Palladiumin hinta laski keskiviikon kaupankäynnin aikana markkinoiden odottaessa tarkasti Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) korkopäätöstä.

Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) julkistaa tänään rahapoliittisen päätöksensä, ja odotukset viittaavat koronlaskuun.

UBS nosti viime kuussa palladiumin hintaennusteitaan 50 dollarilla unssilta kaikilla aikahorisonteilla vedoten odotuksiin, että markkinoilla jatkuu lievä tarjontavaje ensi vuonna.

UBS kertoi optiomarkkinoiden palladium-tunnelman olevan edelleen kohtalaisen positiivinen, vaikkakin se on lähestynyt neutraalia vuoden alkuun verrattuna.

Osto- ja myyntioptioiden välinen implisiittinen volatiliteettiero 1–6 kuukauden ajanjaksolla on tällä hetkellä 1,8–2,4 %, kun se aiemmin tänä vuonna oli huippulukemissa 3,4–9,1 %.

Aikaisempi optimismin nousu marraskuun 2024 alusta tammikuun 2025 loppuun johtui todennäköisesti huolesta mahdollisista uusista pakotteista, jotka kohdistuvat Venäjän palladiumin vientiin. Venäjän osuus maailman kaivostoimituksista on noin 40 %, mutta venäläisen metallin virtauksen jatkuessa markkinoille huoli toimitushäiriöistä on lieventynyt.

Lyhyen aikavälin hintavaihtelut riippuvat pitkälti Yhdysvaltain kauppaministeriön kriittisiä mineraaleja koskevan pykälän 232 mukaisen tutkinnan tuloksista sekä Sibanyen ja United Steelworkers -ammattiliiton jättämästä polkumyynnin vastaisesta vetoomuksesta.

Markkinaosapuolet odottavat Yhdysvaltain hallinnon päätöstä siitä, asettaako se palladiumin tuonnille tulleja.

Hintatavoitteen nostamisesta huolimatta UBS totesi näkevänsä muissa jalometalleissa suurempaa nousupotentiaalia verrattuna palladiumiin, vaikka palladiummarkkinoiden odotetaan pysyvän lievässä tarjontavajeessa vuoteen 2026 asti.

Samaan aikaan dollari-indeksi laski 0,2 % 99,02 pisteeseen kello 16.32 GMT mennessä saavutettuaan korkeimmillaan 99,2 pistettä ja alimmillaan 99,00 pistettä.

Kaupankäynnin osalta maaliskuun toimituksen palladiumfutuurit laskivat 2,8 % 1 500,0 dollariin unssilta klo 16.32 GMT.

Bitcoin nousi keskiviikkona lievän elpymisen jälkeen, kun sijoittajat valmistautuivat tänään laajalti odotettuun keskuspankin päätökseen laskea korkoja. Nousua kuitenkin rajoittivat odotukset haukkamaisista rahapoliittisista signaaleista.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo nousi 1,2 prosenttia ja se kävi kauppaa 92 672,7 dollariin klo 01.55 itäistä aikaa (06.55 GMT) ylitettyään tiistaina 94 000 dollaria.

Bitcoin on pysynyt vaihteluvälin sisällä viime päivinä marraskuun jyrkimmän kuukausittaisen laskunsa jälkeen, jolloin riskisijoitukset vetäytyivät laajalti.

Fedin odotetaan tekevän "haukkamaisen leikkauksen"

Markkinaodotukset viittaavat 25 peruspisteen laskuun myöhemmin tänään, ja todennäköisyys tälle on yli 85 %.

Sijoittajat kuitenkin odottavat päättäjien antavan signaalin, että lisäkeventämistä ei ole taattu, kun otetaan huomioon edelleen korkea inflaatio ja syvät erimielisyydet Yhdysvaltain liittovaltion avoimien markkinoiden komitean sisällä.

Koska päätös on määrä tehdä tänä iltana, Fedin pääjohtajan Jerome Powellin kommentit – sekä päivitetyt talousennusteet – ovat ratkaisevan tärkeitä markkinoiden mielialan muokkaamisessa.

Jäykempi sävy voisi vahvistaa Yhdysvaltain dollaria ja nostaa valtionlainojen tuottoja, mikä vähentäisi kiinnostusta tuottamattomiin, korkean riskin omaisuuseriin, kuten Bitcoiniin.

Se voisi myös hidastaa pörssinoteerattuihin kryptotuotteisiin tehtäviä sijoituksia, joiden kysyntä oli vahvaa aiemmin vuoden aikana globaalin tekoälyinvestointisyklin optimismin ja digitaalisiin omaisuuseriin kohdistuvien institutionaalisten riskien kasvun keskellä.

Maailmanmarkkinoiden ollessa odottavassa tilassa ja volatiliteetin ollessa koholla, analyytikot odottavat Bitcoinin käyvän kauppaa kapealla vaihteluvälillä, kunnes Fed antaa selkeämmän suunnan.

Yhdysvaltain sääntelyviranomaiset: pankit voivat toimia välittäjinä kryptotransaktioissa

Yhdysvaltain valuuttavalvontavirasto ilmoitti tiistaina, että amerikkalaiset pankit saavat nyt toimia välittäjinä digitaalisten omaisuuserien liiketoimissa, mikä vahvistaa perinteisen rahoitussektorin ja digitaalisten omaisuuserien talouden välistä integraatiota.

Uusien ohjeiden mukaan kansalliset pankit voivat suorittaa "riskittömiä pääomatransaktioita" kryptovaluutoilla – ostaa ja jälleenmyydä omaisuuseriä samanaikaisesti pitämättä niitä taseessaan.

Päätös on linjassa nykyisen hallinnon laajempien sääntelytoimien kanssa, joilla pyritään madaltamaan Wall Streetin ja kryptoalan välisiä esteitä.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: Ethereum hyppää 7%

Useimmat suurimmat altcoinit kirjasivat keskiviikkona nousua ja ylittivät Bitcoinin tuoton.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Ethereumin arvo nousi 6,8 prosenttia 3 323,92 dollariin.

Kolmanneksi suurin token, XRP, nousi 2 % 2,08 dollariin.

Öljyn hinta pysyi keskiviikkona vakaana, kun kauppiaat seurasivat Venäjän ja Ukrainan välisten rauhanneuvottelujen edistymistä odottaessaan keskuspankin korkopäätöstä.

Brent-raakaöljyn hinta nousi 0,07 dollaria eli 0,1 % 62,01 dollariin tynnyriltä klo 10.39 GMT mennessä noin 1 %:n laskun jälkeen. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 0,10 dollaria eli 0,2 % 58,35 dollariin tynnyriltä.

Kaksi markkinalähdettä, jotka viittasivat American Petroleum Instituten tietoihin, kertoi tiistaina, että Yhdysvaltain raakaöljyvarastot laskivat 4,78 miljoonaa barrelia viime viikolla, kun taas bensiinivarastot kasvoivat 7 miljoonaa barrelia ja tislevarastot 1,03 miljoonaa barrelia. Viralliset hallituksen tiedot on määrä julkaista klo 15.30 GMT.

Samaan aikaan sijoittajat odottivat laajalti, että keskuspankki laskisi ohjauskorkoaan neljännesprosenttiyksiköllä keskiviikkona tukeakseen työmarkkinoiden viilenemistä.

Alemmat korot voivat lisätä öljyn kysyntää stimuloimalla talouskasvua, vaikkakin kasvua rajoittavat edelleen huolet siitä, että tarjonta saattaa ylittää kulutuksen. ING:n analyytikot huomauttivat, että öljymarkkinat ovat siirtymässä kohti suurempaa ylijäämää, kun taas Venäjän tarjonta on edelleen keskeinen riski.

Ukrainan presidentti Volodymyr Zelenskyi sanoi, että hänen maansa ja sen eurooppalaiset kumppanit toimittavat pian Yhdysvalloille "tarkistetut asiakirjat" rauhanehdotuksesta, jonka tarkoituksena on lopettaa sota Venäjän kanssa.

Venäjän ja Ukrainan välinen rauhansopimus voisi johtaa venäläisille yrityksille asetettujen kansainvälisten pakotteiden poistamiseen, mikä voisi vapauttaa nykyisiä rajoitettuja öljyntoimituksia.

Yhdysvaltain energiainformaatiovirasto (Energy Information Administration) ilmoitti erikseen odottavansa Yhdysvaltain öljyntuotannon kasvavan tänä vuonna aiemmin ennustettua enemmän. Se nosti vuoden 2025 tuotantoennustettaan 20 000 barrelilla ennätykselliseen 13,61 miljoonaan barreliin päivässä, mutta leikkasi vuoden 2026 ennustettaan 50 000 barrelilla 13,53 miljoonaan barreliin päivässä.

Punnan arvo nousi hieman Yhdysvaltain dollaria vastaan ja pysyi keskiviikkona pääosin vakaana euroa vastaan, kun sijoittajat odottivat keskuspankin keskuspankin rahapolitiikkapäätöstä myöhemmin istunnossa sekä perjantaina julkaistavia Britannian BKT-lukuja.

Yhdysvaltain dollari heikkeni sekä euroa että jeniä vastaan, kun markkinat valmistautuivat koronlaskuun ja Fedin mahdollisesti jyrkkään viestiin.

Punta nousi 0,10 % dollaria vastaan 1,3313:een käytyään viime viikolla 1,3385:ssä – korkeimmalla tasollaan sitten 21. lokakuuta. Valuutta on vahvistunut noin prosentin sen jälkeen, kun valtiovarainministeri Rachel Reeves julkisti budjetin 26. marraskuuta.

Insight Investmentin valuuttajohtaja Francesca Fornasari sanoi punnan hyötyneen "budjetin jälkeisestä helpotuksesta" ja huomautti, että "paljon huonoja uutisia oli jo hinnoiteltu ennen 26. marraskuuta".

Hän lisäsi, että tulevaisuutta ajatellen punta tarvitsee vahvempia kasvulukuja pärjätäkseen paremmin kuin eurooppalaiset kilpailijansa.

Jotkut analyytikot viittasivat viime viikon ostopäällikköindeksilukujen maltillisesti positiivisiin tarkistuksiin, mikä viittaa siihen, että Ison-Britannian talous ei hidastu niin jyrkästi kuin aiemmin pelättiin. Samaan aikaan useat yritykset ilmoittivat investointien lykkäämisestä Reevesin budjettiin liittyvän epävarmuuden vuoksi.

Odotukset Britannian kasvunäkymistä ovat edelleen ristiriitaiset.

Mark Dowding, BlueBayn sijoitusjohtaja RBC BlueBay Asset Managementissa, sanoi: ”Heikommat Britannian kasvuodotukset viittaavat siihen, että Englannin keskuspankilla on tilaa yllättää markkinat useammilla koronlaskuilla kuin tällä hetkellä on hinnoiteltu.”

Britannian bruttokansantuotteen luvut julkaistaan perjantaina.

Sijoittajat odottavat myös ensi viikon Englannin keskuspankin korkopäätöstä. Useat päättäjät ilmaisivat tiistaina erilaisia näkemyksiä rahapolitiikan tulevaisuudesta, mikä korosti rahapoliittisen komitean jatkuvaa jakautumista.

Markkinat hinnoittelevat 50 peruspisteen koronlaskua ensi kesään mennessä ja noin 90 prosentin todennäköisyyttä koronlaskulle ensi viikolla.

Euro nousi 0,02 prosenttia puntaa vastaan 87,43 penniin käytyään tiistaina 87,21 penniä, mikä on alin taso sitten 24. lokakuuta.

Rahamarkkinat ovat viime aikoina laskeneet odotuksiaan Euroopan keskuspankin mahdollisesta koronlaskusta ja tarjonneet tukea eurolle.