Bitcoin leijui maanantaina lähellä kuukauden pohjalukemaa jatkaen viime viikolla kirjattuja jyrkkiä tappioita sijoittajien pysyessä varovaisina ennen keskuspankin rahapolitiikkakokousta ja laajan likvidaatioaallon jälkeen vipuvaikutteisilla kryptovaluuttamarkkinoilla.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo laski 0,2 prosenttia 80 185,6 dollariin kello 03.05 Yhdysvaltain itäistä aikaa (kello 08.05 GMT) mennessä.

Bitcoinin arvo laski viime viikolla yli 6 % globaalien rahoitusmarkkinoiden laajemman riskien vähentämisliikkeen myötä. Liikehdintää vauhdittivat kasvava epävarmuus globaalista rahapolitiikasta, jyrkkä volatiliteetti valuuttamarkkinoilla ja Yhdysvaltain valtionlainojen tuottojen vaihtelut.

Likvidaatiot ja Fedin varovaisuus painavat kryptomarkkinoita

Myyntiaalto kiihtyi viime viikolla johdannaismarkkinoiden pakkolikvidaatioiden vuoksi, kun erittäin velkaantuneita positioita purettiin nopeasti.

Markkinatietojen mukaan yli miljardin dollarin arvosta vivutettuja kryptovaluuttapositioita myytiin viimeaikaisen turbulenssin aikana, ja suurimman osan tappioista aiheuttivat pitkät Bitcoin-vedot. Tällaiset myynnit tyypillisesti voimistavat hinnanlaskuja, koska positiot sulkeutuvat automaattisesti, mikä lisää laskuvauhtia.

Bitcoin oli noussut voimakkaasti aiemmin tänä vuonna Yhdysvaltojen rahapolitiikan keventämisen odotusten ja spot-pörssinoteerattujen tuotteiden jatkuvien sijoitusten tukemana. Tunnelma kuitenkin muuttui varovaisemmaksi sijoittajien arvioidessa uudelleen korkojen näkymiä ja vähennettäessä riskialttiiden omaisuuserien sijoituksia valuutta- ja joukkovelkakirjamarkkinoiden jyrkkien liikkeiden keskellä.

Markkinoiden huomio on nyt siirtynyt suoraan keskuspankin (Fed) kaksipäiväiseen kokoukseen, joka päättyy keskiviikkona. Fedin odotetaan yleisesti pitävän korot ennallaan, mutta kauppiaat seuraavat tarkasti pääjohtaja Jerome Powellin kommentteja mahdollisten koronlaskujen ajoituksesta ja laajuudesta myöhemmin tänä vuonna.

Sijoittajat seuraavat myös likviditeettitilannetta ja Yhdysvaltain keskuspankin tasetta koskevia ohjeita, joita molempia pidetään kryptovaluuttamarkkinoiden kehityksen keskeisinä ajureina.

Epävarmuutta lisää se, että kauppiaat odottavat Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin odotettua ilmoitusta ehdokkaastaan seuraavaksi keskuspankin pääjohtajaksi. Nimityksen katsotaan olevan potentiaalisesti vaikuttava tulevaisuuden rahapolitiikan suuntaan, erityisesti jos uutta johtoa pidetään maltillisempana tai enemmän hallinnon taloudellisten prioriteettien mukaisena.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: altcoinit jatkavat tappioitaan

Myös useimmat suuret altcoinit laskivat maanantaina, mikä lisäsi tappioita markkinoiden jatkuvan varovaisuuden keskellä.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Ethereumin arvo laski 1,5 prosenttia 2 897,92 dollariin.

XRP laski 0,8 prosenttia 1,88 dollariin.

Öljyn hinta vakautui maanantaina edellisen kaupankäyntipäivän yli kahden prosentin nousun jälkeen, kun Yhdysvaltojen raakaöljyn tuotannon häiriöt ja Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kasvu kompensoivat Euroopan toimitushuolien helpottumista.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 7 senttiä eli 0,1 % 65,81 dollariin tynnyriltä klo 12.51 GMT mennessä. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 13 senttiä eli 0,2 % 60,94 dollariin tynnyriltä.

Molemmat vertailuindeksit nousivat perjantain päätöspäivänä noin 2,7 prosenttia viikoittain ja saavuttivat korkeimmat tasonsa sitten tammikuun 14. päivän.

Kazakstanin energiaministeriö ilmoitti maanantaina, että maa valmistautuu käynnistämään uudelleen tuotannon suurimmilla öljykentillään, vaikka alan lähteet kertoivat tuotantotasojen pysyneen alhaisina ja että CPC Blend -raakaöljyn vientiin liittyy edelleen ylivoimainen este.

Kazakstanin tärkeintä vientireittiä operoiva Kaspianmeren putkiyhteenliittymä (CPC) ilmoitti sunnuntaina, että sen Mustanmeren vientiterminaali oli palannut täyteen lastauskapasiteettiinsa sen jälkeen, kun yksi sen kolmesta kiinnityspisteestä oli saanut päätökseen huoltotyöt.

Phillip Novan vanhempi markkina-analyytikko Priyanka Sachdeva kertoi, että talvimyrsky on iskenyt Yhdysvaltain Meksikonlahden rannikolle, pakottanut sulkemaan öljyn- ja maakaasuntuotantoalueiden kaivoja ja aiheuttanut lisäkuormitusta sähköverkkoon. Hän lisäsi, että öljymarkkinat saivat vaatimatonta tukea katkosten supistaessa fyysisiä toimitusvirtoja.

JPMorganin analyytikot kertoivat maanantaina, että Yhdysvaltain raakaöljyn tuotanto on kärsinyt noin 250 000 barrelia päivässä ankarien sääolosuhteiden vuoksi, mukaan lukien häiriöt Bakkenin öljykentällä Oklahomassa ja osissa Texasia.

Kauppiaat pysyivät myös varovaisina geopoliittisten riskien suhteen, ja Yhdysvaltojen ja Iranin väliset jännitteet pitivät sijoittajia hermostuneita.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi viime viikolla, että Yhdysvalloilla on "laivasto" matkalla Iraniin, vaikka hän toivoi, ettei sitä tarvitsisi käyttää, samalla toistaen varoituksia Teheranille mielenosoittajien tappamisesta tai ydinohjelmansa uudelleenkäynnistämisestä.

SEB:n maanantaina julkaisemassa tutkimusmuistiossa todettiin, että erittäin kylmä talvisää Yhdysvalloissa, korkeampi lämmityspolttoaineiden kysyntä ja Yhdysvaltojen toimituskatkosten riski vaikuttivat viime viikon lopulla nähtyyn nousuun, mutta lisättiin, että Yhdysvaltojen uhkaukset Irania kohtaan – yhdessä USS Abraham Lincolnin lentotukialuksen sijoittamisen Lähi-itään – olivat todennäköisesti tärkeämpi ajuri.

Korkea-arvoinen iranilainen virkamies sanoi perjantaina, että Iran tulisi tulkitsemaan mitä tahansa hyökkäystä "täysimittaisena sotana meitä vastaan".

Samaan aikaan kolme OPEC+:n edustajaa kertoi Reutersille, että ryhmän odotetaan pitävän öljyntuotannon lisäykset odottamassa maaliskuun ajan sunnuntaiksi suunnitellussa kokouksessa.

Britannian punta nousi maanantaina neljän kuukauden huippuunsa heikkenevää Yhdysvaltain dollaria vastaan jatkaen viime viikon nousuaan vahvojen kotimaisten tietojen nostettua Britannian dollaria.

Perjantaina julkaistut tiedot osoittivat, että brittiläiset yritykset kirjasivat tammikuussa nopeimman liiketoimintansa kasvun sitten huhtikuun 2024, kun taas vähittäismyynti kasvoi odottamatta viime kuussa vahvistaen merkkejä paranevasta taloustilanteesta.

Tämä auttoi nostamaan puntaa viime viikolla kahdella prosentilla, mikä oli sen suurin viikoittainen vahvistuminen viime vuoden maaliskuun jälkeen, vaikka dollari laski yleisesti ottaen saman verran.

Punnan arvo oli viimeksi noussut 0,2 prosenttia dollaria vastaan 1,3675 dollariin, mikä on korkein taso sitten 17. syyskuuta.

Nomuran G10-valuutanvaihtostrategian johtaja Dominic Bunning sanoi: ”Kaapelialaa ohjaa paljon enemmän Yhdysvaltojen kehitys kuin Ison-Britannian tapahtumat.”

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa kuutta vertaisvaluuttaa, mukaan lukien puntaa, vastaan, laski viime viikolla 1,9 %. Tämä on suurin viikoittainen laskunsa huhtikuun jälkeen sijoittajien palattua "myy Amerikka" -kaupankäyntiin Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin uhkausten jälkeen asettaa tulleja eurooppalaisille liittolaisille Grönlannin kysymyksen vuoksi.

Euroon nähden punnan kurssi laski noin 0,1 prosenttia 86,79 penniin.

Punta laski myös 1 prosentin 210,17 Japanin jeniin Japanin valuutan laajan vahvistumisen keskellä, kun spekulaatiot Japanin ja Yhdysvaltojen viranomaisten koordinoiduista interventioista valuuttamarkkinoilla jenin tukemiseksi lisääntyivät.

Nomuran Bunning näkee punnan heikkenemisen mahdollisesti jatkuvan euroa vastaan Ison-Britannian talouden haasteiden vuoksi.

"Uskomme, että perusvaikutukset painavat inflaation alle tavoitteen huhtikuun lukemaan mennessä", hän sanoi.

"Odotamme, että disinflaation vauhti näkyy koroissa tulevina kuukausina, mikä voi luoda riskin, että Englannin keskuspankki laskee korkoja enemmän kuin markkinat tällä hetkellä arvioivat."

Englannin keskuspankin on määrä kokoontua ensi viikolla, mutta sen odotetaan yleisesti pitävän ohjauskorot ennallaan.

Rahamarkkinat hinnoittelevat tällä hetkellä noin 36 peruspisteen kevennyksiä vuoden loppuun mennessä, mikä tarkoittaa yhtä neljännesprosenttiyksikön koronlaskua ja noin 45 prosentin todennäköisyyttä toiselle.

Punnan arvo on myös edelleen herkkä valtionlainojen tuottojen suurille vaihteluille, jotka laskivat maanantaina sen jälkeen, kun työväenpuolue esti Manchesterin pormestarin Andy Burnhamin paluun parlamenttiin, jossa häntä pidetään pääministeri Keir Starmerin mahdollisena kilpailijana.

Yhdistyneen kuningaskunnan 10 vuoden valtionlainan korko laski noin 3 peruspistettä 4,49 prosenttiin.

Hopean hinta nousi Euroopan markkinoilla maanantaina ja jatkoi nousuaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan. Ennätysten nousu jatkui, erityisesti ylitettyään psykologisen 100 dollarin unssikohtaisen tason ja saavutettuaan 110 dollaria ensimmäistä kertaa historiassa. Nousua ovat vauhdittaneet piensijoittajien vahvat ostot sekä Yhdysvaltain dollarin laaja heikkous valuuttakoriin nähden.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin viimeaikaiset päätökset ovat syventäneet luottamuksen menetystä Yhdysvaltain hallintoon ja dollarimääräisiin omaisuuseriin lisättyään ensin poliittista hämmennystä ja taloudellista epävarmuutta.

Hintakatsaus

• Hopean hinta tänään: Hopean hinta nousi 6,6 % 110,13 dollariin unssilta, mikä on ennätystaso. Avaushinta oli 103,29 dollaria, mikä myös merkitsi kaupankäyntipäivän pohjalukemaa.

• Perjantain kaupanteon aikaan hopean hinta nousi 7,4 % ja saavutti toisen peräkkäisen päivittäisen nousun ylitettyään 100 dollarin unssilta rajan ensimmäistä kertaa historiassa.

• Hopean hinta nousi viime viikolla 14,5 %, mikä oli kolmas peräkkäinen viikkonousu. Nousua vauhditti valkoisen metallin vahva kysyntä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina yli 0,5 prosenttia ja jatkoi tappioitaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan. Indeksi laski neljän kuukauden pohjalukemiin 96,95 pisteeseen, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkoutta suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Kuten yleisesti tiedetään, heikompi Yhdysvaltain dollari tekee dollarihintaisista kultaharkoista houkuttelevampia ostajille, jotka omistavat muita valuuttoja.

Lasku tapahtuu kiihtyvän dollarin myynnin keskellä, jota ruokkivat kasvavat huolet sekä Yhdysvaltojen että Japanin rahaviranomaisten mahdollisista interventioista volatiliteetin hillitsemiseksi ja valuuttakurssien vakauttamiseksi.

Tätä pahentavat Yhdysvaltojen kasvavat poliittiset ja taloudelliset riskit, dollarimääräisiin omaisuuseriin kohdistuvan luottamuksen heikkeneminen ja maailmanlaajuisen epävarmuuden lisääntyminen.

Trumpin uhkaukset

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump lisäsi viikonloppuna jyrkästi kauppauhkauksiaan ja ilmoitti suunnitelmistaan asettaa Kanadalle 100 prosentin tullit, jos se tekee kauppasopimuksen Kiinan kanssa.

Hän uhkasi myös asettaa 200 prosentin tullit ranskalaiselle viinille ja samppanjalle. Tämä ei ollut luonteeltaan pelkästään taloudellinen, vaan selkeä yritys painostaa Ranskan presidentti Emmanuel Macronia liittymään Trumpin uuteen aloitteeseen, joka tunnetaan nimellä Gazan "rauhanneuvosto".

Yhdysvaltain korot

• Yhdysvaltain keskuspankin (FED) vuoden ensimmäinen rahapoliittinen kokous alkaa huomenna tiistaina, ja päätökset on määrä tehdä keskiviikkona. Odotukset pysyvät tiukasti ankkuroituina korkojen pitämiseen muuttumattomina.

• CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltojen korkojen pysymisen todennäköisyys ennallaan tammikuun 2026 kokouksessa on 97 %, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on hinnoiteltu 3 %:ksi.

• Sijoittajat hinnoittelevat tällä hetkellä kahta Yhdysvaltain koronlaskua tulevan vuoden aikana, kun taas keskuspankin ennusteet viittaavat yhteen 25 peruspisteen koronlaskuun.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen taloustietoja.

Hopeanäkymät

HSBC totesi viime viikolla raportissaan, että kullan ja hopean hinnan viimeaikaista nousua ovat ajaneet Grönlantiin liittyvät geopoliittiset jännitteet.