Bitcoin (BTC) jatkoi kaupankäyntiä maanantaina 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvonsa (EMA) alapuolella lähellä 65 000 dollarin tasoa, joka on keskeinen tekninen kynnysarvo, joka voi määrittää kryptovaluutan seuraavan suunnan.

Vaikka institutionaalinen kysyntä parani viime viikolla Bitcoinin spot-kaupankäyntirahastojen (ETF) kautta, Yhdysvaltojen ja Iranin välinen kiihtyvä sotilaallinen vastakkainasettelu hillitsi edelleen sijoittajien riskinottohalukkuutta ja piti maailman suurimman kryptovaluutan paineen alla.

Geopoliittiset jännitteet rajoittavat Bitcoinin nousua

Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) ilmoitti X:llä, että se oli suorittanut yhdeksännen peräkkäisen yön iskuja Irania vastaan. Operaatiot päättyivät 19. heinäkuuta kello 22.00 itäistä aikaa.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi, että viimeisimmät iskut tehtiin viime päivinä kuolleiden amerikkalaisten sotilaiden muistoksi, kun taas CENTCOM totesi, että iskujen tarkoituksena oli heikentää Iranin armeijan suorituskykyä, jota käytettiin Hormuzinsalmen kautta kulkeviin kaupallisiin merialuksiin ja siviileihin kohdistuvissa iskuissa.

Iran vastasi laukaisemalla ballistisia ohjuksia ja hyökkäysdrooneja kohdistamalla niitä Yhdysvaltain liittolaisiin eri puolilla aluetta, kun taas Bahrain, Jordania, Kuwait ja Irak raportoivat kaikki uudesta iskuaallosta.

Yhdysvallat on myös äskettäin ottanut uudelleen käyttöön merisaarron Iranin satamille ja tiukentanut rajoituksia aiempaan iranilaisen öljyn myyntilupaan, samalla kun Iranin vallankumouskaarti tehosti laivaliikenteen valvontaa ja pyrkimyksiä rajoittaa navigointia Hormuzinsalmen läpi.

Nämä kehityskulut lisäsivät huolta konfliktin leviämisestä alueelle, mikä sai sijoittajat hinnoittelemaan korkeamman geopoliittisen riskipreemion ja vähentäisi riskialttiimpien omaisuuserien, kuten kryptovaluuttojen, kysyntää.

Öljyn hinnan uusi nousu herätti myös huolta energiavetoisesta inflaatiosta, mikä vahvisti Yhdysvaltain dollarin houkuttelevuutta turvasatamana ja rajoitti Bitcoinin nousupotentiaalia.

Institutionaalinen kysyntä osoittaa maltillista paranemista

SoSoValuen tiedot osoittivat, että spot Bitcoin ETF -rahastoihin virtasi viime viikolla nettomääräisesti 75,67 miljoonaa dollaria, mikä oli toinen peräkkäinen positiivisten sijoitusten viikko jatkuvien ulosvirtausten jakson jälkeen.

Institutionaalisen rahan jatkuva paluu viittaa siihen, että sijoittajat palaavat vähitellen markkinoille, mikä voisi tukea laajempaa Bitcoinin elpymistä, jos sisäänvirtaus kiihtyy entisestään tällä viikolla.

XS.comin liiketoiminnan kehitysjohtaja Simon-Peter Mesabni sanoi ETF-sijoitusten virtauksen jatkuneen, mutta olevan edelleen riittämätöntä laukaisemaan ratkaisevaa nousutrendiä.

Hän lisäsi, että markkinoiden mieliala oli parantunut Yhdysvaltain inflaation hellittymisen ja ETF-sijoitusten uusien tulojen ansiosta, mutta Bitcoinin kyvyttömyys rikkoa 65 000–65 500 dollarin rajapyykkiä viittaa siihen, että nykyinen ostopaine riittää vain rajoittamaan laskua eikä vahvistamaan uutta nousutrendiä.

”65 000–65 500 dollarin vaihteluväli on edelleen keskeinen vastustusalue lähitulevaisuudessa. Jos Bitcoin onnistuu rikkomaan sen ja pitämään kiinni nousustaan, elpyminen voi ulottua kohti 67 000–68 000 dollaria. Jos myyntipaine kuitenkin jatkuu ja ETF-sisäänvirtaukset heikkenevät jälleen, kryptovaluutta voi testata uudelleen 62 000 dollarin aluetta ja sen jälkeen tärkeää psykologista tasoa 60 000 dollarissa”, Mesabni sanoi.

Hän lisäsi, että markkinoilla ei ole pulaa syistä, miksi sijoittajat ostaisivat Bitcoinia, mutta se tarvitsee edelleen vahvan ja kestävän katalysaattorin, todennäköisesti merkittävien pääomavirtojen muodossa, jotka kykenevät kääntämään nykyisen elpymisen aidoksi nousutrendiksi.

Yli 65 000 dollarin päätöskurssi voi tasoittaa tietä lisänousuille

Bitcoin kävi kauppaa lähellä 64 200 dollaria, pysyen tärkeän vaakasuoran tukitason yläpuolella 64 004 dollarissa, mutta pysyen useiden tärkeiden liukuvien keskiarvojen alapuolella.

50 päivän EMA lähellä 65 000 dollaria, 100 päivän liukuva keskiarvo 68 128 dollarissa ja 200 päivän liukuva keskiarvo 74 074 dollarissa edustavat keskeisiä vastustasoja, jotka pitävät laajemman teknisen näkymän edelleen kallistuneena alaspäin.

Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) pyöri noin 52:ssa, mikä viittaa pääosin neutraaliin momenttiin, kun taas liukuvan keskiarvon konvergenssi-divergenssi-indikaattori (MACD) pysyi positiivisella alueella, mutta oli alkanut menettää vauhtia, mikä viestii nousujohteisen vahvuuden hiipumisesta.

Jos Bitcoin sulkeutuu päivittäin yli 65 000 dollarin tason, se voi avata oven nousulle kohti 68 128 dollaria ja sitten 74 074 dollaria, ja vastustus voi kasvaa lähelle 84 410 dollaria.

Jos 64 004 dollarin tukitaso kuitenkin murtuu, kryptovaluutta voi jatkaa laskuaan kohti 62 000 dollaria, jota seuraa keskeinen psykologinen taso 60 000 dollarissa.

Öljyn hinta luopui maanantaina alkuvaiheen nousustaan sen jälkeen, kun Iranin ulkoministeriö ilmoitti, että neuvottelut Yhdysvaltojen kanssa voidaan jatkaa, jos ne perustuvat kansallisiin etuihin. Sijoittajat tulkitsivat lausunnon merkkinä diplomaattisten toimien mahdollisesta elvyttämisestä.

Raakaöljyn hinnat olivat aiemmin nousseet yli kuukauden korkeimmilleen Hormuzinsalmen öljykuljetusten jatkumisen häiriintyessä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 16 senttiä eli 0,18 % 87,94 dollariin tynnyriltä klo 09.22 GMT mennessä, kun aiemmin ne olivat saavuttaneet 91,42 dollaria, korkeimman tasonsa sitten 11. kesäkuuta.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn futuurihinnat laskivat 68 senttiä eli 0,82 prosenttia 81,81 dollariin tynnyriltä saavutettuaan 85,39 dollaria, korkeimman tasonsa sitten 12. kesäkuuta.

Teheranin diplomaattiset viestit painavat hintoja

Iranin ulkoministeriön tiedottaja Esmaeil Baghaei sanoi, että sovittelijat olivat toimittaneet Teheranille uusia viestejä viime päivinä, mutta eivät paljastaneet ehdotusten luonnetta.

UBS:n hyödykeanalyytikko Giovanni Staunovo sanoi, että kommentit, jotka viittasivat siihen, että Iran oli saanut uusia ehdotuksia välittäjiltä, saivat öljyn hinnat luopumaan kaikista aiemmista nousuistaan, vaikka laivaliikenne Hormuzinsalmen läpi pysyi vaimeana.

Tankkeriliikenteen hidastuminen pitää huolen tarjonnasta yllä

Öljyn hinta jatkoi viime viikon jyrkkää nousuaan maanantain alussa, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen kiihtyvä vastakkainasettelu häiritsi edelleen öljykuljetuksia Hormuzinsalmen läpi.

Kriisi kärjistyi viikonloppuna sen jälkeen, kun Yhdysvallat teki yhdeksännen peräkkäisen yön iskuja Iraniin, ja Yhdysvaltojen liittolaiset Kuwait ja Bahrain raportoivat uusista Iranin iskuista.

Iranin vallankumouskaarti ilmoitti maanantaina kahden öljytankkerin hajonneen räjähdysten jälkeen yrittäessään kulkea Hormuzinsalmen läpi "vaarallista eteläistä reittiä" pitkin. Kaartin mukaan Yhdysvaltain armeija oli kannustanut aluksia käyttämään kyseistä reittiä.

Reuters sanoi, ettei se pystynyt vahvistamaan väitteitä itsenäisesti.

ANZ-analyytikot totesivat muistiossaan, että toimitushäiriöistä on tullut entistä huolestuttavampia, ja odotettu laivaliikenteen elpyminen on käytännössä pysähtynyt Hormuzinsalmen läpi kulkevien alusten määrän laskiessa alle kymmeneen lukuun.

LSEG:n tiedot osoittivat, että sunnuntaina salmen läpi kulki vain neljä alusta, kun edellisenä päivänä niitä kulki kahdeksan.

Tiedot osoittivat myös, että kolme jalostettua tuoteöljytankkeria ja yksi erittäin suuri raakaöljyalus (VLCC) on saapunut salmeen perjantain jälkeen lastaamaan öljylasteja.

Erillisessä uutisessa Britannian merikauppavirasto (UKMTO) ilmoitti maanantaiaamuna, että alus oli syttynyt tuleen Khasabin luoteispuolella Omanissa.

Laivaustilastot osoittivat myös, että Persianlahden tuottajat lisäsivät raakaöljyn ja lauhteen vientiä heinäkuun alkupuoliskolla korkeimmalle tasolle sitten Iranin ja Yhdysvaltojen välisen konfliktin puhkeamisen helmikuun lopulla, vaikka öljyn virtaus Hormuzinsalmen läpi on alkanut hidastua taistelujen kiihtyessä.

Yhdysvaltojen ja Iranin välisen tulitauon romahdus on herättänyt uudelleen huolta salmen läpi kulkevien energiantoimitusten turvallisuudesta, sillä ennen konfliktin puhkeamista salmen kautta kulki noin 20 prosenttia maailman öljyntoimituksista.

Iran on myös jatkanut painostamista Jemenin huthisotilaisiin sulkemaan Punaisenmeren öljynkuljetusreitti, jos Yhdysvallat ottaa iskun Iranin sähköinfrastruktuuriin.

Yhdysvaltain dollari pysyi maanantaina lähes muuttumattomana sijoittajien pysyessä varovaisina Lähi-idän konfliktin epävarmuuden vuoksi, kun taas punnan arvo nousi Andy Burnhamin valmistautuessa Keir Starmerin seuraajaksi Yhdistyneen kuningaskunnan pääministerinä.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa kuuteen päävaluuttaan verrattuna, laski 0,1 prosenttia 100,72:een.

Markkinat pysyivät keskittyneinä Yhdysvaltojen ja Iranin välisiin sotilaallisiin iskuihin, jotka jatkuvat viime kuussa saavutetun väliaikaisen tulitaukosopimuksen romahduksen jälkeen. Uudelleen syttynyt konflikti on kiristänyt jännitteitä Hormuzinsalmen hallinnasta, häirinnyt energiantoimituksia ja ruokkinut huolta korkeammasta globaalista inflaatiosta.

Monex Europen makrotutkimuksen johtaja Nick Rees sanoi, että markkinat näyttävät tulleet aiempaa varmemmiksi hinnoiteltavien riskien laajuudesta.

"Ellei jokin odottamaton yllätä sijoittajia, emme todennäköisesti näe Lähi-idän aiheuttamaa merkittävää volatiliteettia", Rees sanoi.

"Se tulee edelleen olemaan huolenaihe ja pitämään markkinat varovaisina, mutta palaamme luultavasti toukokuussa nähtyyn ympäristöön, jolloin volatiliteetti vähitellen hellitti, koska markkinoiden seuraavasta suunnasta ei ollut selkeää vakaumusta."

Brent-raakaöljyn futuurihinta pysyi lähes muuttumattomana 88,16 dollarissa tynnyriltä noustuaan aiemmin kauppasession aikana yli 90 dollariin.

Katse siirtyy Britannian seuraavaan valtiovarainministeriin

Euro pysyi vakaana 1,1441 dollarissa, kun taas punnan arvo nousi 0,13 prosenttia 1,3470 dollariin Andy Burnhamin lähestyessä virkaanastujaisia Britannian seuraavana pääministerinä.

Sijoittajat seuraavat tarkasti Burnhamin valtiovarainministerin valintaa, kun otetaan huomioon Britannian haastava finanssipoliittinen tilanne.

Brittiläiset ehdokkaat saivat tukea viime viikolla sen jälkeen, kun raporttien mukaan rooli voisi mennä Shabana Mahmoodille, jota pidetään keskustalaisena pikemminkin kuin vasemmistolaisemman poliittisen agendan omaavana ehdokkaana.

ING:n globaalien markkinoiden johtaja Chris Turner sanoi tiedotteessa, että vaikka punnan arvo voi edelleen hyötyä uuden hallituksen ympärillä vallitsevasta optimismista, Ison-Britannian tiukka finanssipoliittinen asema tarkoittaa, että hallinto saattaa lopulta joutua korottamaan veroja, jos se aikoo parantaa julkisia palveluja, kuten sosiaalihuoltoa.

Muilla valuuttamarkkinoilla Yhdysvaltain dollari laski 0,17 % Kiinan juania vastaan 6,7663 juaniin sen jälkeen, kun Kiinan keskuspankki piti ohjauskorkonsa muuttumattomina 14. peräkkäisen kuukauden ajan markkinoiden odotusten mukaisesti.

Japanin jeniin nähden dollari pysyi lähes muuttumattomana 162,34 jenissä, kun kaupankäyntivolyymit pysyivät vaimeina Japanin meripäivän vuoksi.

Markkinat odottavat Fedin pitävän korot ennallaan

Markkinat odottavat edelleen, että keskuspankki pitää ohjauskorot ennallaan seuraavassa kokouksessaan 29. heinäkuuta.

CME FedWatch Toolin mukaan Fedin rahastofutuurit antavat tällä hetkellä 85,6 prosentin todennäköisyyden sille, että korot pysyvät ennallaan, kun kuukausi sitten luku oli 61,5 prosenttia.

Samaan aikaan Clevelandin keskuspankin pääjohtaja Beth Hammack liittyi perjantaina kasvavaan joukkoon päättäjiä, jotka väittivät, että korkoja on ehkä nostettava edelleen pysyvän inflaation hillitsemiseksi.

Hänen kommenttinsa loivat pohjaa sille, mitä voidaan seurata tarkasti keskuspankin tulevassa kokouksessa, ja Kevin Warshin toisessa kokouksessa keskuspankin pääjohtajana on mahdollista, että esiin nousee erilaisia näkemyksiä.

Kullan hinta laski maanantaina Euroopan kaupankäynnissä ja palasi tappioille perjantain nousun jälkeen kohti kahden viikon pohjalukemiaan, kun vahvistunut Yhdysvaltain dollari ja nousevat maailmanmarkkinahinnat painoivat jalometallia Yhdysvaltojen ja Iranin välisten kiihtyneiden sotilaallisten iskujen keskellä.

Konfliktin kärjistyessä Brent-raakaöljyn hinta nousi yli 90 dollariin tynnyriltä, mikä lisäsi huolta inflaatiosta sen jälkeen, kun useat keskuspankin päättäjät antoivat ymmärtää, että hintapaineiden hillitsemiseksi saatetaan tarvita lisäkoronnostoja.

Hinta

• Spot-kullan hinta laski 0,9 % 3 982,77 dollariin unssilta avattuaan 4 017,45 dollarissa ja saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 4 030,85 dollarissa.

• Kullan hinta asettui perjantaina yli prosentin nousuun käytyään aiemmin kahden viikon pohjalukemissa 3 959,72 dollarissa unssilta.

• Jalometallin arvo laski viime viikolla 2,5 %, ja se oli toinen peräkkäinen viikkolaskunsa Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten jännitteiden kiristyessä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina noin 0,2 prosenttia jatkaen nousuaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvistumista kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Vahvempi Yhdysvaltain dollari tekee dollarimääräisestä kullasta kalliimpaa muiden valuuttojen haltijoille, mikä vähentää sen houkuttelevuutta.

Sijoittajat suosivat edelleen dollaria turvasatamakohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten iskujen kiihtyessä ja Hormuzinsalmen läpi kulkevan liikenteen vähentyessä.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi maanantaina noin 3 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä päivää ja saavutti korkeimman tasonsa kuuteen viikkoon Lähi-idän jännitteiden kiristyessä ja Iranin uhatessa pysäyttää kaiken liikenteen Hormuzinsalmen läpi.

Korkeammat öljyn hinnat lisäävät huolta inflaation kiihtymisestä, mikä voi johtaa keskuspankkien nostoon koroissa lähitulevaisuudessa.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat käynnisti uuden ilmaiskujen aallon Iranin sisäisiä kohteita vastaan yhdeksäntenä peräkkäisenä päivänä.

• Yhdysvaltojen iskut kohdistuivat Iranin ohjus- ja puolustuskykyyn liittyviin sotilaskohteisiin heikentääkseen Teheranin kykyä hallita Hormuzinsalmea.

• Iranin vallankumouskaarti käynnisti koordinoituja vastaiskuja käyttäen ballistisia ohjuksia ja droneja Yhdysvaltain joukkoja ylläpitäviä sotilastukikohtia vastaan eri puolilla aluetta.

• Iran sanoi, ettei "pisaraakaan" öljyä tai kaasua kulkisi Hormuzinsalmen läpi, jos Yhdysvaltojen sotilasoperaatiot jatkuvat, mikä lisää uhkia yhden maailman tärkeimmän energiankuljetusreitin ympärillä.

• Hormuzinsalmen läpi kulkeva laivaliikenne väheni jyrkästi turvallisuusriskien, tarkastusten ja vastavuoroisten hyökkäysten jatkuessa.

• Yhdysvaltain laivasto ilmoitti pysäyttäneensä ja uudelleenreitittäneensä kuusi kauppa-alusta ja tehneensä seitsemännen toimintakyvyttömäksi osana pyrkimyksiään valvoa tiukkaa merisaartoa Iranin satamissa ja eristää maan rannikko.

Yhdysvaltain korot

• Clevelandin keskuspankin pääjohtaja Beth Hammack liittyi kasvavaan joukkoon poliittisia päättäjiä, jotka väittivät, että korkeammat korot saattavat olla tarpeen pysyvän inflaation hallitsemiseksi.

• CME FedWatch Toolin mukaan markkinat arvioivat tällä hetkellä 86 prosentin todennäköisyydeksi, että keskuspankki pitää korot ennallaan heinäkuun kokouksessaan, ja 14 prosentin todennäköisyydeksi, että korkoa nostetaan 25 peruspisteellä.

• Joulukuun kokouksessa markkinat antavat korkojen pysymiselle muuttumattomina 20 prosentin todennäköisyydeksi ja 25 peruspisteen nousulle 80 prosentin todennäköisyydeksi.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen taloustietoja arvioidakseen odotuksiaan uudelleen.

Kullan näkymät

OANDA:n Aasian ja Tyynenmeren alueen vanhempi markkina-analyytikko Kelvin Wong sanoi, että viikonlopun sotilaalliset tapahtumat ovat lisänneet riskiä konfliktin kärjistymisestä laajemmaksi Yhdysvaltojen ja Iranin väliseksi vastakkainasetteluksi, mikä voi luoda lisää vastatuulta kullalle.

"Jos nykyiset stagflaatiohuolet juurtuvat syvemmälle markkinoille, jalometallin hallussapidon vaihtoehtoiskustannukset nousevat", Wong sanoi.

Pidemmällä aikavälillä Wong sanoi pysyvänsä varovaisena kullan suhteen ja tarkkailevansa keskeistä tukitasoa 3 886 dollarissa. Tämän tason alapuolelle meneminen voisi laukaista hinnan laskun edelleen kohti 3 500 dollaria unssilta.

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset laskivat perjantaina 2,86 tonnia 999,02 tonniin, mikä on alin taso sitten 25. syyskuuta 2025.