Öljyn hinta vakautui keskiviikon kaupankäynnissä kolmen peräkkäisen laskupäivän jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Japanin välinen kauppasopimus auttoi parantamaan maailmanmarkkinoiden luottamusta kauppaan.

Kello 09.07 GMT Brent-raakaöljyn hinta laski 12 senttiä eli 0,2 % 68,47 dollariin tynnyriltä. Myös Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta laski 14 senttiä eli 0,2 % 65,17 dollariin tynnyriltä.

Molemmat vertailuindeksit olivat menettäneet arvonsa noin prosentilla tiistain istunnon aikana sen jälkeen, kun Euroopan unioni ilmoitti harkitsevansa vastatoimia Yhdysvaltojen tulleja vastaan toiveiden hiipuessa sopimukseen pääsemisestä ennen 1. elokuuta asetettua määräaikaa.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti tiistaina, että maa on päässyt Japanin kanssa kauppasopimukseen, joka sisältää 15 prosentin tullin Yhdysvalloista Japanista tuotaville tuotteille.

”Viimeaikaisten kolmen kauppapäivän aikana tapahtunut hinnanlasku näyttää pysähtyneen, mutta en odota merkittävää noususuhdannetta Yhdysvaltojen ja Japanin väliseltä sopimukselta, sillä viivästykset ja esteet neuvotteluissa EU:n ja Kiinan kanssa painavat edelleen mielialaa”, sanoi energiamarkkina-analyysiyrityksen Vanda Insightsin perustaja Vandana Hari.

Kiinan kauppaministeriö ilmoitti keskiviikkona erikseen, että Kiinan kauppaministeri ja EU:n kauppakomissaari olivat käyneet avoimia ja perusteellisia keskusteluja talous- ja kauppayhteistyöstä sekä muista molempia osapuolia koskevista kysymyksistä ennen tulevaa huippukokousta.

Varastotilanteen osalta markkinalähteet, jotka viittasivat American Petroleum Instituten (API) tietoihin tiistaina, raportoivat, että Yhdysvaltain raakaöljyn ja bensiinin varastot laskivat viime viikolla, kun taas tislevarastot nousivat 3,48 miljoonaa barrelia.

”Tämä kehitys tukee jonkin verran tislemarkkinoita, jotka kohtaavat yhä enemmän kiristymistä”, ING:n analyytikot sanoivat muistiossa ja lisäsivät, että raakaöljyvarastojen lasku voi tukea hintoja, vaikka markkinoille odotetaankin myöhemmin tänä vuonna suurta ylijäämää.

Toinen öljymarkkinoiden nousujohteinen merkki on Yhdysvaltain energiaministerin tiistaina antama lausunto, jonka mukaan Yhdysvallat harkitsee pakotteiden asettamista venäläiselle öljylle osana pyrkimyksiään lopettaa Ukrainan sota.

Euroopan unioni hyväksyi viime perjantaina 18. Venäjän-vastaisen pakotepaketin, joka sisälsi venäläisen raakaöljyn hintakaton alentamisen.

Markkinoiden huomio keskittyi keskiviikkona Japanin jeniin, joka heilahteli jyrkästi sijoittajien arvioidessa äskettäin julkistetun Yhdysvaltojen ja Japanin välisen kauppasopimuksen vaikutuksia ja spekuloidessa pääministeri Shigeru Ishiban tulevaisuudesta.

Jeni nousi aluksi vahvimmalle tasolleen sitten 11. heinäkuuta 146,20 dollariin presidentti Donald Trumpin ilmoituksen kauppasopimuksesta Tokion kanssa tukemana. Se kuitenkin kääntyi nopeasti laskuun sen jälkeen, kun raportit viittasivat Ishiban suunnitelmiin erota ensi kuussa puolueensa kärsittyä merkittävän tappion ylähuoneen vaaleissa.

Ishiba kiisti raportit ja totesi, että väitteet hänen eroamisestaan olivat "täysin perusteettomia", mikä auttoi jeniä toipumaan osan tappioistaan ja vakiintumaan myöhemmin 146,83 dollariin.

Kauppasopimus – joka sisältää autojen tuontitullien alennuksia ja suojaa Tokiota uusilta ankarilta tulleilta – vaikuttaa jeniin kahdella tavalla: sen vaikutuksella talouteen ja Japanin keskuspankin politiikkaan, joka on varovaisesti nostanut korkoja.

”Kauppasopimus avaa Japanin keskuspankille oven korkojen nostamiseen tänä vuonna”, sanoi Jane Foley, Rabobankin valuuttastrategian johtaja. ”Se on positiivista jenille ja vaikeuttaa paluuta 150 jeniin dollaria kohden.”

Hän lisäsi: ”Kaupan ja poliittisen epävarmuuden jatkuessa oli selvää, ettei pankki toimisi hätäisesti. Epävarmuus ei tietenkään ole vielä ohi, mikä pitää Englannin keskuspankin varovaisena – mutta kukaan ei kuitenkaan odottanut nopeita toimia.”

Muualla valuuttojen kurssikehitys oli vähäistä tariffien aiheuttaman epävarmuuden ja valuuttojen reaktioihin kohdistuvan yleisemmän epäilyksen vuoksi, vaikka kauppaan saataisiinkin selvyyttä.

Yhdysvaltain dollari on ollut yksi suurimmista tappioista sen jälkeen, kun Trump ilmoitti ensimmäisen kerran laajoista tulleista 2. huhtikuuta. Vaikka heikkous jatkui jopa väliaikaisen keskeytyksen jälkeen, joka mahdollisti lisäneuvottelut, laskuvauhti on hidastunut tässä kuussa.

Euro laski 0,1 % 1,1744 dollariin, ollen edelleen lähellä aiemmin tässä kuussa saavutettua neljän vuoden huippuaan. Samaan aikaan Britannian punta nousi hieman 1,1354 dollariin.

Euron kehityksestä poiketen Euroopan osakkeet nousivat toiveiden vuoksi, jotka herättivät Japanin sopimuksen mahdollistavan uusia kauppasopimuksia, mukaan lukien sopimuksen Euroopan unionin kanssa.

Trump ilmoitti EU-neuvottelijoiden saapuvan Washingtoniin keskiviikkona.

Euroopan keskuspankin odotetaan kokoontuvan torstaina, mutta sillä ei todennäköisesti ole merkittävää vaikutusta valuuttaan, koska korkojen odotetaan pysyvän ennallaan.

Kauppasopimuksen jälkeinen parantunut maailmantalouden ilmapiiri sekä metallien hintojen nousu tukivat myös Australian dollaria, joka nousi 0,4 % 0,6581 dollariin markkinoiden jatkuvasta varovaisuudesta huolimatta.

Kello 11.57 GMT mennessä Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi 0,1 % 97,4 pisteeseen, korkeimman indeksinsä ollessa 97,5 ja alimman 97,3 pistettä.

Kullan hinta laski keskiviikkona Euroopan kaupankäynnissä ja koki ensimmäisen tappionsa neljään kauppapäivään. Lasku tapahtui sen jälkeen, kun metallin hinta oli aiemmin saavuttanut viiden viikon huippunsa Aasian kaupankäynnissä, kun voittojen kotiuttaminen ja markkinoiden parantunut riskinottohalukkuus painoivat jalometallia Yhdysvaltojen ja Japanin välisen merkittävän kauppasopimuksen jälkeen.

Myös Yhdysvaltain dollari alkoi toipua kahden viikon pohjalukemista, kun taantumaan liittyvät huolet hellittivät ennen 1. elokuuta päättyvää määräaikaa odotettavissa olevia uusia kauppapäivityksiä.

Hinta

Kullan hinta laski 0,45 % 3 416,52 dollariin unssilta, kun se avasi 3 431,44 dollaria. Aiempi ennätys oli 3 438,94 dollaria sitten 16. kesäkuuta.

Tiistaina kullan hinta nousi 1,0 prosenttia, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu. Tätä tukivat Yhdysvaltain valuuttakurssien lasku ja heikompi dollari.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi keskiviikkona noin 0,2 % ja yritti toipua kahden viikon pohjalukemistaan 97,31 pisteestä. Se on matkalla kohti ensimmäistä nousuaan neljään kaupankäyntipäivään, mikä heijastaa dollarin laaja-alaista elpymistä.

Edullisten ostosten lisäksi dollarin vahvistumista vauhditti merkittävä Yhdysvaltojen ja Japanin välinen kauppasopimus, joka auttoi lievittämään taantumapelkoja maailman suurimmassa taloudessa.

Kaupan kehitys

Presidentti Donald Trump ilmoitti tiistaina "massiivisesta" kauppasopimuksesta Japanin kanssa, joka sisältää vastavuoroiset 15 prosentin tullit Japanin viennille Yhdysvaltoihin ja autotullien alennuksen 25 prosentista 15 prosenttiin.

Valtiovarainministeri Scott Besant ilmoitti myös, että Yhdysvaltain ja Kiinan virkamiehet tapaavat ensi viikolla Tukholmassa keskustellakseen kauppaneuvottelujen määräajan mahdollisesta pidentämisestä 12. elokuuta asti.

Yhdysvaltain korot

Trump jatkoi hyökkäyksiään keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia vastaan kutsuen tätä "typerykseksi" korkojen pitämisestä "liian korkeina" ja väittäen Powellin eroavan kahdeksan kuukauden kuluttua.

CME FedWatch Toolin mukaan heinäkuun kokouksessa on tällä hetkellä 5 prosentin todennäköisyys sille, että korkoja lasketaan 25 peruspisteellä, ja 95 prosentin todennäköisyys sille, että korot pysyvät ennallaan.

Syyskuulle markkinat hinnoittelevat koronlaskun todennäköisyydeksi 59 % ja muuttumattomana pysymisen 41 % todennäköisyydeksi.

Ensi viikolla pidettävän Fedin kokouksen odotetaan tuovan lisäselvyyttä loppuvuoden korkokehitykseen.

Kullan näkymät

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi, että useammat kauppasopimukset ennen 1. elokuuta voisivat lisätä yleistä riskinottohalukkuutta ja vähentää kullan kysyntää.

Hän lisäsi, että jos Yhdysvaltain dollari pysyy paineen alla, kullalla on realistiset mahdollisuudet testata uudelleen 3 500 dollarin tasoa lähitulevaisuudessa.

City Indexin Matt Simpson huomautti, että nykyiset olosuhteet viittaavat alhaiseen likviditeettiin ja Powelliin kohdistuvan poliittisen paineen väheneminen voisi vähentää volatiliteettia, mikä antaisi karhuille mahdollisuuden kohdistaa osumia alle 3 500 dollarin.

SPDR Gold Trust

SPDR Gold Trustin – maailman suurimman kultaan perustuvan ETF:n – omistukset nousivat eilen 7,74 tonnia, mikä on suurin päivittäinen kasvu 10. huhtikuuta jälkeen. Kokonaisomistukset ovat nyt 954,80 tonnia, mikä on korkein määrä 27. kesäkuuta jälkeen.

Euro heikkeni Euroopan markkinoilla keskiviikkona suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin kahden viikon huippulukemasta suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Valuutta on matkalla kohti ensimmäistä neljään kaupankäyntipäivään tapahtunutta tappiotaan voittojen kotiuttamisen ja Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen ansiosta Yhdysvaltojen ja Japanin välisen merkittävän kauppasopimuksen jälkeen.

Myöhemmin tänään markkinat odottavat Euroopan keskuspankin (EKP) odotetun rahapolitiikan kokouksen alkua, ja odotukset viittaavat muuttumattomaan ohjauskorkoon. Kauppiaat etsivät vihjeitä siitä, jatkaako EKP keventämisjaksoa myöhemmin tänä vuonna.

Hinta

EUR/USD-pari laski 0,2 % 1,1731 dollariin avaushinnasta 1,1754 dollaria saavutettuaan istunnon huipun 1,1756 dollaria.

Euro nousi tiistaina 0,55 % dollaria vastaan, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousunsa, ja saavutti kahden viikon huippunsa 1,1761 dollarissa Yhdysvaltojen syyskuun koronlaskun todennäköisyyden kasvaessa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,15 % ja yritti toipua kahden viikon pohjalukemistaan 97,31 pisteestä. Se on matkalla kirjaamaan ensimmäisen nousunsa neljään kaupankäyntipäivään, mikä heijastaa dollarin maltillista elpymistä tärkeimpiin valuuttoihin nähden.

Teknisten ostojen alemman tason lisäksi dollarin elpymistä tuki merkittävä Yhdysvaltojen ja Japanin välinen kauppasopimus, joka lievitti huolta mahdollisesta taantumasta maailman suurimmassa taloudessa.

Presidentti Donald Trump ilmoitti tiistaina "massiivisesta" kauppasopimuksesta Japanin kanssa, joka sisältää vastavuoroisesti 15 prosentin tullit Japanin viennille Yhdysvaltoihin ja japanilaisten ajoneuvojen tullien alentamisen 25 prosentista 15 prosenttiin.

Euroopan keskuspankki

Euroopan keskuspankki (EKP) kokoontuu tänään ja huomenna arvioimaan rahapolitiikkansa linjaa euroalueen viimeaikaisen talouskehityksen valossa.

Pankin odotetaan yleisesti pitävän ohjauskorkonsa ennallaan 2,15 prosentissa, mikä on alin taso sitten lokakuun 2022.

Markkinat seuraavat tarkasti merkkejä lisäkeventämisestä ja mahdollisista korkojen alennuksista myöhemmin tänä vuonna.

Euroalueen korkonäkymät

Reutersin lähteiden mukaan EKP:n viime kokouksessa selkeä enemmistö kannatti korkojen pitämistä ennallaan heinäkuussa, ja jotkut jäsenet vaativat pidempää taukoa.

Rahamarkkinoilla on tällä hetkellä 30 prosentin todennäköisyys sille, että EKP laskee ohjauskorkoa 25 peruspisteellä heinäkuussa.