Öljyn hinta vakiintui maanantaina Lähi-idän jännitteiden laantuessa, OPEC+ -tuotannon kasvunäkymien kasvaessa elokuussa ja globaalin kysynnän huolenaiheiden myötä.

Brent-raakaöljyn futuurihinta asettui elokuun futuurisopimuksille 67,76 dollariin tynnyriltä, kun taas syyskuun futuurihinta nousi 17 senttiä 66,97 dollariin tynnyriltä.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -öljyn hinta nousi 9 senttiä eli 0,1 prosenttia 65,61 dollariin tynnyriltä.

Negatiivinen viikko, positiiviset kuukaudet

Sekä Brentin että Yhdysvaltain raakaöljyn hinnat laskivat viime kuussa eniten viikkotasolla sitten maaliskuun 2023, mutta ovat matkalla kohti toista peräkkäistä kuukausittaista voittoa yli 5 prosentilla.

Hinnat olivat erittäin epävakaat kesäkuussa ja nousivat yli 80 dollariin tynnyriltä 12 päivää kestäneen Israelin ja Iranin välisen sodan aikana, ennen kuin laskivat lähes 67 dollariin tynnyriltä tulitauon jälkeen.

OPEC+ -maiden suunnitelmiin lisätä tuotantoa lähes 411 tuhannella tynnyrillä päivässä elokuussa kohdistuu jälleen huolta touko-, kesä- ja heinäkuun vastaavien nostojen jälkeen.

OPEC+:n on määrä pitää seuraava kokouksensa 6. heinäkuuta.

Reutersin kyselyn mukaan OPEC-maiden tuotanto kasvoi toukokuussa, mutta kasvu oli rajallista, koska jotkut maat vähensivät tuotantoaan kompensoidakseen aiempia kiintiöidensä ylittäviä tuotantomääriä.

Analyytikot varoittavat, että markkinat pysyvät paineen alla heikentyneen kysynnän vuoksi, erityisesti Kiinassa, maailman suurimmassa raakaöljyn tuojassa.

Yhdysvaltain dollari heikkeni maanantaina jeniä vastaan ja laski neljän vuoden pohjalukemiin euroa vastaan markkinoiden optimismin vallitessa Yhdysvaltojen kanssa solmittavien kauppasopimusten suhteen, mikä voisi saada keskuspankin laskemaan korkoja.

Dollari jatkoi heikkoa kehitystään puntaa vastaan ja lähestyi neljän vuoden pohjalukemia. Sveitsin frangia vastaan se puolestaan laski vuosikymmenen pohjalukemiin Valkoisen talon lähestyessä sopimusta Kiinan kanssa.

Sijoittajat tulkitsivat Fedin pääjohtajan Jerome Powellin viime viikolla kongressissa antaman lausunnon varovaiseksi, koska hän oli sanonut, että korkojen alennukset ovat todennäköisiä, jos inflaatio ei nouse tänä kesänä tullien seurauksena.

Fedwatch-työkalun mukaan todennäköisyys sille, että Fed laskisi korkoa 0,25 prosentilla heinäkuussa, oli 20 prosenttia.

Tällaisen leikkauksen todennäköisyys syyskuussa oli paljon parempi, 93 %.

Tällä hetkellä markkinat odottavat tällä viikolla useita tärkeitä Yhdysvaltain talouslukuja, mukaan lukien perjantaina julkaistavan ratkaisevan palkkaraportin, joka vaikuttaa markkinoiden odotuksiin keskuspankin tulevista toimista.

Trumpin lausunnot painavat dollaria

Presidentti Donald Trumpin uudet hyökkäykset Powellia vastaan painostivat dollaria jälleen ja kehottivat tätä eroamaan ennen virkakautensa päättymistä toukokuussa.

Trump sanoi myös haluavansa ohjauskoron laskevan yhteen prosenttiin nykyisestä 4,25–4,5 prosentista ja lisäsi aikovansa korvata Powellin jollakulla, joka on paljon kiinnostuneempi rahapolitiikan keventämisestä.

Sijoittajat analysoivat myös Trumpin uutta massiivista veronalennus- ja menolakiesitystä, joka on parhaillaan senaatissa ja jonka arvioidaan lisäävän valtionvelkaa 3,3 biljoonalla dollarilla kymmenessä vuodessa.

Muuten dollari-indeksi on matkalla kohti suurinta kuuden kuukauden laskuaan sitten 1970-luvun alun.

Se on asettunut lähelle 97,193:a, lähelle yli kolmen vuoden pohjalukemia.

Suurimpien kilpailijoiden suorituskyky

Dollari heikkeni jeniä vastaan 0,4 prosenttia 144,11:een.

Euron kurssi asettui 1,1723:een, lähelle syyskuun 2021 huippua

Punnan arvo laski 0,1 prosenttia 1,3701 dollariin, edelleen lähellä lokakuun 2021 huippuja

Sveitsin frangi vakiintui lähelle tammikuun 2015 huippuaan 0,7978:aan.

Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent sanoi perjantaina, että Washington ja Peking ovat ratkaisseet kiistansa harvinaisten maametallien toimituksista Yhdysvaltoihin.

Hän odottaa Yhdysvaltojen saavan useita kauppasopimuksia päätökseen syyskuun alkuun mennessä ja ilmaisi joustavuutta Trumpin 9. heinäkuuta asettaman lopullisen tullien määräajan suhteen.

Muiden valuuttojen osalta juan nousi 0,1 % dollaria vastaan 7,163:een kauppasopimusuutisten myötä, kun taas Kanadan dollari luopui aiemmista nousuistaan ja vakautui kaupankäynnin loppuun mennessä.

Kullan hinta nousi maanantaina Euroopan kaupassa viiden viikon pohjalukemistaan dollarin heikentyessä suhteessa tärkeimpiin kilpailijoihinsa.

Hinta

Kullan hinta nousi tänään 0,7 % 3296 dollariin unssilta, ja alin hinta oli 29. toukokuuta 3247 dollaria.

Perjantaina kullan hinta laski 1,6 prosenttia, mikä oli toinen peräkkäinen lasku Yhdysvaltojen ja Kiinan välisten kauppajännitteiden laantuessa.

Jalometallin arvo laski viime viikolla 2,8 %, mikä oli toinen peräkkäinen viikoittainen lasku turvasatamakysynnän laskiessa.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski maanantaina 0,3 % terävöittäen tappioitaan kuudentena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja saavutti kolmen vuoden pohjalukemat 96,97 pisteeseen useita merkittäviä kilpailijoita vastaan.

Heikompi dollari tekee dollarimääräisistä kultafutuureista halvempia muiden valuuttojen haltijoille.

Lasku tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ovat yhä optimistisempia Yhdysvaltojen tulevien kauppasopimusten suhteen, mikä voi johtaa Fedin korkojen laskuun tänä vuonna.

Washington ja Peking ovat tullisopimuksen kynnyksellä, ja Kanada luopui digitaaliverosta, joka aiheutti Trumpin vihaisen reaktion.

Yhdysvaltain hinnat

Sijoittajat tulkitsivat Fedin pääjohtajan Jerome Powellin viime viikolla kongressissa antaman lausunnon varovaiseksi, koska hän oli sanonut, että korkojen alennukset ovat todennäköisiä, jos inflaatio ei nouse tänä kesänä tullien seurauksena.

Fedwatch-työkalun mukaan todennäköisyys sille, että Fed laskisi korkoa 0,25 prosentilla heinäkuussa, oli 20 prosenttia.

Tällaisen leikkauksen todennäköisyys syyskuussa oli paljon parempi, 93 %.

SPDR

SPDR Gold Trustin kultavarannot nousivat perjantaina 1,43 tonnia yhteensä 954,82 tonniin.

Jeni vahvistui Aasian kaupankäynnissä maanantaina useita merkittäviä kilpailijoita vastaan. Se liikkui dollaria vastaan positiivisella alueella ja lähestyi useiden viikkojen huippuja dollarin heikkenemisen jatkuessa.

Japanin koronnoston todennäköisyys heinäkuussa laski Japanin keskuspankin viimeisimmän kokouksen jälkeen, kun kauppiaat odottavat nyt lisää vihjeitä inflaatiosta, palkoista ja työttömyydestä maailman kolmanneksi suurimmassa taloudessa.

Hinta

USD/JPY-kurssi laski tänään 0,55 % 143,80:een ja saavutti istunnon korkeimman tason 144,62:ssa.

Jeni heikkeni perjantaina 0,2 prosenttia dollaria vastaan voittojen syödessä kahden viikon huippulukemastaan 143,75:stä.

Jeni nousi viime viikolla yhden prosentin dollaria vastaan, mikä oli toinen viikkovoitto kolmen viikon sisällä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina 0,2 prosenttia ja on matkalla kuudenteen peräkkäiseen tappioon. Indeksi laski lähelle kolmen vuoden pohjalukemaa 96,99 pisteeseen useita merkittäviä valuuttoja vastaan.

Lasku tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ovat yhä optimistisempia Yhdysvaltojen tulevien kauppasopimusten suhteen, mikä voi johtaa Fedin korkojen laskuun tänä vuonna.

Washington ja Peking ovat tullisopimuksen kynnyksellä, ja Kanada luopui digitaaliverosta, joka aiheutti Trumpin vihaisen reaktion.

Sijoittajat tulkitsivat Fedin pääjohtajan Jerome Powellin viime viikolla kongressissa antaman lausunnon varovaiseksi, koska hän oli sanonut, että korkojen alennukset ovat todennäköisiä, jos inflaatio ei nouse tänä kesänä tullien seurauksena.

Japanilaiset hinnat

Japanin keskuspankin 0,25 prosentin koronnoston todennäköisyys heinäkuussa on edelleen alle 40 prosenttia.

Sijoittajat odottavat nyt lisää vihjeitä Japanista tällä viikolla muodostaakseen tarkemman ennusteen.