Bitcoin toipui tiistaina läheltä alimmalta tasoltaan noin 10 kuukauteen, mutta pysyi paineen alla alle 80 000 dollarin rajan viikonlopun raskaiden likvidaatioiden ja Yhdysvaltojen rahapolitiikan epävarmuuden painoitettua markkinoita.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo oli 2,8 % nousussa 78 558,4 dollarissa klo 01.42 ET (06.42 GMT).

Bitcoinin arvo oli laskenut viimeisen 24 tunnin aikana 74 635,5 dollariin, mikä on alin taso huhtikuun alun jälkeen, myynnin kiihtyessä stop-loss-liikenteiden ja vakuusvaatimusten aallon vuoksi.

Raskaat likvidaatiot ja Trumpin keskuspankin ehdokas painostavat Bitcoinia

Viikonlopun jyrkkä lasku johtui laajamittaisista vipuvaikutteisten positioiden pakkolikvidoinneista, mikä korostaa viime vuoden nousun aikana kertyneen spekulatiivisen altistuksen laajuutta.

Johdannaiskauppaa seuraavat yritykset osoittivat, että miljardien dollarien arvosta kryptovedonlyöntejä pyyhkiytyi pois lyhyessä ajassa, ja pitkät positiot muodostivat suurimman osan pakotetuista sulkemisista.

Raportit osoittivat, että heikko likviditeetti voimisti hintavaihteluita, mikä mahdollisti suhteellisen rajalliset liikkeet, jotka laukaisivat laajoja likvidaatioketjuja.

Myös makrotalouden epävarmuus painoi tunnelmaa, kun sijoittajat arvioivat Kevin Warshin nimityksen Yhdysvaltain keskuspankin johtoon vaikutuksia, mikä sai markkinat arvioimaan uudelleen korkojen tulevaa kehitystä.

Warshin nähdään yleisesti kallistuvan tiukempaan rahapolitiikkaan, mikä herättää huolta siitä, että rahoitustilanne voi pysyä tiukkana pidempään.

Samaan aikaan tarkasti seurattu tammikuun Yhdysvaltain työllisyysraportti viivästyi perjantaina suunnitellusta julkaisustaan Yhdysvaltain hallituksen osittaisen sulkemisen vuoksi, kertoo työtilastovirasto.

Valkoisen talon kokouksessa ei päästy sopimukseen stablecoinien tuotoista

Tiedotusvälineiden mukaan kryptoala ja suuret yhdysvaltalaiset pankit ovat edelleen erimielisiä siitä, miten stablecoin-tuottoja tulisi säännellä Valkoisen talon kokouksen jälkeen, mikä korostaa pitkään pysähtyneen digitaalisten omaisuuserien lainsäädännön jatkuvia esteitä.

Kokoukseen osallistui kryptoalan johtajia, pankkien edustajia ja hallituksen virkamiehiä Washingtonissa keskustelemaan markkinarakennesäännöistä, mutta siinä, pitäisikö stablecoin-liikkeeseenlaskijoiden sallia tarjota korkoa muistuttavia tuottoja, edistyttiin vain vähän.

Pankit väittävät, että tuottoa tuottavat stablecoinit voisivat kiihdyttää talletusten ulosvirtausta ja aiheuttaa rahoitusvakausriskejä, kun taas kryptoyritykset sanovat, että tällaiset ominaisuudet ovat välttämättömiä kasvun ja kilpailukyvyn kannalta.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: Altcoinit elpyvät, monikulmio hyppää

Myös useimmat vaihtoehtoiset kryptovaluutat nousivat maltillisesti tiistaina.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Etherin arvo nousi 4,6 prosenttia 2 325,92 dollariin.

Kolmanneksi suurin kryptovaluutta XRP nousi 2,1 prosenttia 1,61 dollariin.

Öljyn hinta vakautui tiistaina yli neljän prosentin laskun jälkeen edellisessä istunnossa, kun markkinaosapuolet arvioivat maailmanlaajuisia tarjontanäkymiä ja mahdollisuutta lievittää jännitteitä Yhdysvaltojen ja Iranin välillä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 17 senttiä 66,47 dollariin tynnyriltä klo 12.17 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 24 senttiä 62,38 dollariin tynnyriltä. Aiemmin istunnossa sekä Brentin että WTI:n hinnat laskivat 65,19 dollariin ja 61,12 dollariin tynnyriltä, mikä on niiden alin taso viikossa.

Venäjän varapääministeri Alexander Novak sanoi tiistaina, että maailman öljymarkkinat ovat tällä hetkellä tasapainossa, ja totesi kysynnän odotetaan kasvavan vähitellen maalis-huhtikuussa vastauksena kysymykseen OPEC+:n tuotantopolitiikkasuunnitelmista. Öljynviejämaiden järjestö (OPEC) ja sen liittolaiset, mukaan lukien Venäjä, sopivat sunnuntaina pidetyssä kokouksessa öljyntuotantotasojen pitämisestä ennallaan maaliskuussa.

Novak lisäsi, että Venäjällä on riittävät polttoainevarastot ja jopa ylijäämä.

Öljyn hinta laski maanantaina yli neljä prosenttia sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi Iranin "keskustelevan vakavasti" Washingtonin kanssa, mikä viestii mahdollisesta jännitteiden helpottumisesta OPEC-maan kanssa.

Molempien osapuolten virkamiehet kertoivat Reutersille maanantaina, että Iranin ja Yhdysvaltojen odotetaan jatkavan ydinneuvotteluja perjantaina Turkissa. Trump varoitti, että "pahoja asioita voi tapahtua", jos sopimukseen ei päästä, kun suuret yhdysvaltalaiset sotalaivat ovat matkalla kohti Irania.

Tässä yhteydessä Iranin presidentti Masoud Pezeshkian kirjoitti X:lle tiistaina, että Yhdysvaltojen kanssa käytävissä neuvotteluissa tulisi pyrkiä turvaamaan Iranin kansalliset edut, edellyttäen että "uhkia ja kohtuuttomia odotuksia" vältetään.

OANDA:n vanhempi markkina-analyytikko Kelvin Wong sanoi, että öljyn hinnan epävakaat liikkeet viimeisten neljän viikon aikana johtuivat geopoliittisesta riskipreemiosta, joka liittyi Yhdysvaltain nykyisen hallinnon elvyttävään ulkopolitiikkaan, erityisesti ajoittaisiin uhkauksiin Irania kohtaan.

Myös Yhdysvaltain dollari-indeksi pysyi lähellä korkeinta tasoaan yli viikkoon ja painoi hintoja. Vahvempi dollari yleensä hillitsee dollarihintaisen öljyn kysyntää Yhdysvaltojen ulkopuolella.

Maanantaina Trump ilmoitti sopimuksesta Intian kanssa, jolla Yhdysvallat alentaa intialaisille tuotteille asettamiaan tulleja 50 prosentista 18 prosenttiin vastineeksi Intian venäläisen öljyn ostojen lopettamisesta ja kaupan esteiden poistamisesta.

ING:n analyytikot sanoivat muistiossa: Yhdysvallat ja Intia sopivat yhdessä yössä kauppasopimuksesta. Jos se toteutuu, se johtaisi siihen, että merellä kelluu lisää venäläistä öljyä.

Trump ilmoitti sopimuksesta sosiaalisessa mediassa keskusteltuaan puhelimessa Intian pääministerin Narendra Modin kanssa ja sanoi Intian suostuvan ostamaan öljyä Yhdysvalloista ja mahdollisesti myös Venezuelasta.

Cavendishin analyytikot totesivat tutkimusmuistiossa, että nopeat muutokset rahoitusvirroissa ovat voimistaneet öljyn hinnanvaihteluita vuoden alusta lähtien. He lisäsivät, että kauppiaat aloittivat vuoden suurilla lyhyillä positioilla, jotka kääntyivät nopeasti laskuun viikkojen geopoliittisten häiriöiden jälkeen.

Yhdysvaltain dollari kävi tiistaina pääosin vakaata kauppaa, kun positiiviset talousluvut ja keskuspankin rahapolitiikan odotukset olivat suuremmat kuin huolet Yhdysvaltain hallituksen mahdollisesta uudesta sulkemisesta.

Yhdysvaltain dollari-indeksi, joka mittaa valuuttaa suhteessa muihin valuuttoihin, pysyi suhteellisen vakaana 97,53:ssa noustuaan 1,5 % kahden viime päivän aikana. Euro nousi 0,12 % 1,1804 dollariin.

Dollari on vahvistunut viime päivinä Kevin Warshin nimittämisen jälkeen keskuspankin johtoon, koska markkinat yleensä odottavat hänen olevan vähemmän taipuvainen ajamaan nopeita korkojenleikkauksia verrattuna muihin mahdollisiin ehdokkaisiin.

Koronlaskuodotukset pysyvät voimassa

MUFG:n vanhempi valuutta-analyytikko Lee Hardman sanoi Warshin nimityksen lähettävän signaalin siitä, ettei Yhdysvaltain presidentti Donald Trump pyri heikentämään keskuspankin itsenäisyyttä rahapolitiikan määrittelyssä. Hän kuitenkin lisäsi, että Warsh todennäköisesti tukee edelleen matalampia korkoja, ainakin alkuvaiheessa.

Hän sanoi: ”Uskomme, että kun pöly laskeutuu, dollari heikkenee jälleen, ja odotamme EUR/USD-parin nousevan takaisin yli 1,20:n myöhemmin tänä vuonna, kun Fed alkaa laskea korkoja ja Euroopan keskuspankki pitää korot ennallaan.”

Samaan aikaan Yhdysvaltojen teollisuustuotannon tiedot osoittivat aktiviteetin palaavan kasvuun, ja ISM raportoi maanantaina, että teollisuustuotannon ostopäällikköindeksi nousi viime kuussa 52,6:een, mikä on korkein taso sitten elokuun 2022.

Tarkkaan seurattua Yhdysvaltain tammikuun työllisyysraporttia ei kuitenkaan julkaista tällä viikolla liittovaltion osittaisen sulkemisen vuoksi.

Muualla geopoliittiset jännitteet helpottivat sen jälkeen, kun Yhdysvallat pääsi kauppasopimukseen Intian kanssa ja ilmoitti ydinneuvottelujen jatkamisesta Iranin kanssa.

Australian dollari hyppää

Australian dollari nousi voimakkaasti sen jälkeen, kun Australian keskuspankki nosti ohjauskorkoaan ensimmäistä kertaa kahteen vuoteen 25 peruspisteellä 3,85 prosenttiin. Pankki varoitti myös inflaatioriskeistä ja vahvisti odotuksia ainakin yhdestä uudesta koronnostosta tänä vuonna.

Australian dollari nousi 0,96 % 0,7014 dollariin ja yli 1,5 % Japanin jeniä vastaan 109,48 dollariin, mikä on sen korkein taso jeniä vastaan sitten vuoden 1990.

Sekä Euroopan keskuspankin että Englannin pankin odotetaan pitävän ohjauskorot ennallaan torstain kokouksissaan. Markkinat seuraavat tarkasti EKP:n signaaleja siitä, voiko euron viimeaikainen vahvistuminen vaikuttaa tulevaan politiikkaan.

Myöhemmin tällä viikolla huomio kiinnittyy Japanin parlamentin alahuoneen vaaleihin.

Sijoittajat ovat myyneet Japanin jeniä ja valtionlainoja ennen helmikuun 8. päivän vaaleja vedoten siihen, että pääministeri Sanae Takaichin puolueen vahva tulos antaisi sille enemmän liikkumavaraa laajentaa finanssipoliittista elvytystoimia.

Jeni sai viime viikolla jonkin verran tukea sen jälkeen, kun japanilaiset päättäjät vihjasivat mahdollisesta yhteistyöstä Yhdysvaltojen kanssa valuutan puolustamiseksi.

Dollari pysyi vakaana jeniä vastaan 155,67:ssä, kun se oli tammikuun puolivälissä puolentoista vuoden huippulukemassa 159,45.

Eburyn markkinastrategian johtaja Matthew Ryan sanoi: ”Tämän viikon vaalien tulos on ratkaisevan tärkeä, sillä Takaichin vahva suoritus voi nostaa jenin takaisin kohti 160:n tasoa.”

Valtiovarainministeri Satsuki Katayama puolusti tiistaina Takaichin äskettäisiä kommentteja, joissa korostettiin heikomman jenin etuja, sanomalla, että pääministeri viittasi "oppikirjoissa kirjoitettuun".

Kullan hinta nousi tiistaina Euroopan kaupankäynnissä yli 6 % ja aloitti toipumisen neljän viikon pohjalukemistaan kolmen päivän jyrkän myyntiaallon jälkeen, jota vauhditti historiallinen jalometallien likvidaatioaalto. Elpymistä tukee myös Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen pysähtyminen valuuttamarkkinoilla.

Tänään alkaen kauppiaat seuraavat tarkasti useiden erittäin tärkeiden Yhdysvaltain työmarkkinaraporttien julkaisua, joiden odotetaan antavan vahvoja vihjeitä keskuspankin korkokehityksestä tämän vuoden aikana.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 6,2 % 4 949,81 dollariin avaushinnasta 4 660,63 dollarissa ja saavutti alimman hintansa 4 660,63 dollarissa.

• Maanantain kaupankäynnin yhteydessä jalometallin kullan hinta laski 4,75 %, mikä oli sen kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku, ja se saavutti neljän viikon pohjalukeman 4 402,83 dollarissa unssilta.

• Voittojen kotiuttamisen kiihtymisen lisäksi kaikkien aikojen ennätyksestä 5 598,13 dollarista unssilta, kultamarkkinat ajautuivat historialliseen myyntiaaltoon sen jälkeen, kun huolet Yhdysvaltain keskuspankin itsenäisyydestä hellittivät ja CME Group nosti kulta- ja hopeafutuurien vakuusvaatimuksia.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski tiistaina 0,2 prosenttia kahden viikon huippulukemasta 97,73 pisteestä, mikä heijastaa dollarin vahvistumisen pysähtymistä sekä pää- että pienempiä valuuttoja vastaan.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi dollari on laskussa, kun sijoittajat pidättäytyvät uusien pitkien positioiden rakentamisesta odottaessaan selkeämpiä signaaleja Yhdysvaltain korkojen tulevasta kehityksestä.

Yhdysvaltain korot

• CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltain korkojen pitämisen muuttumattomina hinnoittelu maaliskuun kokouksessa on 85 %, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 15 %.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi kauppiaat seuraavat tarkasti useita erittäin tärkeitä Yhdysvaltain työmarkkinatietoja.

• Myöhemmin tänään julkaistaan Yhdysvaltojen avoimia työpaikkoja koskevat tiedot viime marraskuun lopulta, keskiviikkona yksityisen sektorin palkkatiedot tammikuulta ja torstaina viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset.

Kullan näkymät

Deutsche Bankin analyytikot sanoivat, että historia viittaa siihen, että tällaisten liikkeiden taustalla on yleensä lyhyen aikavälin ajureita, vaikka viimeaikaisen myyntiaallon laajuus on herättänyt uusia kysymyksiä markkina-asemista.

Pankin analyytikot selittivät, että vaikka spekulatiivisen toiminnan indikaattorit ovat olleet koholla kuukausien ajan, ne eivät yksinään riitä selittämään viime viikon liikkeen suuruutta.

He lisäsivät, että jalometallien hintojen korjausliike ylitti näennäiset katalyytit ja että on epätodennäköistä, että sijoittajien aikomukset jalometalleja kohtaan – olivatpa ne virallisia, institutionaalisia tai vähittäissijoittajia – ovat pohjimmiltaan muuttuneet negatiivisemmiksi.

Deutsche Bank huomautti, että myyntiaalto johtui useista tekijöistä, mukaan lukien Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen, odotusten muutokset keskuspankin johtajuudesta presidentti Donald Trumpin nimitettyä Kevin Warshin keskuspankin johtoon ja positioiden karsiminen ennen viikonloppua.

eToron markkina-analyytikko Xavier Wong sanoi, että spekulatiivisella positiointiin panostaminen vaikutti selvästi lyhyellä aikavälillä. Hän lisäsi, että hopea houkutteli suurempaa vähittäissijoittajien osallistumista kuin kulta, minkä vuoksi se on herkempi nopeille mielialojen ja lyhyen aikavälin kaupankäyntivirtojen muutoksille.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät maanantaina ennallaan ja kokonaismäärä oli 1 087,10 tonnia.