CoinDesk raportoi 27. huhtikuuta, että Bitcoin nousi istunnon huippuunsa 79 480 dollariin ennen kuin laski noin 77 800 dollariin, mikä merkitsee lähes 2 prosentin laskua.

Tämä lasku tapahtui samaan aikaan öljyn hinnan nousun kanssa, kun Brent-raakaöljyn hinta nousi 107 dollariin tynnyriltä Yhdysvaltojen ja Iranin välisten uusien jännitteiden ruokkimien tarjontaongelmien keskellä.

Bitcoin kohtasi merkittävää myyntipainetta yrittäessään rikkoa 80 000 dollarin rajan. Volatiliteetti kasvoi Yhdysvaltain markkinoiden avautuessa ja Bitcoin-futuurien alkaessa kaupankäynnin CME Groupin pörssissä.

Altcoinien arvo laski jyrkemmin, ja Lido DAO -tokenin (LDO) arvo laski noin 17 % ja siitä tuli yksi kaupankäyntipäivän huonoimmin menestyneistä omaisuuseristä. Myös keskeisten sektorien indeksit laskivat 1–2 %.

Johdannaismarkkinoilla nähtiin lähes 300 miljoonan dollarin arvosta likvidaatioita, joista merkittävä osa tuli lyhyistä positioista. Tämä viittaa siihen, että lyhyttä noususuhdannetta seurasi nopea laskusuhdanne.

Sitä vastoin avoin kiinnostus XRP-futuurisopimuksiin nousi noin 2,5 % viimeisen 24 tunnin aikana, mikä on suurin nousu tärkeimpien kryptovaluuttojen joukossa. Rahoituskorot pysyivät kuitenkin negatiivisina, mikä heijastaa johdannaismarkkinoilla vallitsevaa varovaisuutta.

Volatiliteetti-indikaattoreiden osalta tiedot osoittivat sekä Bitcoinin että Ethereumin 30 päivän implisiittisen volatiliteetin laskua, kun taas perinteistä markkinoiden volatiliteettia mittaava VIX-indeksi pysyi alhaisella tasolla.

Raportissa todettiin, että alaspäin suuntautuvan suojauksen kysyntä hallitsee edelleen optiomarkkinoita, vaikka jotkut sijoittajat ovat ottaneet käyttöön strategioita hyötyäkseen kasvavasta volatiliteetista. Samaan aikaan CoinMarketCap Altcoin Season Index oli 39:ssä, pysyen neutraalilla alueella.

Öljyn hinta nousi maanantaina noin 3 prosenttia, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen pysähtyminen yhdistettynä Hormuzinsalmen kaksoissaartoon kärjisti maailmanlaajuisia tarjontaongelmia.

Brent-raakaöljyn hinta nousi 3,00 dollaria eli 2,9 % ja asettui 108,36 dollariin barrelilta – korkeimmalle tasolleen kolmeen viikkoon. Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta nousi 2,45 dollaria eli 2,6 % ja saavutti 96,85 dollarin hinnan. Nämä nousut seuraavat historiallista viikkoa, jolloin Brentin hinta nousi 17 % ja WTI:n hinta 13 %, mikä on suurin viikoittainen nousu sitten konfliktin alkamisen.

Markkinoiden optimismi tulitauon suhteen hiipui viikonloppuna. Vaikka presidentti Donald Trump viestitti olevansa avoin neuvottelupyynnölle, hän väitti, ettei Iranille koskaan annettaisi oikeutta omistaa ydinaseita. Samaan aikaan Iranin ulkoministeri Abbas Araghchi teki tärkeän diplomaattikiertueen Omanissa ja Pakistanissa ennen Moskovaan suuntautumistaan. Näistä ponnisteluista huolimatta maat ovat edelleen perustavanlaatuisesti eri mieltä ydinasekysymyksestä ja merenkulun vapaudesta salmen läpi.

Kaksinkertainen saarto – Iranin salmen rajoittaminen ja Yhdysvaltojen vasta-saarto Iranin satamille – on lamauttanut yhden maailman kriittisimmistä energianjakeluverkoista. PVM Oil Associatesin analyytikot arvioivat, että 10–13 miljoonaa barrelia päivässä (bpd) on tällä hetkellä pois käytöstä.

- Alusliikenne: Kplerin tiedot osoittavat, että salmen läpi kulkeva laivaliikenne on käytännössä pysähdyksissä; sunnuntaina vain yksi öljytuotetankkeri rekisteröitiin saapuvan Persianlahdelle.

- Varastojen väheneminen: Maailmanlaajuiset öljyvarastot ehtyvät ennätysvauhtia jatkuvien häiriöiden vuoksi.

Kriisin vakavuuden vuoksi Goldman Sachs nosti merkittävästi öljyn hintaennusteitaan neljännelle neljännekselle:

- Brent: Nostettu 90 dollariin tynnyriltä.

- WTI: Nostettu 83 dollariin tynnyriltä.

Pankki varoitti, että maailmanmarkkinat ovat siirtymässä kohti valtavaa alijäämää. Analyytikot huomauttivat, että tämän shokin ennennäkemätön laajuus ja poikkeuksellisen korkeat jalostettujen tuotteiden hinnat aiheuttavat taloudellisia riskejä, jotka ulottuvat paljon raakaöljyn hintaa pidemmälle.

Hopean hinta nousi Euroopan markkinoilla maanantaina jatkaen elpymistään toista päivää peräkkäin lähes kahden viikon pohjalukemista. Tätä nousua vauhdittavat aktiivinen ostaminen alemmilla hintatasoilla ja valuuttamarkkinoilla heikentyvän Yhdysvaltain dollarin tuki.

Yhdysvaltain dollarin lasku tapahtuu samaan aikaan, kun toiveet rauhansopimuksesta Iranin konfliktin lopettamiseksi ovat heränneet, erityisesti sen jälkeen, kun raportit Iranin esittäneen Yhdysvalloille uuden rauhanehdotuksen.

Hintakatsaus

- Hopean hinta tänään: Hopean hinta nousi 1,1 % ja oli (76,59 dollaria) avaushinnalta (75,69 dollaria) päivän alimman hinnan (74,74 dollaria) jälkeen.

- Perjantain kaupankäynnin päättyessä hopean hinta nousi 0,3 prosenttia toipuen lähes kahden viikon pohjalukemistaan, 73,96 dollarista unssilta, joka oli saavutettu aiemmin samana päivänä.

- Viime viikolla hopean hinta laski 6,3 %, mikä oli ensimmäinen viikoittainen lasku viiteen viikkoon Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kärjistymisen vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski maanantaina 0,25 % ja jatkoi laskuaan toista istuntoa, jolloin se oli saavuttanut kahden viikon huippunsa. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa hidastumista sekä tärkeimpiin että pienempiin kilpailijoihin nähden.

Dollarin lasku johtuu parantuneesta riskinottohalukkuudesta ja turvasatamakohteiden kysynnän hiipumisesta Axiosin raporttien jälkeen, joiden mukaan Iran – pakistanilaisten välittäjien kautta – oli esittänyt Yhdysvalloille uuden ehdotuksen Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen ja sodan lopettamisesta samalla, kun ydinsopimusneuvottelut lykättäisiin.

Diplomaattiset ponnistelut

Axiosin mukaan uusi ehdotus pyrkii konfliktin lieventämiseen. Presidentti Donald Trump totesi sunnuntaina, että Iran voisi "soittaa", jos se haluaa neuvotella kaksi kuukautta kestäneen sodan lopettamisesta, mutta piti samalla kiinni kannastaan, jonka mukaan maa ei koskaan tule omistamaan ydinasetta.

Globaalit keskuspankit

Tällä viikolla maailmanmarkkinoiden huomio keskittyy sarjaan kriittisiä keskuspankkikokouksia, joissa arvioidaan sodan vaikutusta inflaatioon ja korkonäkymiin:

- Japanin keskuspankki (BoJ): Odotetaan ilmoittavan vakaat ohjauskorot tiistaina kolmantena peräkkäisenä kokouksena.

- Yhdysvaltain keskuspankki (Fed): Rahapoliittiset päätökset julkaistaan keskiviikkona.

- Englannin keskuspankki (BoE) ja Euroopan keskuspankki (EKP): Päätökset on määrä julkaista torstaina.

Korkonäkymät

Kevin Warsh, ehdokas Yhdysvaltain keskuspankin korkeaan virkaan, selvensi viime viikolla, ettei hän ole antanut Trumpille mitään lupauksia korkojen alentamisesta.

- CME FedWatch Toolin mukaan: Fedin korkojen pitämisen todennäköisyys tällä viikolla on 99 % ja 25 peruspisteen noston todennäköisyys on 1 %.

Yhdysvaltain dollari vakautui maanantaina, kun Lähi-idän konfliktin ratkaisevaa sopimusta koskevat vaihtelevat toiveet pitivät sijoittajat hermostuneita ennen tällä viikolla pidettäviä merkittäviä keskuspankkikokouksia. Samaan aikaan Japanin jeni pysyi lähellä kriittistä 160 pisteen tasoa dollaria vastaan ennen Japanin keskuspankin tulevaa rahapolitiikkapäätöstä.

Varovaista optimismia keskustelujen suhteen

Markkinoiden tunnelma parani hieman sen jälkeen, kun raportit Iranin esittäneen Yhdysvalloille uuden ehdotuksen pakistanilaisten välittäjien kautta. Ehdotuksen tavoitteena on avata Hormuzinsalmi uudelleen ja lopettaa sota samalla, kun ydinsopimusneuvottelut lykätään.

Analyytikot uskovat kuitenkin, että ydinohjelma on edelleen suurin este, sillä mikä tahansa sopimus, joka ei muuta merkittävästi Iranin ydinohjelmaa, voi olla poliittisesti kallis presidentti Donald Trumpille kotimaassa.

Dollarin ja öljyn dynamiikka

Dollari hyötyi turvasatamavirroista sodan syttyessä maaliskuussa, mutta se luopui suurimmasta osasta näistä voitoista tässä kuussa rauhanodotusten noustessa. Sittemmin se on vakiintunut neuvottelujen pysähtyessä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 2,6 prosenttia 108 dollariin barrelilta.

Yhdysvaltain dollari-indeksi (DXY) laski 0,1 prosenttia 98,41 pisteeseen.

– Keskeinen neuvottelukohta on edelleen Iranin vaatimus talouspakotteiden poistamisesta.

Keskuspankkien seuranta: Fed ja sen jälkeen

Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) odotetaan yleisesti pitävän korot ennallaan tällä viikolla. ING:n valuuttastrategian johtaja Chris Turner huomautti, että Fed saattaa viestiä tarpeesta pitää korot "korkeampina pidempään", mikä voisi tarjota rajoitetusti tukea dollarille.

Euro ja energia-altistus

Euro nousi 1,15 dollarista 1,18 dollariin huhtikuun alun tulitaukoilmoituksen jälkeen. Euroalue on kuitenkin edelleen alttiimpi energian hinnannousuille kuin Yhdysvallat, koska se on erittäin riippuvainen öljyntuonnista. Tämä painostaa Euroopan keskuspankkia (EKP) pitämään kiinni korkojen tiukasta linjasta, vaikka korkojen odotetaan pysyvän toistaiseksi ennallaan.

Euro vahvistui 0,1 prosenttia 1,1734 dollariin.

Japanin interventioriskit

Jeni nousi 0,07 % 159,26 dollariin ja pysyi lähellä 160 jenin rajaa, joka usein herättää pelkoja hallituksen väliintulosta.

Japanin keskuspankin odotetaan pitävän korot ennallaan, mutta viestivän samalla valmiudestaan nostaa niitä myöhemmin torjuakseen energiantuotannon aiheuttamaa inflaatiota.

- Gregor Hirt, Allianz Global Investors -yhtiön globaali tietohallintojohtaja, huomautti, että Japanin korkojennostosyklin jatkuminen riippuu vahvasti geopoliittisesta vakaudesta ja Hormuzinsalmen mahdollisesta avaamisesta uudelleen tulevina kuukausina.