Palladiumin hinta nousi tiistain kaupankäynnin aikana, kun metallien, erityisesti teollisuusmetallien, kysyntä palasi, Yhdysvaltain dollarin heikentyessä useimpiin tärkeimpiin valuuttoihin nähden ja riskinottohalukkuuden laskiessa markkinoilla.

UBS ilmoitti viime kuussa asiakastiedotteessa nostaneensa palladiumin hintaennustettaan 300 dollarilla unssilta 1 800 dollariin vedoten metalliin tehtyjen investointien jyrkkään kasvuun.

Analyytikko Giovanni Staunovo sanoi, että tarkistuksen taustalla oli viime kuukausien vahva sijoituskysyntä, ja huomautti, että palladiummarkkinoiden suhteellisen pieni koko johtaa usein jyrkkiin hintavaihteluihin.

Pankki selitti, että viimeisin hintamomentti ei johtunut perinteisestä teollisesta käytöstä, vaan sijoittajien odotuksista alhaisemmista Yhdysvaltain koroista, heikommasta dollarista ja kasvavasta geopoliittisesta epävarmuudesta.

Staunovo lisäsi, että jos sijoituskysyntä pysyy vahvana, hinnat voivat nousta, mutta varoitti, että ilman sijoitusvirtoja markkinat olisivat todennäköisesti pitkälti tasapainossa, mikä selittää UBS:n mieltymystä kultaan.

Palladiumin kysyntä on muuttunut viime vuosina sen jälkeen, kun sen käyttö autojen katalysaattoreissa saavutti huippunsa vuonna 2019 – samana vuonna hinnat nousivat platinan hintojen yläpuolelle – mikä on johtanut sen korvaamiseen muilla metalleilla.

Myös katalysaattorittomien sähköajoneuvojen yleistyminen on heikentänyt palladiumin kysyntää.

Pankki kuitenkin huomautti, että palladiumin hinta on noussut platinan ja hopean rinnalla vuoden 2025 puolivälistä lähtien. Koska palladium on nyt paljon halvempaa kuin platina, UBS odottaa katalysaattorivalmistajien siirtyvän takaisin palladiumin käyttöön ajan myötä.

Palladiumiin sijoittaminen on lisääntynyt huomattavasti, ja UBS viittaa ETF-omistusten kasvuun vuoden 2025 puolivälistä lähtien. Samalla spekulatiiviset futuuripositiot ovat kasvaneet merkittävästi oltuaan nettolyhyitä suurimman osan viime vuodesta.

Kiina voisi myös tukea kysyntää, sillä Staunovo sanoi, että juan-määräisten platinafutuurisopimusten lanseeraus Guangzhoussa todennäköisesti tuki palladiumin kysyntää osana laajempaa platinaryhmän metallien kaupankäyntiä.

Muualla Yhdysvaltain dollari-indeksi oli laskenut alle 0,1 prosenttia 96,7 pisteeseen klo 15.37 GMT mennessä, korkeimmillaan 97,01 ja alimmillaan 96,6.

Maaliskuun palladiumfutuurien kaupankäynti oli noussut 0,6 % ja hinta oli 1 755,5 dollaria unssilta klo 15.38 GMT.

Bitcoin kävi kauppaa alle 70 000 dollarin tason tiistain Aasian kaupankäynnin aikana epäonnistuttuaan jälleen kerran viimeaikaisten nousujensa säilyttämisessä lähellä 60 000 dollarin pohjalukemia tapahtuneen nousun jälkeen sijoittajien pysyessä varovaisina ennen Yhdysvaltojen tärkeiden työllisyys- ja inflaatiotietojen julkaisuja.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo laski 2,2 % 69 392,7 dollariin klo 05.58 GMT mennessä.

Bitcoin pysytteli 68 000 ja 72 000 dollarin välillä ennen Yhdysvaltain dataa

Markkinat ovat liikkuneet viimeaikaisissa kaupankäyntiistunnoissa 68 000–72 000 dollarin välillä epävakaan viikon jälkeen, jolloin Bitcoin laski noin 60 000 dollariin – tasoille, joita ei ole nähty lokakuun 2024 jälkeen – ennen kuin elpymisaalto nosti tokenin takaisin yli 70 000 dollarin.

Lasku tapahtui likvidaatiovetoisen myynnin keskellä, kun sijoittajat purkivat vipuvaikutteisia positioitaan jyrkän laskun aikana.

Sijoittajat keskittyvät nyt Yhdysvaltojen makrotaloudellisiin tietoihin, jotka voivat vaikuttaa keskuspankin rahapolitiikan odotuksiin.

Yhdysvaltain kuukausittaiset työllisyysluvut – jotka viivästyivät lyhyen hallinnon sulun vuoksi – on määrä julkaista keskiviikkona.

Myöhemmin viikolla perjantaina julkaistaan kuluttajahintaindeksi (CPI), joka on keskeinen inflaatiomittari ja voi vaikuttaa koronlaskuodotuksiin.

Markkinat ovat edelleen varovaisia keskuspankin tulevan johdonvaihdoksen suhteen sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump nimitti Kevin Warshin keskuspankin johtoon.

Kauppiaat arvioivat, miten Warshin mahdollisesti jyrkempi linja voisi vaikuttaa likviditeettitilanteeseen ja spekulatiivisiin omaisuuseriin, kuten Bitcoiniin.

Eteläkorealainen alusta lähetti vahingossa käyttäjilleen 44 miljardia dollaria bitcoineja

Eteläkorealainen kryptopörssi Bithumb lähetti vahingossa noin 44 miljardin dollarin arvosta bitcoineja käyttäjille palkintotilaisuuden aikana, mikä on johtanut vaatimuksiin maan finanssivalvonnan tiukemmasta sääntelyvalvonnasta.

Virhe tapahtui perjantaina, kun alusta vahingossa hyvitti käyttäjien tileille 620 000 bitcoinia pienten käteispalkkioiden sijaan, mikä käynnisti voimakkaan myynnin ennen ongelman havaitsemista. Noin 99,7 % kolikoista saatiin myöhemmin takaisin.

Finanssivalvonnan pääjohtaja Lee Chan-jin sanoi, että tapaus paljasti virtuaalivarojen sähköisten järjestelmien rakenteellisia heikkouksia ja korosti tarvetta vahvemmille valvontamekanismeille ja tiukemmille sääntelykehyksille digitaalisille omaisuuserille.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: altcoinit edelleen paineen alla

Myös useimpien vaihtoehtoisten kryptovaluuttojen arvo laski tiistaina.

Toiseksi suurimman kryptovaluutta Ethereumin arvo laski 2 prosenttia 2 052,92 dollariin.

Kolmanneksi suurimman kryptovaluutta XRP:n arvo laski prosentin 1,43 dollariin.

Öljyn hinta nousi hieman tiistaina, kun kauppiaat arvioivat toimitushäiriöiden riskiä Yhdysvaltojen Hormuzinsalmen läpi kulkeville aluksille antaman ohjeistuksen jälkeen, mikä piti markkinoiden huomion Yhdysvaltojen ja Iranin välisissä jännitteissä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 37 senttiä eli 0,5 % 69,41 dollariin tynnyriltä klo 11.36 GMT mennessä. Yhdysvaltalainen West Texas Intermediate -raakaöljy nousi 25 senttiä eli 0,4 % 64,61 dollariin tynnyriltä.

Öljyanalyytikko Tamas Varga välitysyhtiö PVM:llä sanoi, että markkinat keskittyvät edelleen Yhdysvaltojen ja Iranin välisiin jännitteisiin.

Hän lisäsi, että ellei konkreettisia merkkejä toimitushäiriöistä näy, hinnat todennäköisesti alkavat laskea. Hän huomautti, että markkinat käyvät kauppaa kapealla vaihteluvälillä, koska runsas tarjonta kompensoi geopoliittisia riskejä.

Hinnat nousivat maanantaina yli prosentin sen jälkeen, kun Yhdysvaltain liikenneministeriön merenkulkuhallinto antoi Yhdysvaltain lipun alla purjehtiville kauppa-aluksille ohjeistuksen pysyä mahdollisimman kaukana Iranin aluevesiltä ja kieltäytyä kaikista iranilaisten pyynnöistä nousta alukseen, jos niitä kohdataan.

Noin viidennes maailmanlaajuisesta öljynkulutuksesta kulkee Omanin ja Iranin välisen Hormuzinsalmen kautta, mikä tekee alueen tilanteen kärjistymisestä merkittävän uhan maailmanlaajuisille öljyvaroille.

Iran vie yhdessä OPEC-kumppaneidensa, kuten Saudi-Arabian, Yhdistyneiden arabiemiirikuntien, Kuwaitin ja Irakin, kanssa suurimman osan öljylähetyksistään salmen kautta, erityisesti Aasian markkinoille.

Ohjeistus annettiin huolimatta viime viikolla Iranin korkean diplomaatin kommenteista, joiden mukaan Omanin välittämät ydinneuvottelut Yhdysvaltojen kanssa olivat alkaneet "hyvin" ja niiden on määrä jatkua.

Goldman Sachsin analyytikot kirjoittivat tiistaina, että geopoliittiset tekijät tukivat hintoja, kun öljyntoimitukset tankkereilla lisääntyivät ostajien pyrkiessä varmistamaan lisämääriä kasvavan epävarmuuden keskellä.

IG:n analyytikko Tony Sycamore sanoi, että vaikka Omanin neuvotteluissa oli varovaisen positiivinen sävy, jatkuva epävarmuus mahdollisesta tilanteen kärjistymisestä, tiukemmista pakotteista tai toimitushäiriöistä Hormuzinsalmessa on pitänyt hinnoissa kohtuullisen riskipreemion.

Samaan aikaan Euroopan unioni on ehdottanut Venäjän-vastaisten pakotteiden laajentamista koskemaan myös Georgian ja Indonesian satamia, jotka käsittelevät venäläistä öljyä, Reutersin näkemän asiakirjaluonnoksen mukaan. Tämä on ensimmäinen askel, joka kohdistuu kolmansien maiden satamiin.

Toimenpide on osa laajempia pyrkimyksiä tiukentaa Venäjän öljynviennin rajoituksia, sillä öljy oli Moskovan tärkein tulonlähde Ukrainan sodan aikana.

Kauppiaat kertoivat erikseen, että Indian Oil Corp osti kuusi miljoonaa barrelia raakaöljyä Länsi-Afrikasta ja Lähi-idästä, koska Intia välttää venäläisen öljyn ostamista pyrkiessään viimeistelemään kauppasopimuksen Washingtonin kanssa, jonka molemmat osapuolet toivovat saavansa päätökseen maaliskuuhun mennessä.

Britannian punta heikkeni tiistaina Yhdysvaltain dollaria ja euroa vastaan, kun Yhdysvaltain valuutan laaja myyntiaalto hellitti ja jatkuvat huolet Britannian poliittisesta tilanteesta ja Englannin keskuspankin rahapolitiikan näkymistä painoivat edelleen puntaa.

Britannian kahden vuoden valtionlainojen tuotot pysyivät lähes muuttumattomina laskettuaan noin 11 peruspistettä torstaista lähtien, jolloin Englannin keskuspankki piti korot ennallaan niukan ja odottamattoman 5–4-äänestyksen jälkeen.

Keskuspankki sanoi myös, että lainanottokulut todennäköisesti laskevat, jos inflaation odotettu hidastuminen jatkuu tulevana aikana.

Starmer ei aio erota

Britannian pääministeri Keir Starmer hylkäsi maanantaina eroamisvaatimukset sen jälkeen, kun toinenkin neuvonantajansa erosi tiimistä, joka on kamppaillut Peter Mandelsonin nimitykseen Washingtonin-suurlähettilääksi liittyvän kriisin kanssa.

Entinen varapääministeri Angela Rayner, jota pidetään mahdollisena kilpailijana, ilmoitti tukevansa Starmeria maanantaina.

MUFG:n vanhempi valuutta-analyytikko Lee Hardman sanoi työväenpuolueen sisäisten lähteiden raportoivan puolueen sisällä voimakkaasta vastustuksesta johtajuushaasteen käynnistämiselle ennen toukokuussa pidettäviä paikallisvaaleja.

Hän sanoi tämän kehityksen "auttavan vähentämään Britannian punnan jyrkemmän lähiajan myyntiaallon riskiä".

Euro nousi 0,26 prosenttia puntaa vastaan 87,19 penniin käytyään maanantaina 86,96 penniä, mikä on korkein taso sitten 21. tammikuuta.

Commerzbankin valuutta-analyytikko Michael Pfister sanoi: ”On edelleen kyseenalaista, onko Starmer vielä pääministeri vuoden loppuun mennessä, huolimatta hänen vahvasta voitostaan vuoden 2024 vaaleissa ja hänen pyrkimyksistään vakauden luomiseen”, samalla hän totesi, että Ison-Britannian taloudessa on nähtävissä elpymisen alkuvaiheen merkkejä ja inflaatiopaineiden hellittämisestä.

Hän lisäsi: ”Sterling kärsii tällä hetkellä epävarmuudesta, ja tämä todennäköisesti jatkuu, kunnes ongelma ratkaistaan kestävällä tavalla.”

Dollaria vastaan punta laski 0,2 prosenttia 1,3669 dollariin.

Yhdysvaltain dollari pysyi pääosin vakaana eurooppalaisiin valuuttoihin nähden ennen keskiviikkona julkaistavia keskeisiä talouslukuja.

Enrique Díaz-Álvarez, globaalin finanssipalveluyrityksen Eburyn pääekonomisti, sanoi, että "hallituksen sisäisen vasemmalle suuntautuvan käänteen riski – erityisesti Angela Raynerin johtaman työväenpuolueen johdolla – edustaa alaspäin suuntautuvaa riskiä punnan ja Yhdistyneen kuningaskunnan omaisuuserien kannalta."