miljardin dollarin (72 miljardin euron) arvosta yhdysvaltalaisille tavaroille, jos neuvottelut Washingtonin kanssa eivät johda kauppasopimukseen.

Trump sanoi myös maanantaina, että Yhdysvallat asettaa Venäjälle "erittäin ankaria" tulleja 50 päivän kuluessa, ellei Ukrainan sodan lopettamiseksi saada aikaan sopimusta.

Analyytikko Tamas Vargan kirjoittamassa PVM Oil Associatesin muistiossa todettiin: ”Yhdysvaltojen viimeisin hyökkäys Venäjää vastaan ei ole onnistunut herättämään uudelleen pelkoja jatkuvista toimitushäiriöistä. Tämän seurauksena öljyn hinta heikkeni edelleen eilen.”

Kiinan parantuneet kysyntäodotukset auttoivat kuitenkin rajoittamaan tappioita.

Kauppiaiden ja analyytikoiden mukaan Kiinan valtion omistamat jalostamot lisäävät tuotantoa huoltotöiden jälkeen pyrkiessään vastaamaan kolmannen neljänneksen korkeampaan polttoainekysyntään ja korjaamaan diesel- ja bensiinivarastoja, jotka ovat laskeneet monivuotiseen pohjalukemaan.

Erikseen OPECin tiistaina julkaisemassa kuukausiraportissa ennustettiin maailmantalouden vahvistuvan vuoden jälkipuoliskolla, mikä tukisi öljyn kysyntää. Raportissa todettiin, että Brasilia, Kiina ja Intia ylittävät odotukset, kun taas Yhdysvallat ja EU jatkavat toipumistaan viime vuoden talouden taantumasta.

Samaan aikaan markkinalähteiden tiistaina lainaamat American Petroleum Instituten (API) tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain raakaöljyvarastot sekä bensiini- ja tislevarastot nousivat 11. heinäkuuta päättyneellä viikolla.

Lähteiden mukaan raakaöljyvarastot kasvoivat 839 000 barrelia, bensiinivarastot 1,93 miljoonaa barrelia ja tislevarastot (mukaan lukien diesel ja lämmitysöljy) 828 000 barrelia.

Yhdysvaltain dollari heikkeni keskiviikkona euroa ja Japanin jeniä vastaan saavutettuaan edellisenä päivänä usean viikon huippunsa. Lasku seurasi Yhdysvaltojen tilastoja, jotka osoittivat tullien ajaman inflaation, mikä sai sijoittajat vähentämään odotuksiaan keskuspankin koronlaskuista.

Useiden hyödykkeiden – kuten kahvin, äänilaitteiden ja kodin huonekalujen – hintojen nousu vaikutti inflaation kiihtymiseen kesäkuussa, ja voimakkaasti tuotujen tuotteiden hinnat nousivat merkittävästi.

Tämä vahvisti aluksi dollaria ja nosti Yhdysvaltain joukkovelkakirjojen korkoja, vaikka 10-vuotisten valtionlainojen korko laski myöhemmin Lontoon kaupankäynnissä yhdellä peruspisteellä 4,48 prosenttiin tiistain huipputasolta 4,491 prosenttia – korkeimmalle tasolle sitten 11. kesäkuuta.

Sijoittajat hinnoittelevat nyt Fedin joulukuuhun mennessä tekemiä noin 44 peruspisteen koronleikkauksia, kun aiemmin tällä viikolla laskettiin yli 50 peruspistettä.

Jeniä vastaan dollari laski 0,1 prosenttia 148,65:een saavutettuaan kolmen ja puolen kuukauden huippunsa 149,19:ssä.

Euro katkaisi viiden päivän laskuputkensa nousten 0,20 % 1,1625 dollariin. Myös Englannin punta nousi 0,15 % 1,3405 dollariin saavutettuaan edellisenä päivänä kolmen viikon pohjalukemat.

PIMCO:n ekonomisti Tiffany Wilding sanoi: ”Tulleihin liittyvä hyödykkeiden hinnan nousu oikeuttaa keskuspankin varovaisen linjan, kun taas palveluiden hintojen jatkuva lasku tukee korkojen alennuksia syyskuussa ja sen jälkeen.”

Hän lisäsi: ”Inflaation keskittyminen ydinhyödykkeisiin helpottaa Fedin korkojen alennusten perustelemista, vaikka kokonaisinflaatio pysyisikin tavoitteen yläpuolella.”

Markkinoiden huomio siirtyy nyt tänään julkaistavaan Yhdysvaltain tuottajahintaindeksiin ja etsii lisää signaaleja siitä, alkavatko hintapaineet todella kasvaa.

Yhdysvaltain dollari-indeksi – joka seuraa dollarin kurssia suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin – laski 0,16 prosenttia 98,46 pisteeseen.

Toinen sijoittajien mielialaan vaikuttava tekijä on spekulaatiot siitä, että Jerome Powellin seuraaja Fedin pääjohtajana voisi kannattaa korkojen alennuksia.

Presidentti Donald Trump on toistuvasti hyökännyt Powellia vastaan korkojen alentamatta jättämisestä ja vaatinut hänen eroamistaan useaan otteeseen. Tiistaina Trump sanoi, että Fedin 2,5 miljardin dollarin pääkonttorin peruskorjausprojektin kustannusten ylitykset saattavat olla peruste erottamiselle.

Commerzbankin valuuttamarkkina-analyytikko Michael Pfister kommentoi: ”Trumpin hyökkäykset keskuspankin itsenäisyyttä vastaan eivät todennäköisesti lopu. 25 peruspisteen koronlasku ei tyydytä häntä, sillä hän vaatii 300 pisteen leikkausta. Tämä tekee epätodennäköiseksi, että dollarin nykyinen elpyminen kestäisi pitkään.”

Kauppauutisten osalta Indonesia ilmoitti keskiviikkona päässeensä sopimukseen Yhdysvaltojen kanssa "poikkeuksellisen neuvottelutaistelun" jälkeen, minkä seurauksena indonesialaisten tuotteiden ehdotettuja tulleja alennettiin 32 prosentista 19 prosenttiin.

Trump sanoi tiistaina erikseen, että kauppasopimus Vietnamin kanssa on lähellä, ja lisäsi, että lisää kauppasopimuksia on suunnitteilla, samalla paljastaen uusia yksityiskohtia suunnitelluista lääketuotteisiin kohdistuvista tulleista.

Kullan hinta nousi Euroopan markkinoilla keskiviikkona ja palasi kahden päivän tauon jälkeen kohti kolmen viikon huippua. Tämä tapahtui samaan aikaan, kun Yhdysvaltain dollarin viimeaikainen vahvistuminen pysähtyi valuuttamarkkinoilla.

Yhdysvaltain kuluttajahintojen toisen peräkkäisen kuukausittaisen nousun jälkeen sijoittajat odottavat nyt lisää inflaatiotietoja, jotka antavat vahvempia viitteitä keskuspankin korkojenlaskujen todennäköisyydestä tänä vuonna.

Hinta

Kullan hinta nousi 0,55 % 3 343,10 dollariin pörssin avaushinnasta 3 324,38 dollaria käytyään alimmillaan 3 323,69 dollaria.

Tiistain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski 0,6 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen tappio. Tämä johtui voittojen kotiuttamisen jatkumisesta viimeaikaisesta kolmen viikon huipputasosta, 3 375,01 dollarista unssilta.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,2 prosenttia kolmen viikon huippulukemasta 98,70:stä, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin heikkenemistä sekä tärkeimpien että pienempien kilpailijoiden valuuttakoriin nähden.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi dollarin lasku johtuu myös sijoittajien haluttomuudesta avata uusia positioita ennen tulevia inflaatiolukuja.

Yhdysvaltain korot

• Presidentti Donald Trump uudisti maanantaina kritiikkinsä keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia kohtaan ja totesi, että korkojen tulisi olla 1 prosentissa tai alempana.

• Kuluttajahintaindeksi nousi kesäkuussa 2,7 % vuositasolla – tämä oli sen toinen kuukausittainen nousu – toukokuun 2,4 %:sta ja ylitti markkinoiden 2,6 %:n ennusteen. Tämä on korkein lukema helmikuun jälkeen.

• Kesäkuun inflaatioon vaikuttivat muun muassa kahvin, äänilaitteiden ja kodin huonekalujen hintojen nousut, ja tuontitavaroiden hinnat nousivat merkittävästi Trumpin tullien vuoksi.

• Tietojen jälkeen CME Groupin FedWatch-työkalu osoitti, että heinäkuussa tapahtuvan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys laski 5 prosentista 2 prosenttiin, kun taas korkojen pysymisen todennäköisyys nousi 95 prosentista 98 prosenttiin.

• Syyskuussa 25 pisteen leikkauksen todennäköisyys laski 62 prosentista 55 prosenttiin, kun taas muuttumattomana pysymisen todennäköisyys nousi 38 prosentista 45 prosenttiin.

• Lontoon pörssin tietojen mukaan kauppiaat hinnoittelevat tällä hetkellä alle 50 peruspisteen korkojen alennuksia loppuvuodelle, ja ensimmäisen odotetun 25 pisteen korkojen alennuksen ennustetaan nyt tapahtuvan lokakuussa.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat kesäkuun tuottajahintaindeksiä (PPI), joka julkaistaan myöhemmin tänään. Indeksiä pidetään heinäkuun kuluttajainflaatiotrendin johtavana indikaattorina.

Kullan näkymät

• Brian Lan, singaporelaisen Gold Silver Centralin toimitusjohtaja, sanoi: ”Kullan hinta on tällä hetkellä vakaa ja hieman laskeva, erityisesti Yhdysvaltain dollarin pysyessä vahvana.”

• Hän lisäsi: ”Monet maat neuvottelevat kuitenkin edelleen Yhdysvaltojen kanssa tulleista. Markkinoilla on edelleen paljon epävarmuutta, ja monet etsivät turvasatamia.”

SPDR-rahasto

SPDR Gold Trustin – maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston – kultavarannot pysyivät eilen muuttumattomina toisena peräkkäisenä päivänä, ja kokonaisvarannot olivat vakaat 947,64 tonnissa.