Bitcoin toipuu yli 101 000 dollarin viikonlopun tappioiden jälkeen

Bitcoinin arvo toipui sunnuntai-iltana yli 101 000 dollariin viikonlopun tappioiden jälkeen sijoittajien reagoidessa Yhdysvaltojen ja Israelin yhteisiin ilmaiskuihin Iranin ydinlaitoksiin.

Markkinoiden sietokyky heijastaa odotuksia rajoitetusta konfliktista

Bitcoinin nousu osui samaan aikaan kullan hinnan pienten liikkeiden ja öljy- ja osakefutuurimarkkinoiden vaimeiden reaktioiden kanssa, mikä viittaa siihen, että kauppiaat odottavat rajoitettua konfliktia pitkittyneen geopoliittisen shokin sijaan.

Yhdysvaltojen ja Israelin koordinoimassa operaatiossa kohdistettiin iskut Fordowiin, Natanziin ja Isfahaniin käyttäen yli 125 lentokonetta ja bunkkereita tuhoavia ammuksia.

Iran vastaa ohjuksilla ja droneilla; hätäneuvottelut Moskovassa

Iran vastasi laukaisemalla ohjus- ja drooni-iskuja Israelin kaupunkeihin ja uhkasi iskeä Yhdysvaltain tukikohtiin Persianlahdella. Iranin ulkoministeri matkusti sunnuntaina Moskovaan hätäneuvotteluihin, kun taas Yhdysvaltain presidentti Donald Trump vihjasi tauolle Yhdysvaltojen lisäsotilaallisissa toimissa.

Lopullinen päätös jatkotoimista saattaa tulla kahden viikon kuluessa, ja Euroopan maat kehottavat malttia ja paluuta diplomatiaan.

Kulta ja öljy reagoivat rauhallisesti

Eskaloitumisesta huolimatta markkinat vakautuivat nopeasti. Kullan hinta nousi hetkellisesti 3 398 dollariin unssilta ennen kuin laski takaisin 3 374 dollariin. Öljyn alkuvaiheen nousut kavenivat ja hinta päätyi kauppasession aikana vain 0,5 prosenttiin.

”Kobeissi-kirjeessä” kirjoitettiin X:stä: ”Markkinat odottavat edelleen lyhytaikaista sotaa” ja todettiin, että öljyn hinnat ovat edelleen selvästi Hormuzinsalmen häiriintymiseen liittyvien historiallisten tasojen alapuolella.

Kryptomarkkinat vakaat volatiliteetin keskellä

Kryptovaluutat heijastivat varovaista tunnelmaa. Vaikka Bitcoin myi viikonloppujännitysten ollessa huipussaan, kauppiaat palasivat markkinoille riskinottohalukkuuden elpyessä.

Swyftxin pääanalyytikko Pav Hundal kertoi Decryptille: ”Näimme hermostunutta kaupankäyntiä Yhdysvaltojen iskun jälkeisinä tunteina. Kaupankäyntivolyymit ovat edelleen korkeita.”

Hän lisäsi: ”Jos jännitteet Lähi-idässä hellittävät, odotamme sijoittajien luottamuksen palautumista, mikä nostaisi hintoja.”

Epävarmuus vallitsee, kryptovaluuttojen volatiliteetti pysyy

”Kukaan – ei edes Trump – tiedä, mitä seuraavaksi”, Hundal sanoi. ”Tämä epävarmuus aiheuttaa epämukavuutta kauppiaille.”

Hän korosti: ”Bitcoin on edelleen nouseva omaisuuserä. Ei ole yllättävää, että markkinoiden riskit vähenevät suurten tapahtumien jälkeen. Tämä volatiliteetti on osa kryptomarkkinoiden luonnetta.”

Bitcoinin hinta laski 98 200 dollariin Yhdysvaltojen lakkojen jälkeen

Bitcoinin arvo laski sunnuntaina 98 200 dollariin Lähi-idän konfliktin kärjistyessä. Presidentti Trump ilmoitti lauantai-iltana iskuista kolmeen ydinkohdekohteeseen, mikä herätti maailmanlaajuisen riskinsietokyvyn heikkenemisen ja laski Bitcoinin alle 100 000 dollarin psykologisen kynnyksen.

Massiiviset johdannaisten likvidaatiot

CoinGlassin mukaan lähes 187 016 kauppiasta on likvidoitu viimeisen 24 tunnin aikana, ja likvidaatioiden kokonaismäärä on yli 656,12 miljoonaa dollaria.

Suurin yksittäinen likvidaatio oli 35,45 miljoonan dollarin BTC/USDT-positio HTX:ssä.

Iranin mahdolliset vastatoimet lisäävät riskipainetta

Spekulaatiot Iranin vastauksesta lisäävät Bitcoinin arvon epävakautta, mikä lisää laajemman Lähi-idän konfliktin mahdollisuutta ja lisää riskisijoitusten hintapaineita.

Japanilainen yritys ostaa dipin

Kuolleisuudesta huolimatta institutionaalinen kiinnostus pysyi vahvana. Japanilainen sijoitusyhtiö Metaplanet ilmoitti maanantaina ostaneensa 1 111 bitcoinia lisää, jolloin sen omistusosuus nousi 11 111 bitcoiniin.

Bitcoinin hintanäkymät: Tilapäinen elpyminen ennen lisää laskua?

Päivittäinen BTC/USDT-kaavio näyttää hinnan sulkeutuvan lauantaina 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolella 102 942 dollarissa ja laskevan seuraavana päivänä pohjalukemiin 98 200 dollariin.

Maanantaiaamuun mennessä hinta oli noussut hieman ja oli noin 101 800 dollarissa.

Kaksi keskeistä skenaariota syntyy:

Skenaario 1: Palautuminen kohti vastustusaluetta

Hinta saattaa nousta vähitellen kohti 50-EMA:a 102 968 dollarissa ja kontrollipistettä (POC) 103 800 dollarissa, jossa nähtiin korkein volyymi sitten huhtikuun. Tämä 102 968–103 800 dollarin vaihteluväli on merkittävä vastustasoalue.

Skenaario 2: CME-aukkojen täyttö

CME:n Bitcoin-futuurit osoittavat hintaeron 101 705 dollarin ja 103 365 dollarin välillä, joka todennäköisesti "täytyy" ennen kuin laajempi trendi jatkuu. Tämä on linjassa edellä mainittujen vastustasojen kanssa ja viittaa mahdolliseen lyhytaikaiseen nousuun ennen laskusuunnassa jatkumista.

Öljyn hinta nousi maanantaina erittäin epävakaan kaupankäynnin aikana Yhdysvaltojen ja Israelin yhteistyön jälkeen Iranin ydinlaitoksiin viikonloppuna. Sijoittajat arvioivat mahdollisia riskejä maailmanlaajuiselle öljyntoimitukselle konfliktin kärjistyessä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 78 senttiä eli 1,01 % 77,79 dollariin tynnyriltä klo 10.00 GMT mennessä. Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta nousi 76 senttiä eli 1,03 % 74,60 dollariin tynnyriltä.

Merkittävä eskalaatio: Trump väittää ydinlaitosten tuhoutuneen

Presidentti Donald Trump ilmoitti "tuhonneensa" Iranin tärkeimmät ydinlaitokset viikonlopun iskuissa, mikä kärjisti merkittävästi Lähi-idän konfliktia. Iran vannoi puolustavansa itseään.

Israel teki maanantaina uusia iskuja Teheraniin ja Fordowin ydinlaitokseen, johon myös Yhdysvallat iski.

Iran varoittaa, Kiina syyttää Yhdysvaltoja uskottavuuden heikentämisestä

Iran, OPECin kolmanneksi suurin öljyntuottaja, sanoi Yhdysvaltojen iskujen laajentaneen asevoimiensa "laillisten kohteiden" määrää. Se kutsui Trumpia "peluriksi" liittyessään Israelin sotilaskampanjaan.

Samaan aikaan Kiina kritisoi Yhdysvaltojen toimia ja sanoi niiden vahingoittavan vakavasti Washingtonin uskottavuutta ja varoitti, että tilanne voi riistäytyä käsistä.

Volatiliteetti nousee öljyn saavuttaessa viiden kuukauden huippunsa ja sitten vetäytyessä

Maanantain kaupankäyntipäivä oli erittäin epävakaa: Brentin ja WTI:n hinnat saavuttivat viiden kuukauden huippunsa 81,40 dollarissa ja 78,40 dollarissa ennen kuin ne vetäytyivät ja kääntyivät negatiiviseksi Euroopan alkukaupankäynnissä, vain noustakseen uudelleen noin 1 prosentin.

Konfliktin puhkeamisesta 13. kesäkuuta lähtien hinnat ovat nousseet pelkojen vuoksi, että Iran voisi kostaa sulkemalla Hormuzinsalmen, jonka kautta kulkee lähes 20 prosenttia maailman öljyntuotannosta.

Riskipreemio pysyy, vaikka toimitushäiriöitä ei vielä ole

Vaikka välittömiä toimitushäiriöitä ei ole, markkinat hinnoittelevat edelleen geopoliittista riskipreemiota.

UBS:n Giovanni Staunovo sanoi: "Goopoliittinen riskipreemio on alkanut hälvetä, koska toimitushäiriöitä ei ole. Mutta niin kauan kuin konfliktin lopputulos on epävarma, markkinaosapuolet jatkavat riskien hinnoittelua. Hinnat pysyvät todennäköisesti epävakaina lähitulevaisuudessa."

Kaikki katseet Hormuzinsalmessa – jopa uhkaukset voivat liikuttaa hintoja

Saxo Bankin Ole Hansen totesi: "Kaikkien katseet ovat edelleen Hormuzinsalmessa ja siinä, yrittääkö Iran häiritä tankkeriliikennettä." Hän lisäsi: "Hinnat voivat nousta pilviin jopa ilman todellisia häiriöitä, jos uhkaukset ovat riittäviä viivästyttämään kuljetuksia."

Goldman Sachs ennusti sunnuntaina julkaisemassaan raportissa, että Brentin hinta voisi tilapäisesti nousta 110 dollariin tynnyriltä, jos puolet salmen liikenteestä keskeytyisi kuukauden ajaksi, ja tarjonnan pysyisi 10 prosenttia alhaisempana seuraavien 11 kuukauden ajan.

Goldmanin perusskenaariossa oletetaan kuitenkin, ettei merkittäviä häiriöitä tapahdu maailmanlaajuisten ponnistelujen vuoksi vakavan toimituskriisin välttämiseksi.

Iran saattaa maksaa taloudellisen hinnan salmen sulkemisesta

SS WealthStreetin Sughanda Sachdeva huomautti, että salmi on elintärkeä Iranin öljynviennille ja tärkeä tulonlähde. Pitkittynyt sulkeminen voisi aiheuttaa Iranille merkittävää taloudellista vahinkoa, mikä tekisi siitä "kaksiteräisen miekan".

Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio kehotti Kiinaa estämään Irania sulkemasta salmea ja totesi, että "Kiina on erittäin riippuvainen Hormuzinsalmesta öljyn tuonnissa".

Kiina on Iranin suurin öljyn ostaja ja ylläpitää ystävällisiä suhteita Teheraniin.

Iran vihjaa sotilaallisesta vaihtoehdosta, päätös on kansallisen turvallisuusneuvoston käsissä

Iranin ulkoministeri sanoi sunnuntaina, että maa "pidättää kaikki vaihtoehdot puolustaakseen itsemääräämisoikeuttaan" sen jälkeen, kun Yhdysvallat pommitti kolmea ydinkohdetta.

Iranin valtion tiedotusvälineet kertoivat, että parlamentti hyväksyi ehdotuksen salmen sulkemisesta, vaikka lopullinen päätös on korkeimman kansallisen turvallisuusneuvoston käsissä.

Maailmanlaajuiset taloudelliset seuraukset voivat olla vakavia

Iranin ja Omanin välisen kapean salmen sulkeminen voisi aiheuttaa katastrofaalisia seurauksia maailmantaloudelle. Yhdysvaltain energiatietohallinnon mukaan salmen läpi kulki noin 20 miljoonaa barrelia päivässä vuonna 2024 – noin 20 % maailmanlaajuisesta kulutuksesta.

Sekä Goldman Sachs että Rapidan Energy ennustavat öljyn hinnan voivan ylittää 100 dollaria tynnyriltä, jos salmi suljetaan pitkäksi aikaa. JP Morgan kuitenkin pitää todennäköisyyttä pienenä ja pitää tällaista toimintaa Yhdysvaltojen näkökulmasta sotatoimena.

Rubio kutsui salmen sulkemisen ajatusta Iranin "taloudelliseksi itsemurhaksi", koska se on riippuvainen kyseisestä reitistä öljynviennin kannalta.

Iranin öljynvienti vaarassa – Kiina kärsisi eniten

Iran on OPECin kolmanneksi suurin tuottaja, ja sen tuotanto on 3,3 miljoonaa tynnyriä päivässä. Kplerin tietojen mukaan se vei viime kuussa 1,84 miljoonaa tynnyriä päivässä, pääasiassa Kiinaan.

Kplerin johtava öljyanalyytikko Matt Smith kertoi CNBC:lle: ”Se olisi itse aiheutettua vahinkoa – salmen sulkeminen pysäyttäisi öljyn viennin Kiinaan ja katkaisisi merkittävän tulonlähteen.”

Yhdysvaltain viides laivasto hälytystilassa, vastaus todennäköisesti laaja

Yhdysvaltain ulkoministeri Rubio vahvisti, että Yhdysvalloilla on useita vaihtoehtoja vastata Iranin mahdollisiin toimiin salmen sulkemiseksi.

"Vaikutus vahingoittaa muita talouksia enemmän kuin meidän. Se olisi massiivinen eskaloituminen, joka vaatii vastausta – ei vain meiltä, vaan myös muilta mailta", hän sanoi.

Bahrainissa sijaitseva Yhdysvaltain viides laivasto on vastuussa kaupallisen merenkulun suojelemisesta Persianlahdella. Monet öljykauppiaat uskovat, että laivasto voisi nopeasti torjua Iranin yritykset estää salmi.

Rapidan Energyn perustaja ja presidentti George W. Bushin entinen energianeuvonantaja Bob McNally varoitti kuitenkin, että markkinat saattavat aliarvioida riskiä.

”Uskomme, että Iran voisi häiritä salmen laivaliikennettä paljon pidempään kuin markkinat odottavat – viikkoja tai jopa kuukausia, ei vain tunteja tai päiviä”, McNally sanoi.

Yhdysvaltain dollari nousi maanantaina huolestuneiden sijoittajien etsiessä turvasatamakohteita, vaikka rajalliset liikkeet viittaavat siihen, että markkinat odottavat edelleen Iranin vastausta Yhdysvaltojen ydinaseisiin kohdistamiin iskuihin, jotka ovat kiristäneet Lähi-idän jännitteitä.

Teheran: Yhdysvaltojen iskut laajentavat laillisten kohteiden listaa

Iran ilmoitti maanantaina, että Yhdysvaltojen ydinaseisiin tekemät iskut olivat laajentaneet laillisten sotilaskohteiden listaa. Se kuvaili myös presidentti Donald Trumpia "peluriksi" liittyessään Israelin sotilaskampanjaan Iranin islamilaista tasavaltaa vastaan.

Suuria liikkeitä öljymarkkinoilla

Öljymarkkinoilla nähtiin merkittävin liike, ja raakaöljyn hinnat saavuttivat viiden kuukauden huippunsa ennen kuin laskivat myöhemmin päivällä. Dollari nousi 1 prosentin Japanin jeniä vastaan 147,450:een, mikä on korkein arvo sitten 15. toukokuuta.

Öljyn hinnat ja dollarin ja jenin suhde

Bank of American analyytikot huomauttivat, että USD/JPY-valuuttapari saattaa hinnoitella itsensä uudelleen ylöspäin, jos öljyn hinta pysyy korkeana. He huomauttivat, että Japani tuo lähes kaiken tarvitsemansa öljyn – yli 90 % siitä Lähi-idästä – kun taas Yhdysvallat on suhteellisen energiaomavarainen.

Euro, punta ja muut valuutat

Euro suoriutui hieman paremmin, laskien vain 0,2 % 1,14965 dollariin, ja pysyi vakaana sen jälkeen, kun euroalueen alustavat ostopäällikköindeksitiedot osoittivat alueen talouden pysähtyneen toisena peräkkäisenä kuukautena kesäkuussa.

Positiivisilla Ison-Britannian luvuilla oli vain vähän vaikutusta Britannian puntaan, joka oli 1,34385 dollaria, 0,1 % laskua. Samaan aikaan riskiherkkä Australian dollari laski kuukauden pohjalukemiin laskien 0,52 % 0,64180 dollariin. Uuden-Seelannin dollari laski 0,68 % 0,5926 dollariin.

Yhdysvaltain dollarin indeksi nousee markkinoiden epävarmuuden keskellä

Yhdysvaltain dollarin kurssia kuuteen päävaluuttaan nähden seurannut indeksi nousi 0,15 prosenttia 99,065:een.

Carol Kong, valuuttastrategi Commonwealth Bank of Australiasta, sanoi markkinoiden olevan "odottavassa ja katsovassa" tilassa Iranin vastauksen suhteen. Hän huomautti, että suurempi huolenaihe on konfliktin inflaatiovaikutus kuin sen taloudelliset vaikutukset.

"Valuuttamarkkinat ovat Iranin, Israelin ja Yhdysvaltojen lausuntojen ja toimien panttivankeja. Riskit selvästi painottuvat turvasatamavaluuttoihin, jos konflikti eskaloituu", hän sanoi.

Iran uhkaa sulkea Hormuzinsalmen

Iran vannoi puolustavansa itseään sen jälkeen, kun Yhdysvallat pudotti 13 000 kilon painoisia bunkkereita tuhoavia pommeja Iranin Fordowin ydinlaitoksen yläpuolella olevalle vuorelle. Yhdysvaltain johtajat kehottivat Teherania eroamaan sodanvastaisten mielenosoitusten puhjettua joissakin Yhdysvaltain kaupungeissa.

Voimakkaana uhkana lännelle Iranin parlamentti hyväksyi esityksen Hormuzinsalmen sulkemisesta. Salmi sijaitsee Iranin, Omanin ja Yhdistyneiden arabiemiirikuntien välissä.

Dollari palaa turvasatamaksi vuosittaisesta laskusta huolimatta

Vaikka dollari on palauttanut asemansa turvasatamana geopoliittisen riskin keskellä, suhteellisen rajallinen liike viittaa varovaiseen sijoittajien käyttäytymiseen.

Dollari on laskenut tänä vuonna 8,6 % tärkeimpiin valuuttoihin nähden Trumpin kauppapolitiikan aiheuttaman taloudellisen epävarmuuden ja Yhdysvaltojen kasvua koskevien huolien vuoksi, mikä on ajanut sijoittajia vaihtoehtoisten sijoitusten puoleen.

Markkinat odottavat Powellin todistusta

Huomio on kohdistunut myös keskuspankin pääjohtajan Jerome Powellin puolivuosittaiseen kuulemiseen kongressissa.

Converan valuuttastrategiapäällikkö George Vessey sanoi: "Jyrkän poliittisen jakautumisen keskellä Powellin odotetaan korostavan Fedin riippumattomuutta ja toistavan, että kaikki korkopäätökset riippuvat täysin datasta."

Joukkovelkakirjamarkkinat kertovat erilaisen turvasatamatarinan

Kasvavista geopoliittisista jännitteistä huolimatta Yhdysvaltain joukkovelkakirjamarkkinat – keskeinen turvasatamaindikaattori – ovat reagoineet epätavallisen vaimeasti.

Tyypillisesti globaalit kriisit työntävät sijoittajia kohti Yhdysvaltain valtionlainoja, mutta Danske Bankin Kundby Nielsen uskoo, että joukkolainojen reaktio on epäselvä kauppavajeen, tullien ja elvyttävän finanssipolitiikan todennäköisen lisääntyneen joukkolainojen tarjonnan vuoksi.

Globaali kauppasota lisää taloudellista riskiä

Myös taloudellinen riski kasvaa maailmanlaajuisen kauppasodan keskellä. Heinäkuun 9. päivän määräajan merkitessä väliaikaisen tullivapauden päättymistä Yhdysvallat uhkaa asettaa jopa 50 prosentin tulleja useimmille Euroopan unionista tuleville tuontituotteille.

Ilman sotaa dollari olisi jatkanut laskuaan

Macquarie Bankin strategit Thierry Wizman ja Gareth Berry kirjoittivat 20. kesäkuuta asiakasmuistiossa – ennen Yhdysvaltojen iskuja Iraniin – että dollari olisi todennäköisesti heikentynyt entisestään ilman konfliktia.

He mainitsivat odotetun heikkouden syinä epäsuotuisat Yhdysvaltain tulliuutiset ja suhteellisen vakaat tiedot Yhdysvaltojen ulkopuolella.

Kovat panokset dollaria vastaan

Bank of American strategit huomauttivat myös, että sijoittajat ovat vahvasti asemoituneita heikompaan dollariin, mikä lisää vauhtia mahdollisille laskusuhdanteille.

Pankin 16. kesäkuuta tekemän maailmanlaajuisten rahastonhoitajien kyselyn mukaan lyhyet dollaripositiot olivat kolmanneksi ruuhkaisin kauppa – vaikka kysely tehtiin ennen Yhdysvaltojen väliintuloa Lähi-idän konfliktiin.