Alumiinin hinnat vahvistuivat Lontoon metallipörssissä (LME), kun spot-hinnat nousivat merkittävästi ja lyhytaikaiset sopimukset toipuivat edellisen kaupankäyntipäivän tappioista, kun taas pitkäaikaiset sopimukset ja varastot jatkoivat laskutrendiään.

Alumiinin spot-käteisostohinta nousi 3 641,5 dollarista tonnilta 23. huhtikuuta 3 683 dollariin tonnilta 24. huhtikuuta, mikä on 1,14 prosentin nousu. Vastaavasti spot-käteisostohinta nousi 3 642 dollarista 3 685 dollariin tonnilta, mikä on 1,18 prosentin päivittäinen nousu.

Kolmen kuukauden sopimukset seurasivat samaa polkua, sillä sekä osto- että myyntihinta nousivat 0,28 %. Ostohinta nousi 3 588 dollarista tonnilta 3 598 dollariin ja tarjoushinta 3 590 dollarista 3 600 dollariin tonnilta.

Toisin kuin spot- ja lyhytaikaisten hintojen elpyminen, pitkäaikaisten sopimusten hinnat jatkoivat laskuaan. Sekä joulukuun 2027 sopimusten osto- että myyntihinnat laskivat 1,18 % kaupantekohetkellä, ostohinnan laskiessa 3 135 dollarista tonnilta 3 098 dollariin ja myyntihinnan laskiessa 3 140 dollarista 3 103 dollariin tonnilta.

LME:n alumiinin kolmen kuukauden Aasian viitehinta oli 24. huhtikuuta 3 591 dollaria tonnilta, kun se edellisenä päivänä oli 3 620 dollaria, mikä on 0,8 prosentin lasku.

Varastotasolla Lontoon pörssin alumiinin avausvarastot laskivat 378 825 tonniin 24. huhtikuuta verrattuna 381 050 tonniin 23. huhtikuuta, mikä on 0,58 %:n lasku. Voimassa olevien warranttien määrä pysyi vakaana 335 000 tonnissa, kun taas peruutettujen warranttien määrä laski 41 275 tonnista 43 825 tonniin, mikä on 5,82 %:n lasku.

Samaan aikaan alumiinioksidin hinta Platts-indeksin mukaan vakiintui 307,5 dollariin tonnilta, kun se edellisenä päivänä oli 308,69 dollaria, eli 0,39 prosenttia.

Bitcoin testaa parhaillaan kahden kuukauden nousevan kanavan ylärajaa lähellä 77 500 dollarin tasoa samaan aikaan, kun neljän tunnin aikavälillä oleva MACD-indikaattori on siirtymässä negatiiviselle alueelle. Samaan aikaan 28. ja 29. huhtikuuta pidettävä Yhdysvaltain keskuspankin avoimien markkinoiden komitean (FOMC) kokous on seuraava merkittävä katalysaattori markkinoille. Tässä raportissa tarkastellaan valuutan seuraavaa suuntaa määrittelevää teknistä rakennetta, keskeisiä tasoja ja ketjussa olevia tietoja.

Bitcoinin (BTC) hinta on 27. huhtikuuta noin 76 863 dollaria, mikä on alle 1 % nousua kauppasession aikana. Aasian kaupankäynnin aikana se oli hetkellisesti koskettanut 77 067 dollaria. Valuutta on noussut noin 30 % helmikuun pohjalukemistaan lähelle 59 000 dollaria selkeästi määritellyn nousevan kanavan sisällä, mutta nyt se testaa tämän teknisen kuvion ylärajaa. Tämä osuu yksiin MACD-momentin kääntymisen kanssa negatiiviseksi, mikä luo suuntajännityksen, jonka keskuspankin kokous saattaa ratkaista.

Nouseva kanava saavuttaa ratkaisevan pisteen

Neljän tunnin kaavio näyttää Bitcoinin liikkuvan oppikirjanmukaisessa nousevassa kanavassa, jota määrittelevät kaksi yhdensuuntaista ylöspäin suuntautuvaa viivaa helmikuun pohjalukemista lähtien. Tämä kuvio on tuottanut sarjan korkeampia huippuja ja korkeampia pohjalukemia, ja hinta on tällä hetkellä lähellä ylärajaa 77 500 dollaria – taso, joka pysäytti nousuliikkeen aiemmissa yrityksissä.

Liukuvat keskiarvot pysyvät positiivisessa konfiguraatiossa, 20 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) ollessa 77 691 dollaria, 50 päivän 77 204 dollaria, 100 päivän 75 721 dollaria ja 200 päivän 72 145 dollaria. Kaikki ovat nykyisen hinnan alapuolella, mikä tukee nousutrendiä.

MACD-indikaattori kuitenkin vilkuttaa varoitusmerkkiä ja tallentaa negatiivisen histogrammilukeman kanavan ylärajalle. Tämä viittaa nousumomentin hidastumiseen pikemminkin kuin kiihtyvyyteen. Aiemmissa tapauksissa tämä kuvio on viitoittanut tietä konsolidaatiojaksolle tai lyhyelle laskulle pikemminkin kuin välittömälle läpimurrolle.

Keskeiset tasot: Tuki, Vastus ja Tavoitteet

Välitön vastustaso on kanavan ylärajalla 77 500 ja 78 000 dollarin välillä, samalla vaihteluvälillä, joka rajoitti nousua edellisessä huhtikuun testissä. Tämän tason yläpuolella 80 000 dollarin raja on noususuhdanteen ensisijainen tavoite. Tämän tason yläpuolella oleva sulkeutuminen ja kaupankäyntivolyymin kasvu voisivat avata tien kohti 200 päivän liukuvaa keskiarvoa lähellä 85 000 dollaria – tasoa, jota pidetään nykyisen korjaustrendin ja selkeän noususuhdanteen alun välisenä rajana.

Laskupuolella 100 päivän liukuva keskiarvo 75 721 dollarissa edustaa ensimmäistä merkittävää tukitasoa. Tämän tason alapuolelle murtuminen sulkemistilanteessa voisi työntää hintaa kohti kanavan alarajaa 72 000 ja 73 000 dollarin välillä, missä se leikkaa 200 päivän liukuvan keskiarvon. Päivän päätös tämän alueen alapuolella mitätöisi nousevan kanavan mallin ja muuttaisi näkymät laskusuuntaisiksi.

ETF-virrat ja johdannaispositiot

Nousua kohti kanavan ylärajaa ovat tukeneet vahvat institutionaaliset virrat. Bitcoin-ETF-rahastoihin kirjattiin kahdeksan peräkkäisen päivän aikana yhteensä 2,43 miljardin dollarin arvosta sijoituksia 23. huhtikuuta mennessä, ja BlackRockin iShares Bitcoin Trust keräsi noin 907,97 miljoonaa dollaria yhden viikon aikana.

Tästä tuesta huolimatta ketjun tiedot osoittavat, että lyhytaikaiset sijoittajat hyödyntävät näitä rahavirtoja irtautumislikviditeettinä 78 000–80 100 dollarin tasolla – tasoilla, joilla on ollut rajoitettuja voittoja useita kertoja vuoden 2026 aikana. Lisäksi futuurisopimusten avoimet positiot laskivat yli 6 % viimeisen 78 000 dollarin tason testin aikana, mikä viittaa positioiden likvidointiin eikä uusien pitkien positioiden rakentamiseen.

Fedin kokous ratkaisevana katalysaattorina

FOMC:n kokous on kriittisin tekijä seuraavan suunnan määrittämisessä. Odotukset osoittavat korkojen pysyvän muuttumattomina 98 prosentin todennäköisyydellä, joten keskuspankin pääjohtajan Jerome Powellin sävy on ratkaiseva tekijä.

Jos lausunnot kallistuvat rahapolitiikan keventämisen suuntaan ja vihjaavat tuleviin korkojen laskuihin, se voisi tukea läpimurtoa 80 000 dollarin tason yli. Jos sävy on kuitenkin neutraali tai korkoja korottava, kanavan sisällä tapahtuva konsolidaatio tai lasku tukitasoja kohti on todennäköisempää.

Jos Bitcoin onnistuu ylläpitämään nousevaa kanavaa ja rikkoo 80 000 dollarin rajan Fedin kokoustulosten tukemana, 85 000 dollarin taso on seuraava piste, joka testaa selkeää trendin muutosta.

Öljyn hinta nousi tiistaina 3 % jatkaen edellisen kaupankäyntipäivän nousuaan Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sodan lopettamiseksi tehtyjen ponnistelujen pysähtyessä. Elintärkeä Hormuzinsalmi on edelleen suurelta osin suljettu, mikä estää maailmanmarkkinoita saamasta keskeisiä energialähteitä Lähi-idästä.

Brent-raakaöljyn kesäkuun toimitusten futuurihinnat nousivat 3,28 dollaria eli 3,03 % ja saavuttivat 111,51 dollaria tynnyriltä klo 11.15 GMT mennessä. Edellisellä kauppapäivällä ne olivat nousseet 2,8 % ja sulkeutuivat korkeimmalle tasolleen sitten 7. huhtikuuta. Tämä on seitsemäs peräkkäinen noususuhdanne sopimukselle. Tiistaina päivähuippunsa aikaan Brentin hinta nousi peräti 3,4 % ja saavutti 111,86 dollarin hinnan.

Samaan aikaan Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn kesäkuun toimitushinta nousi 3,47 dollaria eli 3,6 prosenttia 99,84 dollariin tynnyriltä, kun edellisenä päivänä hinta oli noussut 2,1 prosenttia.

Yhdysvaltalainen virkamies totesi presidentti Donald Trumpin olevan tyytymätön Iranin uusimpaan ehdotukseen sodan lopettamiseksi. Iranilaiset lähteet selvensivät, että ehdotuksessa vältettiin ydinohjelman käsittelyä, kunnes vihollisuudet lakkaavat ja Persianlahden merenkulkua koskevat kiistat on ratkaistu.

Tämä umpikuja pitää konfliktin umpikujassa. Iran jatkaa Hormuzinsalmen kautta kulkevien laivojen estämistä – sillä se käsittelee noin 20 % maailman öljy- ja kaasutoimituksista – samalla kun Yhdysvallat pitää yllä Iranin satamien saartoa.

Rystad Energyn analyytikko Jorge Leon totesi: "Öljyn hinnan ylittäminen 110 dollarissa tynnyriltä heijastaa markkinoiden nopeaa geopoliittisten riskien uudelleenhinnoittelua." Hän lisäsi, että pysähtyneiden rauhanneuvottelujen ja selkeän tien puuttuessa salmen avaamiselle kauppiaat hinnoittelevat todennäköisyyden pitkittyneelle häiriölle yhdessä maailman tärkeimmistä toimitusväylistä. Leonin mukaan jopa parhaassa tapauksessa mahdollinen sopimus olisi todennäköisesti rajallinen ja osittainen, jolloin salmen kysymys jäisi ratkaisematta ja hintojen nousupaine pysyisi yllä.

Yhdysvaltojen ja Iranin välinen edellinen neuvottelukierros kariutui viime viikolla suorien neuvottelujen epäonnistuttua. Alusten seurantatiedot osoittavat merkittäviä alueellisia häiriöitä, ja kuusi iranilaista öljytankkeria on joutunut kääntymään takaisin Yhdysvaltojen saarron vuoksi, vaikka jonkin verran rajoitettua laivaliikennettä on edelleen käynnissä.

Tiedot osoittivat, että Panaman lipun alla purjehtiva Idemitsu Maru -niminen tankkeri yritti tiistaina ylittää salmen kuljetettuna saudiarabialaista öljyä, ja ADNOCin operoima LNG-tankkeri onnistui ylittämään sen. Ennen konfliktin puhkeamista 28. helmikuuta salmen läpi kulki päivittäin keskimäärin 125–140 alusta.

PVM:n analyytikko Tamas Varga korosti, että Hormuzinsalmen kautta tapahtuva noin 10 miljoonan barrelin päivittäinen öljyn ja öljytuotteiden menetys olisi huomattavasti suurempi kuin inflaatiopaineiden aiheuttama kysynnän lasku, mikä johtaisi yhä kiristyneempiin maailmanlaajuisiin öljymarkkinoihin.

Japanin jeni vakautui tiistaina noustuaan aluksi Japanin keskuspankin ristiriitaisen päätöksen jälkeen pitää korot vakaina. Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari nousi hieman markkinoiden keskittyessä keskuspankin tuleviin ohjeisiin Iranin sodan jatkuvien vaikutusten keskellä.

Jenin kurssin nähtiin viimeksi hieman laskeneen dollaria vastaan 159,63:ssa ja nousseen hieman euroa vastaan 186,75:ssä. Tämä nousi suurimman osan nousuista, jotka saavutettiin sen jälkeen, kun kolme yhdeksästä hallituksen jäsenestä oli eri mieltä ja vaatinut koronnostoa. Neljännesvuosikatsauksessaan pankki nosti jyrkästi ydininflaatioennusteita maaliskuussa 2027 ja 2028 päättyville tilikausille ja samalla laski kasvuennusteita molemmille vuosille.

Lehdistötilaisuudessa kuvernööri Kazuo Ueda piti oven auki tuleville korotuksille, mutta ei antanut selkeää aikataulua poliittisille muutoksille.

Kansai Mirai Bankin strategi Takeshi Ishida totesi: "Jeni nousi heti kokouksen jälkeen, koska talousnäkymät olivat haukkamaiset ja kolme jäsentä oli eri mieltä. Markkinat odottivat sitten varovaisesti pääjohtajan lehdistötilaisuutta, mutta se ei ollut niin haukkamainen kuin lausunnossa annettiin ymmärtää, minkä vuoksi jeni kavensi alkuvaiheen nousuaan."

Jenin jatkuva heikkous on edelleen huolenaihe Tokiolle. Aiemmin tiistaina valtiovarainministeri Satsuki Katayama varoitti keinottelijoita, että raakaöljyn futuurien volatiliteetti leviää valuuttamarkkinoille, ja lisäsi, että viranomaiset ovat 24/7 valmiustilassa ryhtyäkseen päättäväisiin toimiin.

Yhdysvaltain dollari-indeksi sen sijaan nousi 0,18 prosenttia 98,64 pisteeseen katkaisten kahden päivän tappioputkensa.

Presidentti Donald Trumpin keskusteltua maanantaina Iranin uudesta ehdotuksesta sodan lopettamiseksi korkeiden kansallisen turvallisuuden avustajiensa kanssa eräs yhdysvaltalainen virkamies totesi myöhemmin Trumpin olevan tyytymätön ehdotukseen, koska se ei puuttunut Iranin ydinohjelmaan.

Vaikka öljyn hinnan nousua ruokkivat epäilykset diplomaattisesta ratkaisusta, dollari ei onnistunut löytämään vahvaa vauhtia. MUFG:n tutkimusjohtaja Derek Halpenny huomautti, että Yhdysvaltain osakemarkkinoiden kestävyys – jota tukevat vahvat yritysten tulokset ja tekoälyyn liittyvä optimismi – kompensoi joitakin korkeampiin energiakustannuksiin ja dollarin ostojen rajoittamiseen liittyviä riskejä.

Markkinat tarkkailevat myös keskiviikon keskuspankin (Fed) kokousta. Keskuspankin odotetaan pitävän korot vakaina kokouksessa, joka saattaa olla Jerome Powellin viimeinen kokous ennen Kevin Warshin virkaanastumista toukokuussa sen jälkeen, kun Warshin nimityksen tiellä olevat lainsäädännölliset esteet on poistettu.

Standard Charteredin G10-maiden valuuttatutkimuksen johtaja Steve Englander sanoi: "Tässä kokouksessa ei niinkään ole kyse politiikan muutoksesta kuin Fedin talousarviosta. Inflaatiokuva paranee hyvin hitaasti, mikä on Warshin hallinnassa merkittävä asia hänen saapuessaan."

Myös muita merkittäviä keskuspankkipäätöksiä euroalueelta, Isosta-Britanniasta ja Kanadasta odotetaan myöhemmin tällä viikolla. Euro laski 0,14 % 1,1704 dollariin, kun taas Englannin punta heikkeni 0,17 % 1,3507 dollariin.