Öljyn hinta vakiintui perjantaina, mutta pysyi viikoittaisten nousujen tiellä diplomaattisten pyrkimysten lopettaa sota Iranin kanssa pysähtyessä. Teheran jatkaa Hormuzinsalmen sulkemista, ja Yhdysvaltain laivasto pitää voimassa rajoituksia Iranin öljynviennille.

Brent-raakaöljyn heinäkuun toimitusfutuurit nousivat 53 senttiä eli 0,5 % 110,93 dollariin tynnyriltä klo 11.24 GMT mennessä. Samaan aikaan West Texas Intermediate (WTI) -futuurit laskivat 56 senttiä eli 0,5 % 104,51 dollariin tynnyriltä.

Brentin hinta on nousussa noin 5,2 % viikossa, kun taas Yhdysvaltain raakaöljyn hinta on nousussa 10,5 % viikossa. Kesäkuun Brentin hinta nousi torstaina 126,41 dollariin tynnyriltä – korkeimmalle tasolle sitten maaliskuun 2022 – ennen kuin se päätyi laskuun.

Saxo Bankin Ole Hansen totesi: "Torstain jyrkkä käänne vahvistaa, että markkinat nousevat vähitellen, mutta voivat laskea nopeasti äkillisistä uutisista tilanteen lievenemisestä, mikä tekee olosuhteista erittäin vaikeita kauppiaille."

Yhdysvaltojen ja Israelin johtaman Iranin vastaisen hyökkäyksen alkamisesta helmikuun lopulla öljyn hinta on noussut tasaisesti Hormuzinsalmen sulkemisen vuoksi, joka on häirinnyt lähes viidennestä maailman öljyn ja nesteytetyn maakaasun (LNG) toimituksista.

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo totesi: "Öljyn hinnan nousutrendi on edelleen vähiten vastustamaton niin kauan kuin salmen läpi kulkevien virtausten rajoitukset jatkuvat", ja lisäsi, että öljyvarastot ehtyvät nopeasti markkinoiden tarjonnan puutteen vuoksi.

Huhtikuun 8. päivästä lähtien voimassa olleesta tulitauosta huolimatta Iranin ulkoministeriön tiedottaja Esmaeil Baghaei totesi torstai-iltana, että on epärealistista odottaa nopeita tuloksia neuvotteluista Yhdysvaltojen kanssa, Iranin virallisen uutistoimiston mukaan.

Samassa yhteydessä Yhdistyneiden arabiemiirikuntien presidentin neuvonantaja Anwar Gargash julkaisi perjantaina X-alustalla viestin, jonka mukaan Iranin yksipuolisiin järjestelyihin Hormuzinsalmen merenkulun vapaudesta ei voida luottaa. Hän kuvaili päätöstään "petolliseksi aggressioksi" Iranin naapureita vastaan.

Iranin vallankumouskaartin korkea-arvoinen virkamies uhkasi torstaina käynnistää "pitkiä ja tuskallisia iskuja" yhdysvaltalaisiin kohteisiin, jos Washington jatkaa hyökkäyksiään, mikä on aiheuttanut öljyn hinnan nousun äkillisesti vallankumouskaartin istunnon aikana ennen vetäytymistä myöhemmin.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin on määrä saada tiedotustilaisuus suunnitelmista uusista sotilaallisista iskuista Iraniin, joiden tarkoituksena on pakottaa Teheran neuvotteluihin konfliktin lopettamiseksi, kertoo Reutersille puhunut yhdysvaltalainen virkamies.

Yhdysvaltain dollari heikkeni Japanin jeniä vastaan perjantain kaupankäynnin aikana vain päivää sen jälkeen, kun laajalle levinnyt uskomus oli, että Tokion viranomaiset puuttuivat tilanteeseen tukeakseen valuuttaa.

Dollari laski peräti 0,66 prosenttia ja saavutti kaupankäynnin pohjalukeman 155,60 jenissä, kun se aiemmin päivällä oli 157,12 jeniä.

Jeni oli noussut torstaina noin 3 % tasaisten virallisten ostojen jälkeen, joiden uskotaan painaneen dollarin tunnissa noin 158,3 jenistä 155,5 jeniin. Raporteissa, mukaan lukien Reutersin, siirtoa kuvailtiin japanilaisten viranomaisten väliintuloksi.

Vaikka perjantain liikkeiden välitön syy ei ollut täysin selvä, analyytikot huomauttivat, että markkinat ovat siirtyneet odotukseen ja varovaisuuteen torstain tapahtumien jälkeen ja varautuneet mahdollisiin äkillisiin valuuttakurssimuutoksiin.

Japanin johtava valuuttadiplomaatti Atsushi Mimura totesi aiemmin perjantaina spekulaatioiden jatkuvan vilkkaana ja varoitti nimenomaisesti, että viranomaiset ovat valmiita palaamaan markkinoille vain tunteja sen jälkeen, kun ne tukivat jeniä, joka on menettänyt noin 5 % arvostaan viimeisten kolmen kuukauden aikana.

Japanin valtiovarainministeriöön ei saatu välittömästi kommenttia.

Jeremy Stretch, CIBC Capital Marketsin G10-valuutastrategian johtaja, sanoi: "Likviditeetti on ohutta ja sijoittajat ovat hermostuneita eilisen liikkeiden jälkeen, mikä tekee markkinoista alttiimpia USD/JPY-valuuttaparin volatiliteetille."

Hän lisäsi: "Joka kerta, kun näemme jenin kurssissa merkittävän liikkeen, herää kysymyksiä sen syystä, erityisesti viimeaikaisten varoitusten valossa."

Tämä tapahtuu aikana, jolloin Yhdysvaltojen ja Japanin välinen merkittävä korkoero yhdistettynä odotuksiin pienemmistä kaupankäyntivolyymeista ennen lomakautta on edelleen suuri huolenaihe viranomaisille mahdollisten jyrkkien spekulatiivisten hyökkäysten varalta valuuttaa vastaan.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla perjantaina ja palasi laskusuunnassa, joka pysähtyi hetkeksi eilen. Metalli lähestyy neljän viikon pohjalukemiaan ja on matkalla kohti toista peräkkäistä viikoittaista tappiotaan. Laskua vauhdittavat nousevat maailmanlaajuiset öljyn hinnat, jotka ovat lisänneet pelkoja inflaatiosta ja mahdollisista korkojen nousuista.

Voimakkaimman sisäisen vastustuksen jälkeen vuodesta 1992 keskellä keskuspankki piti ohjauskorot ennallaan keskiviikkona kolmantena peräkkäisenä kokouksena, samalla varoittaen energiakustannusten aiheuttamasta korkeasta inflaatiosta.

Hintakatsaus

* Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 1,25 % ja oli (4 564,42 dollaria) avaustasolta (4 622,43 dollaria) saavutettuaan kaupankäyntipäivän huipun (4 635,97 dollaria).

* Torstain päätöskurssin aikaan kullan hinta oli noussut 1,75 %, mikä oli ensimmäinen nousu neljään päivään osana elpymistä neljän viikon pohjalukemasta, 4 510,32 dollarista unssilta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi keskimäärin vähintään 1 prosentin maailmanmarkkinoilla ja palasi lähelle useiden viikkojen huippuja. Tämä tapahtuu keskellä pelkoja Yhdysvaltojen ja Iranin välisten uusien sotilaallisten yhteenottojen ja Hormuzinsalmen jatkuvan sulkemisen uhatessa.

Torstaina Iran ilmoitti vastaavansa "pitkillä ja tuskallisilla iskuilla" Yhdysvaltain kohteisiin, jos Washington uusii hyökkäyksensä, ja vahvisti vaatimuksensa Hormuzinsalmesta. Nousevat maailmanlaajuiset öljyn hinnat herättävät uudelleen huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä saattaa saada kansainväliset keskuspankit nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa – jyrkkä muutos sotaa edeltäneistä odotuksista korkojen alentamisesta tai pitkittyneistä tauoista.

Yhdysvaltain keskuspankki

Kolmannen rahapolitiikkakokouksensa päätteeksi tänä vuonna ja useimpien ennusteiden mukaisesti Yhdysvaltain keskuspankki piti ohjauskorot keskiviikkona ennallaan. Yhdysvaltain avomarkkinakomitea (FOMC) äänesti äänin 8–4 ohjauskoron pitämisestä 3,50–3,75 prosentin vaihteluvälillä, mikä on alin taso sitten syyskuun 2022.

Äänestyksessä nähtiin Fedin suurin erimielisyys sitten vuoden 1992, sillä jotkut jäsenet eivät enää usko, että keskuspankin pitäisi osoittaa olevansa rahapolitiikan keventämisen kannalla. Poliittisessa lausunnossa todettiin, että inflaatio on edelleen "koholla" yli 2 prosentin tavoitteen, mihin vaikuttavat Iranin merisaarron ja Hormuzinsalmen sulkemisen aiheuttamat korkeat energia- ja toimituskustannukset.

Lehdistötilaisuudessaan Fedin pääjohtaja Jerome Powell myönsi, että Lähi-idän konflikti on luonut "uusia inflaatiopaineita", mutta korosti, että Fed ei epäröisi nostaa korkoja uudelleen, jos öljyn hinta jatkaa nousuaan.

Yhdysvaltain korot

* Kokouksen jälkeen CME FedWatch Toolin mukaan markkinahinnoittelu korkojen pysymisen todennäköisyydelle kesäkuussa oli 99 % ja 25 peruspisteen laskun todennäköisyys oli 1 %.

* Tarkentaakseen näitä todennäköisyyksiä sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen taloustietoja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan tuottoennuste

Capital.comin analyytikko Kyle Rodda totesi: "Markkinoiden kaupankäyntivolyymi tulee olemaan suhteellisen pieni pyhäpäivien vuoksi, joten olemme tienristeyksessä tai ainakin odotamme seuraavaa katalysaattoria, joka aiheuttaa muutoksen markkinoiden suuntaan."

SPDR-rahasto

SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat torstaina 3,43 tonnia, mikä on seitsemäs peräkkäinen päivittäinen lasku. Kokonaismäärä laski 1 035,77 tonniin, mikä on alin taso sitten 16. lokakuuta 2025.

Euro nousi perjantaina Euroopan markkinoilla hieman suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja säilytti vahvistumisensa Yhdysvaltain dollaria vastaan toista päivää peräkkäin. Tämä Euroopan keskuspankin rahapolitiikan kokouksen jälkeen, jossa pankki varoitti Iranin sodan seurauksista johtuvista kasvavista inflaatioriskeistä.

EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde totesi, että korkojen nostomahdollisuutta keskusteltiin laajasti, ja totesi, että tuleva kesäkuun kokous on "sopiva aika" arvioida uudelleen rahapolitiikan suuntaa.

Hintakatsaus

* Euron vaihtokurssi tänään: Euro nousi dollaria vastaan alle 0,1 % ja oli (1,1737 dollaria) avaushinnasta (1,1731 dollaria) kaupankäyntipäivän pohjakurssin (1,1725 dollaria) jälkeen.

* Euro päätti torstain kaupankäynnin 0,45 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousu kolmeen päivään. Tämä elpyminen seurasi aiemmin kaupankäynnin aikana tapahtunutta laskua kolmen viikon pohjalukemiin 1,1655 dollariin.

* Huhtikuun aikana euro vahvistui 1,55 % dollaria vastaan, mikä oli sen ensimmäinen kuukausittainen vahvistuminen kolmeen kuukauteen. Tätä nousua tukivat tilapäiset tauot Iranin konfliktissa ja kasvavat toiveet pysyvästä rauhansopimuksesta Lähi-idässä.

Euroopan keskuspankki

Odotusten mukaisesti EKP piti ohjauskorkonsa eilen ennallaan 2,15 prosentissa – alimmalla tasollaan sitten lokakuun 2022 – mikä oli seitsemäs peräkkäinen kokous ilman muutoksia.

EKP korosti kannanotossaan kohonneita inflaatioriskejä ja talouden hidastumisen todennäköisyyden kasvua. Näitä paineita selittävät korkeat energian hinnat, jotka johtuvat Iranin sodasta ja Hormuzinsalmen jatkuvista jännitteistä.

Pankki korosti olevansa edelleen datariippuvainen ja tekevänsä päätökset kokouskohtaisesti sitoutumatta tiettyyn korkouraan. Pankki on valmis säätämään kaikkia työkaluja varmistaakseen inflaation vakautumisen 2 prosentin keskipitkän aikavälin tavoitteeseen.

Christine Lagarde

Euroopan keskuspankin (EKP) pääjohtaja Christine Lagarde totesi torstaina, että EKP:n neuvosto pääsi yksimieliseen päätökseen pitää korot ennallaan huolimatta pitkistä keskusteluista "nostomahdollisuudesta". Hän antoi ymmärtää, että kesäkuu on "sopiva aika" arvioida rahapolitiikan suuntaa uudelleen.

Euroopan korot

* Kokouksen jälkeen EKP:n kesäkuussa toteuttaman 25 peruspisteen koronnoston rahamarkkinahinnat nousivat 35 prosentista 55 prosenttiin.

* Näiden odotusten tarkentamiseksi sijoittajat odottavat lisää euroalueen taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta.