Bitcoin lähestyi keskeistä teknistä vastustusaluetta noin 65 160 dollarissa keskiviikon kaupankäynnin aikana sen jälkeen, kun odotettua heikommat Yhdysvaltain inflaatioluvut paransivat sijoittajien kiinnostusta riskisijoituksiin. Bitcoinin spot-pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF) suuntautuneet sijoitukset pysyivät kuitenkin vaihtelevina, mikä heijastaa institutionaalisten sijoittajien jatkuvaa varovaisuutta.

Yhdysvaltain työtilastoviraston tiistaina julkaisemat tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) laski kesäkuussa 0,4 prosenttia kuukaudesta toiseen, mikä oli suurin kuukausittainen lasku sitten huhtikuun 2020 ja ylitti 0,1 prosentin laskun odotukset.

Ydininflaatio, joka ei sisällä elintarvikkeiden ja energian hintoja, pysyi kuukauden aikana muuttumattomana, kun odotettiin sen nousevan 0,2 prosenttia. Vuositasolla kokonaisinflaatio hidastui 3,5 prosenttiin ja ydininflaatio 2,6 prosenttiin, molempien lukemien jäädessä markkinaennusteita alhaisemmaksi.

Tiedot laskivat odotuksia Yhdysvaltain korkojen lisänostoista, mikä painoi Yhdysvaltain dollaria ja tuki riskisijoituksia. Bitcoin nousi noin 4,35 % tiistain kaupankäyntipäivän päättyessä.

Nousu kuitenkin hidastui, kun keskuspankin pääjohtaja Kevin Warsh toisti, ettei keskuspankki siedä pysyvästi korkeaa inflaatiota, ja korosti samalla Yhdysvaltain talouden vahvaa pohjaa.

Warsh sanoi: "Jos toteutamme oikean politiikan – ja niin teemme – viimeisten viiden vuoden inflaatioaalto jää menneisyyteen."

Inflaatioraportin tuesta huolimatta analyytikot uskovat sijoittajien pysyvän varovaisina, sillä öljyn hinnan viimeaikainen nousu – jota ajavat Yhdysvaltojen ja Iranin väliset uudet jännitteet sekä Hormuzinsalmen sulkeminen – voi sytyttää inflaatiopaineet uudelleen ja vahvistaa tiukemman rahapolitiikan perusteita, mikä painaa Bitcoinia.

Sijoittajat odottavat nyt kesäkuun Yhdysvaltain tuottajahintaindeksin (PPI) julkaisua, joka voisi antaa lisävihjeitä keskuspankin tulevasta rahapolitiikan suunnasta ja laukaista lisääntynyttä volatiliteettia riskisijoituksissa.

Samaan aikaan Bitcoin-ETF-rahastoihin tehdyt sijoitukset pysyivät vaihtelevina. SoSoValuen tiedot osoittivat tiistaina 181,08 miljoonan dollarin nettosijoitukset, kun edellisenä kaupankäyntipäivänä nettosijoitukset olivat 424,66 miljoonaa dollaria.

Nämä sekoittuneet virrat viittaavat siihen, että institutionaaliset sijoittajat ovat edelleen jakautuneita ja varovaisia Yhdysvaltojen ja Iranin välisten geopoliittisten jännitteiden keskellä, mikä estää selkeän lyhyen aikavälin suuntatrendin muodostumisen Bitcoinille.

Öljyn hinta nousi keskiviikkona noin prosentin ja jatkoi nousuaan sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump palautti merisaarron kaikkiin Iranin satamiin ja Iranin islamilainen vallankumouskaarti uhkasi sulkea "kaikki muut Yhdysvaltoja ja sen liittolaisia palvelevat vientireitit", mikä lisäsi huolta maailmanlaajuisista energiatoimituksista.

Kaupankäynnin suorituskyky

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 69 senttiä eli 0,8 % 85,42 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn futuurihinnat nousivat 73 senttiä eli 0,9 % 80,07 dollariin tynnyriltä.

Molemmat vertailuindeksit sulkeutuivat tiistaina noin 2 % korkeammalle ja saavuttivat kuukauden korkeimmat tasonsa Hormuzinsalmen toimitushäiriöiden pahentuessa. Ennen Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin puhkeamista noin viidennes maailmanlaajuisista öljy- ja nesteytetyn maakaasun toimituksista kulki tämän strategisen vesiväylän kautta.

Lähi-idän kehitys

Iranin virallisen uutistoimiston IRNA:n välittämässä lausunnossa Islamilaisen vallankumouskaartin joukko sanoi: "Alueen energianvienti joko pysyy kaikkien tai ei kenenkään saatavilla."

Analyytikot uskovat, että Teheran antaa ymmärtää, että se voisi käyttää Jemenin huthiliittolaisiaan häiritäkseen Bab el-Mandebin salmen läpi kulkevaa merenkulkua, mikä voisi avata uuden rintaman vastakkainasettelussaan Yhdysvaltojen kanssa ja uhata kahta maailman kriittisimmistä energiakauppareiteistä.

Yhdysvaltojen ja Iranin väliset taistelut jatkuivat viime viikolla, mikä heikensi kesäkuussa kuukausia kestäneen konfliktin jälkeen saavutettua haurasta tulitaukoa.

Yhdysvaltain armeija ilmoitti keskiviikkoaamuna uusista iskuista, joiden tarkoituksena on heikentää Iranin kykyä kohdistaa iskuja Hormuzinsalmen kauppalaivaraivoihin.

Presidentti Donald Trump sanoi Fox Newsin haastattelussa lykkäävänsä Iranin energialaitoksiin kohdistuvia iskuja, mutta lisäsi: "Lopulta kohdistamme iskut energialaitoksiin."

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo sanoi, että Yhdysvaltojen laivastorajoitus Iranin satamiin ja niistä lähteville aluksille kiristää öljymarkkinoiden olosuhteita. Hän huomautti, että Iranin raakaöljyn vienti on vaihdellut 1,5–2 miljoonan barrelin välillä päivässä viimeisten kahden viikon aikana.

Goldman Sachsin arvion mukaan Persianlahden öljynvienti oli elpynyt yli 80 prosenttiin sotaa edeltäneestä tasosta Yhdysvaltojen ja Iranin välisen yhteisymmärryspöytäkirjan jälkeen kesäkuussa, mutta laski viime viikolla alle 50 prosenttiin, mikä vastaa noin 11 miljoonaa barrelia päivässä.

Pankin mukaan Brent-raakaöljyn hinta voi nousta yli 110 dollariin tynnyriltä neljännellä neljänneksellä, jos Persianlahden viennin elpyminen jatkaa pysähtymistään.

Eskaloitumisesta huolimatta sijoittajat ovat edelleen varovaisia merkittävän geopoliittisen riskipreemion hinnoittelun suhteen, kun otetaan huomioon poliittisen ja sotilaallisen kehityksen nopeat muutokset.

Saxo Bankin hyödykestrategian johtaja Ole Hansen sanoi markkinoiden reagoivan dramaattisiin otsikoihin hillitymmin, koska monet niistä eivät lopulta johda konkreettisiin toimiin.

Viimeisimpien sotilaallisten tapahtumien yhteydessä Iranin armeija ilmoitti keskiviikkoaamuna tehneensä drooni-iskuja, jotka kohdistettiin Yhdysvaltain asemiin Jordanian Azraqin lentotukikohdassa. Yhdysvaltain puolustusministeriö ei kommentoinut asiaa välittömästi.

Iranin vallankumouskaarti väitti myös kohdistaneensa iskut asevarastoihin ja sotilastukikohtiin Bahrainissa ja Kuwaitissa, vaikka Reuters ei pystynyt vahvistamaan näitä raportteja itsenäisesti.

Yhdysvaltain dollari pysyi keskiviikkona lähes muuttumattomana sen jälkeen, kun se kirjasi suurimman päivittäisen laskunsa lähes kahteen viikkoon odotettua heikompien Yhdysvaltain inflaatiolukujen jälkeen, jotka laskivat markkinoiden odotuksia välittömästä keskuspankin koronnostosta, vaikka huolta on edelleen siitä, että korkeammat öljyn hinnat voisivat sytyttää inflaatiopaineet uudelleen.

Dollari pysyi vakaana Japanin jeniin nähden 162,24:ssä, kun taas euro ja punta nousivat molemmat noin 0,1 prosenttia 1,1428 dollariin ja 1,3406 dollariin.

Yhdysvaltain dollari-indeksi, joka mittaa dollarin kurssia kuuteen päävaluuttaan nähden, pysyi vakaana 100,9 pisteessä laskettuaan edellisessä istunnossa 0,4 prosenttia. Tämä on sen suurin yhden päivän lasku lähes kahteen viikkoon ja vetäytyi korkeimmalta tasoltaan sitten 2. heinäkuuta.

Tiistaina julkaistujen tietojen mukaan Yhdysvaltain inflaatio hidastui kesäkuussa 3,5 prosenttiin vuodentakaiseen verrattuna, mikä on alle 3,8 prosentin odotuksen. Kuluttajahintaindeksi laski 0,4 prosenttia kuukaudesta toiseen, mikä on ensimmäinen kuukausittainen lasku huhtikuun 2020 jälkeen energian hintojen laskun vuoksi.

Pehmeämmät inflaatioluvut painoivat Yhdysvaltain valtionlainojen korkoja alemmaksi, ja kahden vuoden valtionlainojen korko laski noin 9 peruspistettä 16 kuukauden huipputasolta markkinoiden laskiessa odotuksia lyhyen aikavälin koronnostosta.

ING:n globaalien markkinoiden johtaja Chris Turner sanoi, että markkinat olivat yhä vakuuttuneempia siitä, että keskuspankki nostaisi korkoja syyskuussa, mutta viimeisimmät inflaatioluvut ovat herättäneet epäilyksiä tästä skenaariosta.

Hän lisäsi, että Fed tarvitsee todennäköisesti useita heikkoja inflaatiolukuja ennen kuin sulkee pois uuden koronnoston tänä vuonna. Hän totesi, että odotukset tiukemmasta rahapolitiikasta pysyvät todennäköisesti voimassa lähitulevaisuudessa, mikä auttaa tukemaan dollaria, kun taas energian hinnat ovat edelleen keskeinen tekijä sen suunnan määrittämisessä.

Todistuksessaan edustajainhuoneen finanssipalveluvaliokunnalle Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Kevin Warsh toisti, että keskuspankki "ei siedä" jatkuvasti korkeaa inflaatiota ja lupasi hoitaa tehtävänsä, vaikka Yhdysvaltain presidentti Donald Trump painostaisi sitä.

LSEG:n tietojen mukaan markkinat hinnoittelevat nyt noin 65 prosentin todennäköisyydeksi koronnostolle syyskuun kokouksessa, kun taas heinäkuun koronnoston mahdollisuudet ovat laskeneet lähes nollaan.

Lähi-idässä Yhdysvaltojen ja Iranin välinen kiihtyvä vastakkainasettelu jatkoi inflaatiohuolien ruokkimista sen jälkeen, kun tapahtumat nostivat öljyn hinnan korkeimmalle tasolle kuukauteen. Presidentti Donald Trump palautti merisaarron kaikkiin Iranin satamiin, ja Yhdysvaltain armeija ilmoitti uusista iskuista, joiden tarkoituksena on vähentää Iranin kykyä kohdistaa iskuja kaupalliseen merenkulkuun Hormuzinsalmessa.

Muilla valuuttamarkkinoilla Norjan kruunu heikkeni sekä dollariin että euroon nähden sen jälkeen, kun Norjan ydininflaatio hidastui odotettua enemmän kesäkuussa, mikä helpotti keskuspankkiin kohdistuvaa painetta nostaa korkoja ensi kuussa.

Samaan aikaan Uuden-Seelannin dollari pysyi lähellä kuukauden huippuaan 0,5815 Yhdysvaltain dollarissa, kun taas Australian dollari nousi hieman 0,6985 Yhdysvaltain dollariin.

Kiinassa talouskasvu hidastui 4,3 prosenttiin toisella neljänneksellä, mikä on heikoin vauhti yli kolmeen vuoteen. Juan nousi lyhyeksi aikaa kuukauden huippuunsa kasvavien odotusten vuoksi siitä, että Kiinan viranomaiset ottavat käyttöön uusia talouden elvytystoimia.

Kullan hinta laski keskiviikkona Euroopan kaupankäynnissä ja palasi edellisessä kaupankäyntiistunnossa tilapäisesti pysähtyneisiin tappioihinsa kohti kahden viikon pohjalukemiaan, kun öljyn hinnan nousun inflaatiovaikutus oli suurempi kuin Yhdysvaltain dollarin jatkuva heikkous.

Odotettua heikommat Yhdysvaltain kuluttajainflaatioluvut laskivat odotuksia keskuspankin lisäkorkojen nostoista tänä vuonna. Sijoittajat odottavat nyt tänään myöhemmin julkaistavaa kesäkuun tuottajahintaindeksiä (PPI) sekä keskuspankin pääjohtajan Kevin Warshin puolivuotiskokouksen toista päivää kongressille saadakseen uusia vihjeitä rahapolitiikan näkymistä.

Hinta

• Kullan hinta laski 0,9 % 4 017,47 dollariin unssilta avaushinnasta 4 052,98 dollaria saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 4 062,17 dollaria.

• Kullan hinta nousi tiistaina 1,3 % ja saavutti ensimmäisen päivittäisen nousunsa kolmeen kauppaan, kun edulliset ostokset alkoivat hintojen laskettua kahden viikon pohjalukemiin 3 983,64 dollariin unssilta.

• Edullisten tarjousten metsästyksen lisäksi kulta sai tukea Yhdysvaltojen kuluttajainflaatiotietojen jäätyä odotuksia heikommiksi.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,15 prosenttia ja jatkoi tappioitaan toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää dollarin heikkenemisen myötä suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin.

Myös Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot laskivat, kun odotukset keskuspankin (Fed) lyhyen aikavälin koronnostosta hellittivät. Sijoittajat odottavat nyt lisää taloustietoja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja, jotka antavat selkeämpää ohjausta rahapolitiikan suunnasta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi keskiviikkona yli 0,5 prosenttia ja jatkoi nousuaan kolmatta peräkkäistä istuntoa. Hinta lähestyi tiistaina saavutettua kuukauden huippuaan Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilasiskujen jatkuessa Hormuzinsalmessa.

Iranin konfliktin kehitys

• Yhdysvaltojen Iranin satamiin kohdistama merisaarto astui virallisesti voimaan, ja Yhdysvaltain joukot valvovat Iranin satamiin saapuvia ja niistä lähteviä aluksia.

• Yhdysvallat teki uusia sotilasiskuja Iranin ohjusjärjestelmiin ja ilmapuolustukseen Hormuzinsalmen ympäristössä, mikä kärjisti kriisiä jälleen.

• Iran ilmoitti uusista drone-iskuista, jotka kohdistuivat Yhdysvaltoihin kytköksissä oleviin tukikohtiin ja laitoksiin alueella, samalla kun se piti yllä korotettua sotilaallista valmiutta.

• Iranilaiset viranomaiset sanoivat Yhdysvaltojen erehtyvän, jos se uskoo näiden toimien pakottavan Teheranin takaisin neuvottelupöytään.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi Teheranille ankaran julkisen varoituksen ja uhkasi tuhota kaikki Iranin voimalaitokset ja keskeiset sillat "ensi viikolla", ellei Iran suostu palaamaan välittömästi neuvotteluihin.

Yhdysvaltain korot

• Tiistaina julkaistut tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain kuluttajainflaatio hidastui kesäkuussa odotettua enemmän, mikä johtui suurelta osin energian hintojen laskusta.

• Yhdysvaltain keskuspankin vanhemmat virkamiehet suhtautuivat myönteisesti kesäkuun inflaatiolukujen laskuun, mutta korostivat, että tarvitaan lisää kuukausia vastaavaa dataa ennen kuin voidaan päätellä inflaatiopaineiden olevan todella hellittämässä.

• Datan jälkeen CME Groupin FedWatch Tool osoitti, että todennäköisyys sille, että Yhdysvaltain keskuspankki pitäisi korot muuttumattomina heinäkuun kokouksessaan, nousi 59 prosentista 86 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys laski 41 prosentista 14 prosenttiin.

• Myös odotukset siitä, että joulukuun kokouksessa ei tapahdu muutoksia, nousivat 10 prosentista 20 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen korotuksen todennäköisyys laski 90 prosentista 80 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt myöhemmin tänään julkaistavaa Yhdysvaltain kesäkuun tuottajahintaindeksiä voidakseen arvioida uudelleen keskuspankin rahapolitiikan näkymiä.

Kevin Warsh

Kello 14.00 GMT Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Kevin Warsh jatkaa puolivuosittaista lausuntoaan senaatin pankkivaliokunnalle Washingtonissa.

Tiistaina edustajainhuoneen finanssipalveluvaliokunnan edessä Warsh lupasi Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) politiikan laajamittaista uudistusta, jonka tavoitteena on poistaa amerikkalaisille määrätty inflaatio"vero", kuten hän sitä kuvaili.

Kullan näkymät

OANDAn Aasian ja Tyynenmeren alueen vanhempi markkina-analyytikko Kelvin Wong sanoi, että markkinat katsovat nyt pitkälti kuluttajahintaindeksin ohi ja pitävät sitä viiveellä kehittyvänä indikaattorina. Hän lisäsi, että Trumpin jatkuva Hormuzinsalmen laivaliikenteen saarto on nostanut öljyn hintaa ja painaa kullan hintaa.

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset kasvoivat tiistaina kahdella tonnilla, ja kokonaisomistukset nousivat 1 004,45 tonniin, kun ne olivat 1 002,45 tonnia ja alimmillaan sitten 2. heinäkuuta.