Bitcoin (BTC) käy tällä hetkellä kauppaa tiukassa vaihteluvälissä viime viikon vahvan nousun jälkeen, ja kauppiaat pysyvät varovaisina tulevien keskeisten makrotaloudellisten kehityskulkujen edessä.
Raporttien mukaan Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin "One Big Beautiful Bill" -lakiesityksen määräaika umpeutuu perjantaina ja tullien väliaikainen keskeyttäminen päättyy heinäkuun alussa, mikä saattaa lisätä markkinoille uuden epävarmuuskerroksen.
Tämä varovaisuus heijastui bitcoin-pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) tiedoissa, joista tiistaina nähtiin yli 340 miljoonan dollarin ulosvirtaukset, mikä lopetti 15 päivän positiivisten sisäänvirtausten putken 9. kesäkuuta lähtien.
Bitcoinin arvo nousi CoinMarketCapissa kello 12.29 GMT mennessä 1,2 % 107 800 dollariin.
Kauppiaat leikkaavat riskiä kaupan epävarmuuden keskellä
K33:n tiistaina julkaisemassa raportissa todettiin, että bitcoin pysyi poikkeuksellisen tiukalla vaihteluvälillä koko viikon ajan ja 7 päivän volatiliteetti laski 0,79 prosenttiin, mikä on raporttiin sisältyvän kaavion mukaan alhaisin viikoittainen volatiliteetti sitten 14. lokakuuta 2023.
Viime viikon Iranin ja Israelin välinen tulitauko laukaisi nousun, joka nosti bitcoinin arvoa yli 7 % ja sulkeutui yli 108 000 dollariin. Nousu kuitenkin pysähtyi, ja bitcoinin arvo laski alle 106 000 dollariin tiistaina, kun poliittinen keskustelu Trumpin budjettiesityksen ja siihen liittyvien tullikeskustelujen ympärillä nousi uudelleen pintaan.
Yhdysvaltain senaatti hyväksyi tiistaina "One Big Beautiful Bill" -lakiesityksen niukalla äänin 51–50. Lakiesitys on nyt menossa edustajainhuoneeseen, ja Trump pyrkii viimeistelemään budjettinsa perjantaihin mennessä. Lisäksi tullien keskeyttämisen on määrä päättyä 9. heinäkuuta. Molemmat tapahtumat voivat vaikuttaa bitcoiniin riippuen siitä, vallitseeko elvyttävä finanssipolitiikka vai kaupan epävarmuus.
Lakiesityksen ja tullien määräajan lisäksi markkinoiden epävarmuutta voi entisestään lisätä Yhdysvaltain itsenäisyyspäivän loman (4. heinäkuuta) aiheuttama heikko likviditeetti, mikä saa kauppiaat vähentämään riskiä.
Tällä viikolla odotetaan myös tärkeitä Yhdysvaltain talouslukuja, erityisesti torstaina julkaistavaa maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen (NFP) raporttia, joka voi jälleen kerran vaikuttaa markkinoiden odotuksiin korkourasta.
Bitcoinin institutionaalisen kysynnän heikkenemisen varhaisia merkkejä
Uudet tiedot osoittavat alustavia merkkejä bitcoinin institutionaalisen kysynnän heikkenemisestä. SoSoValuen mukaan Yhdysvaltain bitcoin-ETF-rahastoista tehtiin tiistaina 342,25 miljoonan dollarin ulosvirtaukset, mikä on korkein nostojen määrä sitten 30. toukokuuta. Tämä myös lopetti positiivisten sisäänvirtausten putken, joka alkoi 9. kesäkuuta. Jos institutionaaliset ulosvirtaukset jatkuvat, ne voivat johtaa bitcoinin hinnan laskuun entisestään.
Samassa yhteydessä Arizonan bitcoin-varantolaki (HB2324) elvytettiin viime kuussa. Lakiesityksen tarkoituksena on perustaa rikosasioissa takavarikoitujen digitaalisten varojen rahasto. Lakiesitys ei kuitenkaan tullut voimaan kuvernööri Katie Hobbsin tiistaina pysäytettyä sen, koska se oli estetty veto-oikeudella.
Hobbs perusteli päätöstään väittämällä, että lakiesitys saattaisi estää paikallisia lainvalvontaviranomaisia tekemästä yhteistyötä osavaltioiden viranomaisten kanssa digitaalisen omaisuuden takavarikoinnissa.
Bitwise: Bitcoin saavuttaa 136 000 dollarin rajan heinäkuussa kolmesta syystä
Bitwise Asset Managementin mukaan bitcoin voi nousta heinäkuussa 136 000 dollariin kolmesta syystä.
Tiistaina julkaistussa raportissa yritys totesi, että bitcoin voisi ylittää tyypillisen kesäisen pysähtyneisyytensä ja nousta 30 prosentilla tässä kuussa.
Ensinnäkin bitcoin on historiallisesti vahvistunut geopoliittisten jännitteiden, kuten Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen äskettäisen konfliktin, jälkeen.
Toiseksi, instituutiot ostavat enemmän bitcoineja kuin louhijat tuovat markkinoille.
Kolmanneksi, maailmanlaajuiset korkojen alennukset lisäävät likviditeettiä markkinoille, mikä luo tukevan ympäristön bitcoinille ja laajemmalle kryptovaluutalle.
Bitwisen analyytikot Andrei Dragos ja Ayush Tripathi kirjoittivat: ”Nämä suotuisat tekijät luovat rakentavan taustan bitcoinille ja digitaalisille omaisuuserille heinäkuun alkaessa.”
Öljyfutuurit nousivat keskiviikkona sen jälkeen, kun Iran ilmoitti keskeyttävänsä yhteistyön Kansainvälisen atomienergiajärjestön (IAEA) kanssa. Sijoittajat arvioivat odotuksia suurten tuottajien lisääntyvästä tarjonnasta ensi kuussa Yhdysvaltain dollarin jatkuvan heikkouden vuoksi.
Brent-raakaöljyn hinta nousi 60 senttiä eli 0,9 % 67,71 dollariin tynnyriltä kello 10.17 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 55 senttiä eli 0,8 % 66 dollariin tynnyriltä.
Brentin hinta kävi korkeimmillaan 69,05 dollaria tynnyriltä ja alimmillaan 66,34 dollaria 25. kesäkuuta lähtien, kun huolet öljyä tuottavan Lähi-idän toimitushäiriöistä helpottivat Iranin ja Israelin välisen tulitaukosopimuksen jälkeen.
Keskiviikkona Iranissa astui voimaan laki, jonka mukaan IAEA:n tuleville ydinaseiden tarkastuksille on saatava Teheranissa sijaitsevan "korkeimman kansallisen turvallisuusneuvoston" hyväksyntä. Iran syytti järjestöä länsimaiden puolueellisuudesta ja Israelin tekemien ilmaiskujen oikeuttamisesta.
UBS:n hyödykeanalyytikko Giovanni Staunovo sanoi: ”Markkinat hinnoittelevat jonkin verran geopoliittista riskipreemiota Iranin IAEA:ta vastaan suunnatun toimien seurauksena.” Hän lisäsi: ”Mutta tässä on kyse mielialoista ja peloista – öljytoimituksissa ei ole toistaiseksi ollut todellisia häiriöitä.”
Phillip Novan vanhempi markkina-analyytikko Priyanka Sachdeva huomautti, että öljynviejämaiden järjestön (OPEC) ja sen liittolaisten, mukaan lukien Venäjän – jotka tunnetaan yhdessä nimellä OPEC+ – suunnittelemat tarjonnan lisäykset näyttävät jo hinnoitelleen sijoittajien toimesta, eivätkä ne todennäköisesti yllätä markkinoita tässä vaiheessa.
Neljä OPEC+-lähdettä kertoi Reutersille viime viikolla, että ryhmä aikoo lisätä tuotantoa 411 000 barrelilla päivässä elokuussa, mikä on suunnilleen sama luku kuin touko-, kesä- ja heinäkuulle sovitut tuotannonkorotukset.
Staunovo sanoi: ”Kaikki puhuvat markkinoille tulevista lisätarjouksista, mutta todellisuudessa tynnyrit eivät ole vielä saapuneet”, hän huomautti, että ”tämä voi johtua siitä, että kyseiset määrät kulutetaan kotimaassa tuottajamaissa.”
Kplerin tiedot osoittivat, että Saudi-Arabia, OPEC+:n tosiasiallinen johtaja, lisäsi öljynvientiään kesäkuussa 450 000 barrelilla päivässä toukokuuhun verrattuna, mikä on nopein vauhti yli vuoteen. Staunovo kuitenkin lisäsi, että OPEC+:n kokonaisvienti on pysynyt vakaana tai hieman laskenut maaliskuusta lähtien, ja hän odottaa tämän trendin jatkuvan kesän aikana energiankulutuksen kasvaessa korkeiden lämpötilojen vuoksi.
Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari jatkoi laskuaan ja saavutti keskiviikon alussa alimman tasonsa suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin kolmeen ja puoleen vuoteen. Heikkoa dollaria pidetään öljyn hinnan tukena, koska se lisää raakaöljyn houkuttelevuutta muita valuuttoja käyttäville ostajille.
IG:n markkina-analyytikko Tony Sycamore sanoi, että torstaina julkaistavat Yhdysvaltojen maatalouden ulkopuoliset palkkatiedot tulevat keskeisessä roolissa muokkaamaan sijoittajien odotuksia keskuspankin korkojen laskujen ajoituksesta ja syvyydestä tämän vuoden jälkipuoliskolla.
Hän lisäsi, että korkojen alennukset piristäisivät taloudellista aktiviteettia, mikä puolestaan voisi lisätä öljyn kysyntää.
Yhdysvaltain energiainformaatioviraston (EISA) odotetaan julkaisevan viralliset tiedot Yhdysvaltojen raakaöljyvarastoista keskiviikkona kello 10.30 itäistä aikaa.
American Petroleum Instituten tiistai-iltana julkaisemat tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain raakaöljyvarastot kasvoivat 680 000 barrelilla viime viikolla, mikä on tyypillisesti ajanjakso, jolle varastot pienenevät kesän huippukysynnän vuoksi, lähteet kertovat.
Yhdysvaltain dollari jatkoi laskuaan lähelle helmikuun 2022 pohjalukemia useita merkittäviä kilpailijoita vastaan, kun kauppiaat arvioivat Yhdysvaltain presidentti Trumpin massiivisen verolain ja tullien määräajan vaikutuksia.
Nyt kauppiaat odottavat myös tärkeitä Yhdysvaltain palkkatietoja kesäkuulta, jotka on määrä julkaista perjantaina.
Euro laski tänään 0,3 % 1,1774 dollariin, lähellä syyskuun 2021 huippuja, kun taas punta laski 0,15 % 1,3722 dollariin, jääden pois 3⅕ vuoden huippulukemista.
Dollari nousi 0,3 prosenttia Japanin jeniä vastaan 143,8:aan, mikä lähetti dollari-indeksin hieman ylöspäin kohti 96,744:ää.
Vuoden 2025 ensimmäinen puolisko on ollut dollarille huonoin sitten 1970-luvun, johtuen muun muassa seuraavista tekijöistä:
Poliittinen epävarmuus pakotti rahastonhoitajat suojaamaan dollariomistuksiaan
Pitkän aikavälin ostopositiot dollariin vähenivät
Kasvavat vedot siitä, että Fed alkaa keventää rahapolitiikkaansa tänä vuonna.
Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin hiljattain esittämä verolaki herätti huolta Yhdysvaltojen rahoitusvakaudesta, ja epävarmuus Yhdysvaltojen kauppasopimuksista on edelleen läsnä.
Sijoittajat odottavat nyt tällä viikolla julkaistavia tärkeitä Yhdysvaltain talouslukuja, kuten perjantaina julkaistavaa palkkaraporttia, ja odottavat nyt Fedin korkojen nopeampaa laskua tänä vuonna.
Trump jatkoi painostamista keskuspankkiin korkojen laskemiseksi ja lähetti keskuspankin pääjohtajalle Powellille luettelon kansainvälisten keskuspankkien koroista, joissa hän sanoi, että Yhdysvaltojen korkojen tulisi olla Japanin 0,5 prosentin ja Tanskan 1,75 prosentin koron välillä.
Yhdysvaltain hinnat
Sijoittajat tulkitsivat Fedin pääjohtajan Jerome Powellin viime viikolla kongressissa antaman lausunnon varovaiseksi, koska hän oli sanonut, että korkojen alennukset ovat todennäköisiä, jos inflaatio ei nouse tänä kesänä tullien seurauksena.
Fedwatch-työkalun mukaan todennäköisyys sille, että Fed laskisi korkoa 0,25 prosentilla heinäkuussa, oli 20 prosenttia.
Tällaisen leikkauksen todennäköisyys syyskuussa oli paljon parempi, 93 %.
Kullan hinta laski Euroopan kaupassa keskiviikkona ensimmäistä kertaa kolmeen päivään vahvistuneen dollarin paineen alla.
Dollari pysyi kolmen vuoden pohjalukemien yläpuolella Yhdysvaltojen työllisyyslukujen noustua toukokuussa, ja kauppiaat odottivat myöhemmin julkaistavia tärkeämpiä työllisyyslukuja.
Hinta
Kullan hinta laski tänään 0,35 % 3327 dollariin unssilta ja oli kaupankäynnin korkeimmillaan 3345 dollarissa.
Kullan hinta nousi tiistaina 1,1 prosenttia viiden viikon pohjalukemistaan 3 247 dollariin.
Yhdysvaltain dollari
Dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,3 % kolmen viikon pohjalukemistaan 96,38:aan ja oli matkalla kohti ensimmäistä voittoa kahdeksaan päivään.
Yhdysvalloissa julkaistujen tilastojen mukaan työpaikkojen määrä nousi toukokuun loppuun mennessä 7,77 miljoonaan, kun aiemmin arvioitiin 7,32 miljoonaa.
Tiedot osoittavat Yhdysvaltain työmarkkinoiden joustavuuden ennen tällä viikolla julkaistavia uusia tärkeitä yksityisen sektorin ja valtion palkkatietoja.
Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Jerome Powell sanoi, että keskuspankki olisi laskenut korkoja, ellei presidentti Trumpin tullisuunnitelmia olisi ollut.
Vastauksena kysymykseen Euroopan keskuspankin foorumissa Portugalissa hän sanoi, että Fed keskeytti korkojen säädöt nähtyään tullien suuruuden ja inflaatioennusteiden noustessa niiden julkistamisen jälkeen.
Markkinat seuraavat myös Yhdysvaltain presidentti Trumpin suurta verolakia, joka hyväksyttiin senaatissa ja suuntasi edustajainhuoneeseen ja jonka odotetaan lisäävän valtionvelkaa 3,3 biljoonalla dollarilla.
Yhdysvaltain hinnat
Sijoittajat tulkitsivat Fedin pääjohtajan Jerome Powellin viime viikolla kongressissa antaman lausunnon varovaiseksi, koska hän oli sanonut, että korkojen alennukset ovat todennäköisiä, jos inflaatio ei nouse tänä kesänä tullien seurauksena.
Fedwatch-työkalun mukaan todennäköisyys sille, että Fed laskisi korkoa 0,25 prosentilla heinäkuussa, oli 20 prosenttia.
Tällaisen leikkauksen todennäköisyys syyskuussa oli paljon parempi, 93 %.
SPDR
SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat eilen 4,3 tonnia yhteensä 948,23 tonniin, mikä on alin määrä sitten 18. kesäkuuta.