Palladiumin hinta nousi perjantaina positiivisten odotusten keskellä teollisuusmetallin arvonnousun jatkumisesta ja investointien vahvistumisesta.

UBS ilmoitti perjantaina asiakkailleen lähettämässään tiedotteessa nostaneensa palladiumin hintaennustettaan 300 dollarilla unssilta 1 800 dollariin vedoten metalliin tehtyjen investointien jyrkkään kasvuun.

Analyytikko Giovanni Staunovo sanoi UBS:n tehneen tarkistuksen "viime kuukausien vahvan sijoituskysynnän vuoksi" ja lisäsi, että palladiummarkkinoiden suhteellisen pieni koko "johtaa usein jyrkkiin hintavaihteluihin".

Pankki selitti, että viimeaikaista hintakehitystä ei ohjannut perinteinen teollinen käyttö, vaan sijoittajien odotukset Yhdysvaltojen korkojen laskusta, dollarin heikkenemisestä ja geopoliittisen epävarmuuden kasvusta.

Staunovo huomautti, että ”jos sijoituskysyntä pysyy vahvana, hinnat voivat nousta edelleen”, mutta varoitti, että ”sijoituskysynnän puuttuessa markkinat ovat mielestämme pitkälti tasapainossa”, mikä selittää UBS:n mieltymyksen sijoittaa kultaan.

Palladiumin kysyntä on muuttunut viime vuosina sen jälkeen, kun sen käyttö autojen katalysaattoreissa saavutti huippunsa vuonna 2019, samana vuonna jolloin hinnat nousivat platinan yläpuolelle, mikä laukaisi metallin korvaamisen muilla markkinoilla.

Myös katalysaattorittomien sähköajoneuvojen yleistyminen on heikentänyt palladiumin kysyntää.

Pankki kuitenkin sanoi, että palladiumin hinta on noussut platinan ja hopean rinnalla vuoden 2025 puolivälistä lähtien, ja koska palladium on nyt "merkittävästi halvempaa kuin platina", UBS odottaa katalysaattorivalmistajien "siirtyvän takaisin sen käyttöön... aikanaan".

Palladiumiin sijoittaminen on piristynyt huomattavasti. UBS:n mukaan pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) omistukset ovat kasvaneet vuoden 2025 puolivälistä lähtien. Samalla spekulatiiviset positiot futuurimarkkinoilla ovat kasvaneet jyrkästi oltuaan nettolyhyitä suurimman osan viime vuodesta.

Myös Kiina saattaa tukea kysyntää. Staunovon mukaan juan-määräisten platinafutuurien lanseeraus Guangzhoussa "on todennäköisesti tukenut palladiumin kysyntää" osana laajempaa platinaryhmän metallien kaupankäyntiä.

Maaliskuun palladiumfutuurien kaupankäyntihinta nousi 4,1 % 2 007 dollariin unssilta klo 14.45 GMT mennessä.

Bitcoin laski perjantaina ja päätti heikon viikon, kun Yhdysvaltojen ja Grönlannin välisten jännitteiden lieventyminen sekä Strategyn suuri osto eivät onnistuneet elvyttämään sijoittajien kiinnostusta kryptovaluuttoja kohtaan.

Riskinottohalukkuus Aasian kaupankäynnin aikana pysyi vähäisenä, ja sitä painoivat Japanin keskuspankin kokous sekä Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin varoitus mahdollisista sotilaallisista toimista Irania vastaan.

Sitä vastoin turvasatamaomaisuuserien, kuten kullan ja muiden jalometallien, hinnat nousivat ennätyskorkeisiin fyysisten omaisuuserien kysynnän kasvun myötä, kun taas Bitcoin jäi merkittävästi jälkeen keltametallin kehityksestä.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo laski 0,5 % 89 517,3 dollariin klo 00.53 Yhdysvaltain itäistä aikaa (klo 5.53 GMT) mennessä.

Bitcoin on matkalla kohti 5 prosentin viikoittaista tappiota jättäen positiiviset signaalit huomiotta.

Vaikka Bitcoin nousi jonkin verran presidentti Trumpin pehmennettyä Grönlannin-asian sävyään aiemmin tällä viikolla, kryptovaluutta muutti kurssin nopeasti ja palasi kuukauden pohjalukemiin.

Bitcoin oli matkalla noin 5 prosentin viikoittaisen tappion kirjaamiseen, saatuaan vain vähän tukea Bitcoinin suurimman institutionaalisen haltijan Strategy Inc:n ilmoituksesta, jonka mukaan se oli ostanut kryptovaluuttaa 2,1 miljardin dollarin arvosta.

Viime kuukausina Strategy on noussut esiin myös huolenaiheena Bitcoin-markkinoilla, sillä sijoittajat ovat kyseenalaistaneet yhtiön strategian pitää Bitcoin taseessaan pitkän aikavälin elinkelpoisuuden, erityisesti kryptovaluutan jatkuvasti heikon hintakehityksen keskellä.

Pitkään odotetun kryptovaluuttamarkkinoiden sääntelyyn tähtäävän lakiesityksen viivästykset painoivat myös Bitcoinin ja laajemmin kryptovaluuttojen hintoja sen jälkeen, kun Yhdysvaltain suurin kryptovaluuttapörssi Coinbase Global Inc. vastusti lakiesitystä nykymuodossaan.

Piensijoittajien kiinnostus Bitcoinia kohtaan pysyi pääosin vaimeana, varsinkin kun teknologiayhtiöiden osakkeet jatkoivat vertailukautta parempien tuottojen saavuttamista tekoälyn aiheuttaman innostuksen vetämänä, joka on imenyt suurimman osan pääomavirroista.

Coinbase Bitcoin Premium Index, joka mittaa Bitcoinin hinnan eroa Yhdysvalloissa ja maailmanlaajuisesti, osoitti, että kryptovaluutta on käynyt kauppaa lähes vakiona alennuksella Yhdysvaltain markkinoilla joulukuun puolivälistä lähtien. Tämä viestii siitä, että piensijoittajien luottamus maailman suurimmilla kryptomarkkinoilla on edelleen yleisesti ottaen heikko.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: altcoinit laskevat, odotettavissa jyrkkiä viikoittaisia tappioita

Muiden kryptovaluuttojen arvot laskivat Bitcoinin ohella ja olivat matkalla kohti huomattavasti suurempia tappioita viikon aikana.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Etherin arvo laski 2,4 % 2 946,35 dollariin ja oli matkalla noin 11,2 %:n viikkotappioon.

XRP laski 1,5 %, kun taas BNB laski 0,1 %, ja molempien tokenien odotetaan kirjaavan viikoittaiset tappiot 6–8 %.

Öljyn hinta nousi jälleen perjantaina sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump uudisti uhkauksensa Irania vastaan, mikä lisäsi pelkoja mahdollisista sotilaallisista toimista, jotka voisivat häiritä raakaöljytoimituksia samalla kun tuotantohäiriöt Kazakstanissa jatkuivat.

Brent-raakaöljyn maaliskuun toimitusfutuurien hinta nousi 76 senttiä eli 1,2 % 64,82 dollariin tynnyriltä klo 10.26 GMT mennessä. Yhdysvaltalaisen West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 75 senttiä eli 1,3 % 60,11 dollariin tynnyriltä.

Molemmat vertailusopimukset olivat matkalla noin 1,1 prosentin viikoittaisten nousujen saavuttamiseen.

Hinnat olivat nousseet myös aiemmin viikolla Trumpin Grönlantiin liittyvien toimien seurauksena, mutta laskivat torstaina noin 2 prosenttia sen jälkeen, kun hän perui uhkauksensa asettaa Euroopalle tulleja ja sulki pois sotilaalliset toimet.

Trump sanoi torstaina, että Tanska, Nato ja Yhdysvallat ovat päässeet sopimukseen, joka myöntää "täyden pääsyn" Grönlantiin.

Hän kuitenkin sanoi myös, että Yhdysvalloilla on "laivasto" matkalla Iraniin, ja ilmaisi toiveensa, ettei sitä tarvitsisi käyttää, samalla kun hän uudisti varoituksia Teheranille mielenosoittajien tappamisesta tai ydinohjelmansa uudelleenkäynnistämisestä.

Yhdysvaltalainen virkamies sanoi, että sotalaivoja, mukaan lukien lentotukialus ja ohjushävittäjiä, on määrä saapua Lähi-itään tulevina päivinä. Yhdysvallat teki iskuja Iraniin viime vuoden kesäkuussa.

Iran on merkittävä öljyntoimittaja Kiinalle, joka on maailman toiseksi suurin öljyn kuluttaja.

Chevron ilmoitti erikseen, ettei öljyntuotanto Kazakstanissa sijaitsevalla jättimäisellä Tengizin öljykentällä, joka on yksi maailman suurimmista öljykentistä, ole vielä käynnistynyt uudelleen. Chevronin johtama operaattori Tengizchevroil ilmoitti maanantaina, että tuotanto on keskeytetty tulipalon jälkeen.

Yhdysvaltain dollari pysyi vakaana useimpiin päävaluuttoihin nähden perjantain kaupankäynnissä, liikkuen kapealla vaihteluvälillä ja matkalla kohti suurinta viikoittaista laskuaan kesäkuun jälkeen.

Dollarin myyntivauhti

Yleisemmin geopoliittisen maiseman muutokset painoivat markkinoiden mielialaa tällä viikolla sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi varmistaneensa Yhdysvaltojen pääsyn Grönlantiin osana sopimusta Pohjois-Atlantin liiton kanssa. Samalla hän vetäytyi uhkauksista asettaa Euroopalle tulleja ja sulki pois voimankäytön itsehallinnollisen Tanskan alueen valtaamiseksi.

Dollari kantoi sijoittajien levottomuuden painoarvon valuuttamarkkinoilla sen jälkeen, kun Yhdysvaltain omaisuuserät joutuivat kovan paineen alle aiemmin viikolla geopoliittisten jännitteiden kärjistyessä. Tämä herätti uudelleen puheet "myy Amerikka" -strategiasta, joka nousi esiin alun perin Trumpin huhtikuussa "vapautuspäivänä" ilmoittamien laajojen tullien jälkeen.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa kuuteen merkittävään valuuttaan nähden, oli viimeisimmässä kaupankäynnissä 98,31, eikä päivän aikana juurikaan muuttunut. Silti indeksi oli matkalla noin 1 prosentin viikoittaiseen laskuun, mikä on suurin lasku sitten kesäkuun.

Euro laski noin 0,1 % 1,1740 dollariin, mutta oli matkalla 1,4 %:n viikkonousuun, kun taas punnan arvo pysyi vakaana 1,35 dollarissa. Perjantaina julkaistut tiedot osoittivat, että Ison-Britannian vähittäismyynti nousi odottamatta joulukuussa, mutta luvuilla oli vain vähän vaikutusta puntaan.

Macquarie Groupin globaali valuutta- ja korkostrategi Thierry Wizman sanoi, että Grönlannin sopimus saattaa ratkaista välittömät tulleihin ja hyökkäykseen liittyvät ongelmat, mutta se ei käsittele syvempää ongelmaa, eli liittolaisten välistä kasvavaa kuilua.

”Tämä ei ole hyvä tilanne, jos halutaan säilyttää Yhdysvaltain dollarin asema globaalina reservivaluuttana”, hän lisäsi.

Japanin jeni

Japanin jeni vahvistui äkillisesti perjantaina, mikä herätti markkinoilla spekulaatioita siitä, että Japanin viranomaiset ovat saattaneet suorittaa niin sanotun "korkotarkistuksen", joka usein edeltää valuuttamarkkinoiden interventiota. Yhdysvaltain dollari oli matkalla kesäkuun jälkeiseen jyrkimpään viikoittaiseen laskuunsa geopoliittisten jännitteiden keskellä, jotka huolestuttivat sijoittajia.

Viimeisimmässä kaupankäynnissä jenin kurssi nousi hieman 158,05 dollariin.

Jeni oli heikentynyt noin 159,2 dollariin, lähelle 18 kuukauden pohjalukemaa, Japanin keskuspankin pääjohtajan Kazuo Uedan lehdistötilaisuudessa keskuspankin päätöksen jälkeen pitää korot ennallaan, ennen kuin se yhtäkkiä nousi 157,3 dollariin.

Kauppiaat seuraavat tarkasti Tokion puuttumisen riskiä jenin heikkouden hillitsemiseksi, vaikka markkinoilla vallitseva näkemys on, että viranomaiset eivät puuttuneet tilanteeseen suoraan, vaan suorittivat valuuttakurssitarkistuksia pankkien kanssa.

Capital Economicsin varapäämarkkinaekonomisti Jonas Goltermann sanoi: ”En usko, että tämä oli suora interventio, koska se ei vastaa aiempien interventioiden aikana näkemäämme kaavaa. Tyypillisesti dollari/jeni on laskenut erittäin jyrkästi.”

Goltermann viittasi myös mahdollisuuteen, että viranomaiset suorittivat niin sanotun valuuttakurssitarkastuksen.

Valuuttakurssitarkistus tarkoittaa sitä, että viranomaiset kysyvät pankeilta jenin myyntikurssia. Japanilaiset viranomaiset käyttävät tätä työkalua merkkinä valmiudesta päästä markkinoille.

Jeni on ollut jatkuvan paineen alla siitä lähtien, kun Sanae Takaichi astui Japanin pääministerinä virkaansa lokakuussa. Se on laskenut yli 4 % finanssipoliittisten huolenaiheiden vuoksi ja pysynyt lähellä tasoja, jotka ovat aiheuttaneet suullisia varoituksia ja pelkoja virallisesta väliintulosta.

Jyrkkä myyntiaalto joukkovelkakirjamarkkinoilla aiemmin tällä viikolla korosti sijoittajien levottomuutta Japanin finanssipolitiikan näkymistä sen jälkeen, kun Takaichi vaati ennenaikaisia vaaleja helmikuussa ja lupasi veronalennuksia, mikä nosti Japanin valtionlainojen tuotot ennätyskorkealle. Vaikka tuotot ovat osittain laskeneet sen jälkeen, sijoittajien hermot ovat edelleen kireät.