Bitcoin teki maanantaina pienen elpymisen vaikean viikon jälkeen, vaikka laajemmat kryptomarkkinat pysyivät paineen alla jatkuvien institutionaalisten ulosvirtausten ja epävarmuuden vuoksi Yhdysvaltain keskuspankin joulukuun suuntaa ympäröivän rahapolitiikan suhteen.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo oli noussut 1,4 % 87 050,5 dollariin klo 01.25 ET (06.25 GMT) mennessä.

Bitcoinin arvo laski viime viikolla yli 10 prosenttia ja se saavutti seitsemän kuukauden pohjalukemat lähelle 80 000 dollaria.

ETF-sijoitusten jatkuva ulosvirtaus lisää institutionaalisten yritysten myyntipainetta

Token laski 24 tunnin pohjalukemiin 88 610,4 dollariin ennen kuin nousi yli 90 000 dollariin.

Tiedot osoittivat, että Yhdysvalloissa listattujen Bitcoin-ETF-rahastojen lunastukset jatkuivat jälleen viikolla, joka oli jo neljäs peräkkäinen tappioputki. SoSoValuen mukaan näiden rahastojen nettomääräiset ulosvirtaukset olivat 1,22 miljardia dollaria 21. marraskuuta päättyneellä viikolla, jolloin viimeisten neljän viikon aikana tehtyjen lunastuste kokonaismäärä oli noin 4,34 miljardia dollaria.

Samaan aikaan spot Bitcoin ETF -rahastojen kaupankäyntivolyymit nousivat ennätystasolle, mitä analyytikot kuvailivat "institutionaalisen antautumisen" merkiksi. Näiden rahastojen viikoittainen kaupankäyntitoiminta ylitti 40 miljardia dollaria.

Fedin epävarmuus jatkuu keventämisennusteiden kasvusta huolimatta

Taloudellinen epävarmuus painaa edelleen kryptovaroja. Markkinahinnat viittaavat nyt noin 70 prosentin todennäköisyyteen, että Fed laskee ohjauskorkoa 25 peruspisteellä joulukuussa, kun viikko sitten luku oli noin 44 prosenttia.

Mutta kasvavista odotuksista huolimatta monet Fedin virkamiehet pysyvät varovaisina ja varoittavat inflaation olevan edelleen korkealla ja työmarkkinoiden pysyvän kestävinä.

Ilman uusia katalyyttejä kryptomarkkinat saattavat pysyä paineen alla lähitulevaisuudessa.

Epävarmuutta lisäsi myös Yhdysvaltain hallituksen hiljattainen sulkeminen, joka viivästytti tärkeiden talousjulkaisujen julkaisemista. Ajantasaisen datan puute on saanut markkinat "sokeilemaan", mikä herättää epäilyksiä siitä, kuinka aggressiivista Fedin elvytys voi realistisesti olla.

Sijoittajat seuraavat nyt tärkeitä raportteja, kuten vähittäismyynnin ja tuottajahintaindeksin lukuja, jotka julkaistaan myöhemmin tällä viikolla.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: vaatimattomia nousuja altcoineissa jyrkän viikoittaisen laskun jälkeen

Useimmat tärkeimmät altcoinit nousivat maanantaina hieman viime viikon jyrkän laskun jälkeen, vaikka kaupankäynti pysyikin kapeissa vaihteluväleissä.

Toiseksi suurimman kryptovaluutta Ethereumin arvo nousi 1,2 prosenttia 2 842,88 dollariin.

Markkina-arvoltaan kolmanneksi suurin token, XRP, nousi 1,7 % 2,07 dollariin.

Öljyn hinta pysyi maanantaina vakaana viime viikon noin 3 prosentin laskun jälkeen, kun sijoittajat punnitsivat Yhdysvaltojen koronlaskun näkymiä Ukrainan rauhansopimuksen mahdollisuuteen nähden, joka voisi lieventää Venäjälle, yhdelle maailman suurimmista tuottajista, asetettuja pakotteita.

Yhdysvaltojen ja Ukrainan oli määrä jatkaa työtään tarkistetun rauhansuunnitelman parissa ennen presidentti Donald Trumpin torstaina asettamaa määräaikaa sen jälkeen, kun molemmat osapuolet sopivat muuttavansa aiempaa versiota, jonka kriitikot pitivät liian Moskovan eduksi kallistuneena.

Brent-futuurien hinta nousi 12 senttiä eli 0,2 % 62,68 dollariin tynnyriltä kello 13.00 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 11 senttiä eli 0,2 % 58,17 dollariin.

Onyx Capital Groupin toimitusjohtaja Jorge Montepeque sanoi: ”Markkinat keskittyvät vahvasti makrotilanteeseen – Ukrainan rauhansopimukseen ja Yhdysvaltojen talouteen.”

Analyytikot odottavat lisää selvyyttä Washingtonin ja Kiovan välisiin neuvotteluihin.

Montepeque lisäsi, että Yhdysvaltojen valtion omistamalle Rosneftille ja yksityisen sektorin Lukoilille asettamat pakotteet, jotka astuivat voimaan perjantaina, aiheuttaisivat normaalisti tarjontaongelmia, jotka nostaisivat hintoja, mutta markkinat ovat keskittyneet rauhanpyrkimyksiin.

Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi sunnuntaina, että torstain määräaika ei välttämättä ole lopullinen.

Rauhansopimus voisi tasoittaa tietä Venäjän raakaöljyn vientiä rajoittaneiden pakotteiden purkamiselle. Yhdysvaltain energiatietohallinnon (Energy Information Administration) mukaan Venäjä oli maailman toiseksi suurin raakaöljyn tuottaja vuonna 2024 Yhdysvaltojen jälkeen.

Epävarmuus Yhdysvaltojen mahdollisista koronlaskuista on toinen sijoittajien riskinottohalukkuutta rajoittava tekijä.

Odotukset joulukuun koronlaskusta nousivat sen jälkeen, kun New Yorkin keskuspankin pääjohtaja John Williams vihjasi, että keskuspankilla saattaa olla tilaa keventää korkojaan lähitulevaisuudessa.

New Delhissä toimivan SS WealthStreetin perustaja Sugandha Sachdeva sanoi: ”Fedin joulukuussa tapahtuvan koronlaskun mahdollisuus voisi tasapainottaa nykyistä alaspäin suuntautuvaa painotusta tukemalla globaalia riskinottohalukkuutta.”

Hän lisäsi: ”Raakaöljyn hinnat ovat jo laskeneet noin 17 % tänä vuonna, mikä heijastaa jatkuvaa laskusuhdannetta… Näillä alemmilla tasoilla arvo-ostojen odotetaan syntyvän vähitellen.”

Japanin jeni oli maanantaina heikoin päävaluutta suhteessa yleisesti ottaen heikentyneeseen Yhdysvaltain dollariin, kun sijoittajat odottivat merkkejä Tokion virallisista ostoista valuutan laskun hidastamiseksi.

Japanin kansallisvapaa vähensi likviditeettiä Aasian pörssin aikana, mikä piti jenin 0,3 % alhaalla 156,89:ssä dollaria kohden ja lähellä viime viikolla saavutettua kymmenen kuukauden pohjalukemaa.

Jeniin kohdistuu edelleen painetta erittäin elvyttävän finanssipolitiikan ja maailman alhaisimpien korkojen yhdistelmän vuoksi. Se sai perjantaina lyhytaikaista tukea kymmenen kuukauden pohjalukemista valtiovarainministeri Satsuki Katayaman vahvempien suullisten varoitusten jälkeen.

Kauppiaat näkevät virallisen intervention riskin jossain 158 ja 162 dollarin välillä, ja myöhemmin tällä viikolla Yhdysvaltojen kiitospäivän pyhien aikana odotettavissa oleva niukka likviditeetti nähdään mahdollisena toimintaikkunana.

Monex Europen makrotaloudellisen tutkimuksen johtaja Nick Rees sanoi: ”Jenin arvo on tällä hetkellä kahden voiman välissä: lyhyet korot nousevat Japanin keskuspankin kiristäessä edelleen rahapolitiikkaansa, kun taas laajemmat rahoitusriskihuolet työntävät korkokäyrän pitkää päätä ylöspäin.”

Rees lisäsi, että markkinat keskittyvät enemmän Japanin pitkän aikavälin rakenteellisiin riskeihin kuin valuutan lyhyen aikavälin vaikutuksiin.

Keskeisen hallituskomitean yksityisen sektorin jäsen Takouji Aida kertoi NHK:lle sunnuntaina, että Japani pystyy puuttumaan aktiivisesti valuuttamarkkinoihin lieventääkseen heikon jenin aiheuttamia taloudellisia vahinkoja.

Rees huomautti, että mikä tahansa interventio saattaisi hidastaa USD/JPY-kurssin nousua, mutta se tuskin kääntää sitä kokonaan, koska trendin taustalla olevat perusvoimat pysyvät ennallaan.

Euro vahvistuu, kun punnan arvo pysyy vakaana ennen Britannian budjettia

Muilla valuuttamarkkinoilla euro nousi 0,2 % 1,1531 dollariin, kun kauppiaat panostivat uudelleen Fedin joulukuun koronlaskuun New Yorkin Fedin pääjohtajan John Williamsin kommenttien jälkeen, joiden mukaan lähitulevaisuudessa on tilaa lisäkeventämiselle.

Euro ei aluksi juurikaan reagoinut Kiovan ja Washingtonin päivitettyihin rauhanneuvotteluihin, jotka perustuvat viime viikon 28-kohtaiseen ehdotukseen ja muokkaavat sitä.

Dollari-indeksi pysyi vakaana 100,15:ssä, ja useimmat päävaluutat liikkuivat lähellä viimeaikaisia pohjalukemiaan.

Punnan kurssi pysyi lähes muuttumattomana 1,3095 dollarissa ennen keskiviikon budjettia, jossa valtiovarainministeri Rachel Reevesin odotetaan tasapainottavan hidastuvan talouden tukemista ja osoittavan finanssipoliittista kurinalaisuutta.

Uuden-Seelannin dollari pysyi 0,5608 dollarissa laskettuaan 8 % heinäkuusta lähtien heikentyneiden talousnäkymien vuoksi. Markkinat hinnoittelevat lähes täysin keskiviikon 25 peruspisteen RBNZ-koronlaskun, kun taas odotukset uudesta koronlaskusta ensi vuonna ovat edelleen epävarmat.

Australian dollari kävi kauppaa 0,6457 dollarissa sijoittajien odottaessa keskiviikon kuluttajahintaindeksin julkaisua – ensimmäistä täydellistä kuukausittaista inflaatioraporttia. Reutersin kysely osoitti ydininflaation pysyvän todennäköisesti 3,6 prosentissa.

Maksuyhtiö Corpayn APAC-valuuttastrategi Peter Dragicevich sanoi: ”Tällainen tulos mielestämme vahvistaisi ajatusta siitä, että Australian keskuspankki ei ehkä laske korkoja uudelleen tässä syklissä.”

Kullan hinta nousi maanantaina Euroopan kaupankäynnissä ja siirtyi plussalle ensimmäistä kertaa kolmeen kaupankäyntipäivään Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen pysähtyessä valuuttamarkkinoilla.

Muutos tapahtui sen jälkeen, kun useiden keskuspankin virkamiesten vähemmän jyrkät kommentit nostivat odotuksia joulukuun koronlaskusta ennen tiistaina julkaistavia viivästyneitä Yhdysvaltain inflaatiolukuja.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 0,35 % 4 077,74 dollariin avaushinnasta 4 065,23 dollaria käytyään pohjalla 4 040,25 dollarissa.

• Perjantaina kullan hinta laski 0,3 %, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen lasku vahvistuneen Yhdysvaltain dollarin paineen alaisena.

• Viikon aikana kullan hinta laski 0,5 %, mikä oli neljäs viikoittainen lasku viiden viikon aikana, sijoituskysynnän heikentyessä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski maanantaina 0,1 prosenttia kuuden kuukauden huippulukemastaan 100,40:stä, mikä heijastaa dollarin vahvistumisen pysähtymistä sekä tärkeimpiin että pienempiin valuuttoihin nähden.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi dollari heikkeni odotusten kasvaessa Fedin joulukuun koronlaskusta.

Yhdysvaltain korot

• New Yorkin keskuspankin pääjohtaja John Williams sanoi perjantaina odottavansa keskuspankin laskevan ohjauskorkoaan tästä lähtien. Hän totesi, että työmarkkinoiden heikkous on suurempi taloudellinen uhka kuin kiihtynyt inflaatio.

• Hänen huomautustensa jälkeen CME:n FedWatch-työkalu osoitti, että joulukuun 25 peruspisteen koronlaskun markkinahinnoittelu nousi 43 prosentista 70 prosenttiin, kun taas muuttumattoman koron todennäköisyys laski 57 prosentista 30 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt tiistaina julkaistavia viivästyneitä Yhdysvaltain syyskuun inflaatiotietoja tarkentaakseen näitä odotuksia.

Kullan näkymät

Reliance Securitiesin vanhempi analyytikko Jigar Trivedi sanoi, että dollari-indeksi on edelleen koholla lähellä kuuden kuukauden huippuaan, yli 100:ssa, ja jatkuva kaupankäynti tämän tason yläpuolella aiheuttaisi lisäpaineita kullalle.

Hän lisäsi, että kullan hinta todennäköisesti laskee seuraavien kolmen tai viiden viikon aikana, koska nousulle ei ole vahvoja katalyyttejä eikä merkittäviä geopoliittisia jännitteitä ole.

SPDR

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin omistukset nousivat perjantaina 1,14 tonnia 1 040,57 tonniin, kun ne olivat aiemmin 1 039,43 tonnia ja alimmillaan sitten 11. marraskuuta.