Öljyn hinta on lähellä suurinta viikoittaista laskuaan sitten viime kesäkuun perjantaina saavutetuista hienoisista nousuista huolimatta, kun Saudi-Arabian öljyntoimituksiin ja Hormuzinsalmen öljyvirtoihin liittyvät huolet ovat jälleen lisääntyneet.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 56 senttiä eli 0,58 % ja olivat 96,48 dollaria tynnyriltä klo 09.20 GMT mennessä.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn futuurihinnat nousivat myös 65 senttiä eli 0,66 prosenttia 98,52 dollariin tynnyriltä.

Molempien sopimusten arvo on kuitenkin laskenut tällä viikolla noin 11–12 prosenttia sen jälkeen, kun Iran ja Yhdysvallat sopivat tiistaina kahden viikon tulileposta Pakistanin välittämänä.

Taistelut kuitenkin jatkuivat kaikesta huolimatta, ja öljyn virtaus Hormuzinsalmen läpi pysyi ankarasti rajoitettuna, mikä piti futuurihinnat lähellä 100 dollaria tynnyriltä ja nosti fyysisten markkinoiden hinnat ennätystasolle.

Salmen läpi kulkeva laivaliikenne on edelleen alle 10 prosenttia normaalista sen jälkeen, kun Teheran otti alueelle valvontansa varoittamalla laivoja poistumasta sen aluevesiltä.

Saxo Bankin analyytikko Ole Hansen sanoi, että salmi on käytännössä edelleen tiukkojen rajoitusten alainen ja että maailmanlaajuisen öljyjärjestelmän toiminta on kaukana normaalista. Hän huomautti, että futuurimarkkinat hinnoittelevat osittaista paluuta normaaliin, kun taas fyysiset markkinat heijastelevat jyrkkää tarjonnan pulaa.

Teheranissa toimiva virkamies kertoi Reutersille 7. huhtikuuta, että Iran pyrkii määräämään maksuja salmen ylittäviltä aluksilta osana rauhansopimusta. Länsimaiden johtajat ja Yhdistyneiden Kansakuntien merenkulkujärjestö hylkäsivät ehdotuksen.

Tämä öljy- ja kaasuvirtojen kannalta elintärkeä merikäytävä on käytännössä suljettu konfliktin vuoksi, joka alkoi 28. helmikuuta, kun Yhdysvallat ja Israel aloittivat ilmaiskut Iraniin.

Hinnat nousivat perjantaina sen jälkeen, kun Saudi-Arabian virallinen uutistoimisto raportoi, että iskut Saudi-Arabian energialaitoksiin vähensivät kuningaskunnan tuotantokapasiteettia noin 600 000 barrelia päivässä ja myös itä-länsi-putken virtausta noin 700 000 barrelia päivässä.

Investointipankki JPMorganin mukaan noin 50 infrastruktuurikohdetta Persianlahdella on vaurioitunut drooni- ja ohjusiskujen seurauksena lähes kuuden viikon aikana konfliktin alkamisesta, mikä on johtanut noin 2,4 miljoonan barrelin päivittäisen jalostuskapasiteetin pysähtymiseen.

Hinnat laskivat hieman perjantaina sen jälkeen, kun Libanon ilmoitti aikomuksestaan osallistua ensi viikolla Washingtonissa pidettävään kokoukseen Yhdysvaltojen ja Israelin edustajien kanssa keskustellakseen tulitaukojulistuksesta Israelin rinnakkaissodassa, jota se käy Iranin Hizbollahin liittolaisia vastaan maan sisällä.

Dollari heikkeni perjantaina ja on matkalla kohti suurinta viikoittaista laskuaan sitten tammikuun, kun sijoittajat myyvät turvasatamakohteitaan optimismin vallassa öljytoimitusten jatkumisesta, jos Persianlahden aselepo pitää.

Dollari oli noussut voimakkaasti maaliskuussa yhtenä merkittävimmistä turvasatamista sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Israelin sota Irania vastaan johti öljyn hinnan nousuun ja osakkeiden ja kullan laskuun, samalla kun inflaatiohuolet painoivat joukkolainoja.

Mutta tiistaina saavutetun hauraan aselevon sopimuksen jälkeen sijoittajat ovat alkaneet luopua näistä positioista.

Euro nousi tällä viikolla 1,6 prosenttia 1,1712 dollariin, kun taas Englannin punta nousi maanantaista 1,9 prosenttia 1,344 dollariin.

Myös riskiherkät Australian ja Uuden-Seelannin valuutat ovat matkalla kohti noin 3 prosentin viikoittaista vahvistumista dollaria vastaan, ja Australian dollari käy kauppaa hieman yli 70 sentissä.

Aasian ja Euroopan pörssien liikkeet olivat perjantaina rajallisia. Yhdysvaltojen inflaatiotiedot on määrä julkaista myöhemmin tänään, mutta markkinatrendi saattaa riippua enemmän Yhdysvaltojen ja Iranin välisten viikonloppuna Islamabadissa pidettävien rauhanneuvottelujen tuloksista.

Wellingtonissa sijaitsevan BNZ Bankin vanhempi strategi Jason Wong sanoi: "Sijoittajat ostivat Yhdysvaltain dollaria sodan ollessa kireimmässä vaiheessaan, ja nyt he myyvät sitä pahimman mahdollisen skenaarion todennäköisyyden pienentyessä."

Hän lisäsi, että tuon äärimmäisen riskin poistaminen aselevon ansiosta on tärkeää mielialan näkökulmasta, vaikka itse aselepo vaikuttaisi epävakaalta, ja huomautti, että markkinoiden tunnelma voi muuttua nopeasti, jos viikonloppuna odotettavissa olevissa rauhanneuvotteluissa ei edistytä.

Hauras aselepo

Wongin mukaan jos neuvottelut johtavat myönteisiin tuloksiin, ne ovat negatiivisia dollarin kannalta, mutta jos neuvottelujen tulokset ovat maanantaihin mennessä heikkoja ja laivojen liikkeet pysyvät rajoitettuina, olosuhteet voivat muuttua nopeasti.

Hormuzinsalmessa ei näkynyt merkittäviä tilanteen paranemisen merkkejä. Aselevon ensimmäisten 24 tunnin aikana vain yksi öljytuotetankkeri ja viisi irtolastialusta ylittivät käytävän, joka ennen sotaa vastaanotti noin 140 alusta päivässä.

Japanin jeni, joka on ollut paineen alla vuosia Japanin alhaisten korkojen ja öljyn korkeille hinnoille herkkyyden vuoksi, nousi hieman alimmilta tasoiltaan suhteessa dollariin, mutta ei saavuttanut merkittäviä voittoja, ja sitä myytiin myös muita valuuttoja vastaan, mikä viittaa sen kysynnän jatkuvaan heikkoon.

Jeni laski perjantaina 159,19:ään dollaria vastaan, kun taas Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,1 % eli noin 1,4 % viikon alusta.

Kiinan juanin arvo ei ole laskenut merkittävästi sitten Iranin sodan puhkeamisen 28. helmikuuta, mutta se on saavuttamassa suurimman viikoittaisen nousunsa 15 kuukauteen ja käy kauppaa vahvimmalla tasollaan sitten vuoden 2023.

Perjantaina julkaistujen tilastojen mukaan tehtaan hintataso Kiinassa nousi ensimmäistä kertaa kolmeen vuoteen, mikä on merkki siitä, että todellinen inflaatio saattaa alkaa näkyä pitkän deflaatiojakson jälkeen.

ING Bankin ekonomisti Lynn Song sanoi: "Kiinan juan oli yksi Iranin sodan yllätysvoittajista, vaikka Kiina on maailman suurin öljyntuontimaa."

Hän lisäsi, että jotkut markkinaosapuolet ovat alkaneet arvioida uudelleen "Kiinan riskipreemiota" lisääntyneen epävarmuuden valossa muualla maailmassa, mikä on saanut Kiinan näyttämään vakaammalta sijoittajien silmissä.

Kullan hinta laski perjantaina Euroopan kaupankäynnissä ensimmäistä kertaa neljään päivään ja nousi kolmen viikon huippulukemista korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen vuoksi sekä Yhdysvaltain valuutan tason elpymisen aiheuttaman paineen vuoksi suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Tästä laskusta huolimatta jalometalli "kulta" on edelleen matkalla kohti toista peräkkäistä viikoittaista nousuaan Yhdysvaltojen ja Iranin välisen kahden viikon tulitaukosopimuksen jälkeen, johon sisältyy Hormuzinsalmen avaaminen maailmanlaajuiselle merenkululle.

Hintakatsaus

- Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 0,75 % avauskaupankäynnin tasolta (4 766,73 dollaria) 4 730,41 dollariin ja saavutti korkeimman hintansa (4 780,41 dollaria).

- Torstain hintojen selvityksen jälkeen kullan hinta nousi 1,0 %, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu, ja edellisenä päivänä se saavutti kolmen viikon huippunsa 4 857,56 dollarissa unssilta. Tätä tuki Yhdysvaltain dollarin lasku Yhdysvaltojen ja Iranin välisen kahden viikon tulitauon ilmoituksen jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina noin 0,2 % ja on matkalla saavuttamaan ensimmäisen nousunsa viimeisten viiden kaupankäyntipäivän aikana osana toipumisoperaatioita neljän viikon pohjalukemista, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan tason palautumista suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Alhaisten ostotasojen lisäksi Yhdysvaltain dollarin tasot ovat nousussa ennen Yhdysvaltojen ja Iranin virkamiesten välisten rauhanneuvottelujen alkua Pakistanin pääkaupungissa Islamabadissa.

Viikoittainen kaupankäynti

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tänään hintojen selvitykseen, kullan hinta on noussut tähän mennessä noin 1,5 % ja on lähellä toista peräkkäistä viikoittaista nousua.

Iranin sota-aselepo

– Yhdysvallat ja Iran sopivat kahden viikon tulitauosta ja suunnittelevat Hormuzinsalmen avaamista maailmanlaajuiselle laivaliikenteelle.

– Yhdysvaltain presidentti Donald Trump suostui keskeyttämään hyökkäykset ja ilmapommitukset Iraniin 14 päiväksi Pakistanin ja Qatarin intensiivisen sovittelun jälkeen.

Iran ilmoitti suostuvansa avaamaan Hormuzinsalmen uudelleen kansainväliselle merenkululle "täysin ja turvallisesti" ja koordinoimaan teknistä yhteistyötä Iranin asevoimien kanssa alusten kulun turvaamiseksi.

- Washingtonin ja Teheranin väliset suorat neuvottelut on määrä aloittaa myöhemmin tänään Islamabadin kaupungissa Pakistanissa lopullisen sopimuksen aikaansaamiseksi, joka varmistaa sotilasoperaatioiden täydellisen lopettamisen ja Hormuzinsalmen avaamisen.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski tällä viikolla keskimäärin 12 % ja on matkalla kohti suurinta viikoittaista laskua sitten kesäkuun 2025, kun pelot Lähi-idän toimitushäiriöistä hälvenivät Hormuzinsalmen avautumisen jälkeen jättimäisille öljytankkereille.

Yhdysvaltain korot

- "CME"-ryhmän "FedWatch"-työkalun mukaan: Yhdysvaltain korkojen pysymisen todennäköisyyksien hinnoittelu seuraavassa huhtikuun kokouksessa on tällä hetkellä vakaa 98 prosentissa, ja korkojen nostamisen todennäköisyyksien hinnoittelu noin 25 peruspisteellä on vakaa 2 prosentissa.

- Sodan päätyttyä kauppiaat alkoivat hinnoitella todennäköisyyksiä keskuspankin tänä vuonna tapahtuvalle koronlaskulle.

- Jotta sijoittajat voisivat hinnoitella nämä todennäköisyydet uudelleen, heidän on odotettava myöhemmin tänään julkaistavia Yhdysvaltojen maaliskuun keskeisiä inflaatiotietoja.

Odotukset kullan kehityksestä

RJO Futuresin vanhempi markkinastrategi Bob Haberkorn sanoi: Dollarin heikkous auttoi kultaa toipumaan, mutta markkinoilla vallitsee varovaisuus, kun osallistujat yrittävät tulkita tulitauon vaikutuksia.

Haberkorn lisäsi: Tulitaukoon liittyvät uutiset olivat erittäin myönteisiä kullan kannalta, mutta hinnat laskivat viimeaikaisista huippulukemistaan romahduksen merkkien ilmaantuessa.

SPDR-rahasto

Suurimman maailmanlaajuisen kultaan sijoittavan indeksirahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat torstaina noin 0,57 tonnia toisena peräkkäisenä päivittäisenä laskuna. Kokonaisvarallisuus laski 1 052,42 tonniin, mikä on alin taso noin viikkoon.

Euro heikkeni torstaina Euroopan kaupankäynnissä valuuttakoriin nähden ensimmäistä kertaa viiteen päivään Yhdysvaltain dollaria vastaan ja luopui viiden viikon huippulukemastaan korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamistoimien vuoksi.

Tästä laskusta huolimatta Euroopan yhteinen valuutta on edelleen matkalla kohti toista peräkkäistä viikoittaista nousuaan. Maailmanmarkkinoiden tunnelmat ovat parantuneet Yhdysvaltojen ja Iranin sovittua kahden viikon tulitauosta, johon sisältyy Hormuzinsalmen avaaminen maailmanlaajuiselle merenkululle.

Hintakatsaus

- Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski dollaria vastaan 0,1 % päivän avauskurssista (1,1697 dollaria) 1,1685 dollariin ja saavutti korkeimman arvonsa (1,1702 dollaria).

Euro päätti torstain kaupankäynnin 0,3 prosentin nousussa dollaria vastaan, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen nousunsa, ja saavutti viiden viikon huippunsa 1,1723 dollarissa Yhdysvaltojen ja Iranin välisen tulitaukosopimuksen ansiosta.

Viikoittainen kaupankäynti

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tänään hintojen selvitykseen, eurooppalainen valuutta "euro" on tähän mennessä noussut 1,5 % Yhdysvaltain valuuttaa "dollaria" vastaan ja on lähellä toista peräkkäistä viikoittaista nousuaan ja suurinta viikoittaista nousuaan sitten viime tammikuun.

Sopimus Iranin sodan lopettamiseksi

– Yhdysvallat ja Iran sopivat kahden viikon tulitauosta ja suunnittelevat Hormuzinsalmen avaamista maailmanlaajuiselle laivaliikenteelle.

– Yhdysvaltain presidentti Donald Trump suostui keskeyttämään hyökkäykset ja ilmapommitukset Iraniin 14 päiväksi Pakistanin ja Qatarin intensiivisen sovittelun jälkeen.

Iran ilmoitti suostuvansa avaamaan Hormuzinsalmen uudelleen kansainväliselle merenkululle "täysin ja turvallisesti" ja koordinoimaan teknistä yhteistyötä Iranin asevoimien kanssa alusten kulun turvaamiseksi.

- Washingtonin ja Teheranin väliset suorat neuvottelut on määrä aloittaa myöhemmin tänään Islamabadin kaupungissa Pakistanissa lopullisen sopimuksen aikaansaamiseksi, joka varmistaa sotilasoperaatioiden täydellisen lopettamisen ja Hormuzinsalmen avaamisen.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski tällä viikolla keskimäärin 12 % ja on matkalla kohti suurinta viikoittaista laskua sitten kesäkuun 2025, kun pelot Lähi-idän toimitushäiriöistä hälvenivät Hormuzinsalmen avautumisen jälkeen jättimäisille öljytankkereille.

Euroopan korot

– Euroopan keskuspankin pääjohtaja Lagarde sanoi: Pankki on valmis nostamaan korkoja, vaikka odotettu inflaation nousu olisi lyhytaikaista.

– Äskettäin julkaistut tiedot osoittivat, että euroalueen inflaatio ylitti Euroopan keskuspankin asettaman 2,5 prosentin tavoitteen maaliskuussa energian hintojen nousun myötä.

- Näiden tietojen jälkeen rahamarkkinoilla arvioitiin Euroopan keskuspankin (EKP) korkojen noin 25 peruspisteen noston todennäköisyyksiä huhtikuussa 30 prosentista 35 prosenttiin.

Reutersille lähteet kertoivat, että Euroopan keskuspankki (EKP) aloittaa todennäköisesti keskustelut korkojen nostamisesta tämän kuun kokouksessa.

- Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajien on odotettava euroalueen taloustietojen julkaisua inflaation, työttömyyden ja palkkojen tasosta.