Öljyn hinta laski maanantaina yli prosentin Lähi-idän konfliktin pelkojen hellitettyä Yhdysvaltojen ja Iranin sitouduttua jatkamaan epäsuoria neuvotteluja Teheranin ydinohjelmasta, mikä rauhoitti huolta mahdollisista toimitushäiriöistä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 0,84 dollaria eli 1,2 % 67,21 dollariin barrelilta klo 07.47 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 0,82 dollaria eli 1,3 % 62,73 dollariin.

IG:n markkina-analyytikko Tony Sycamore sanoi, että tulevien neuvottelujen myötä Lähi-idän toimitushäiriöihin liittyvät välittömät huolet ovat suurelta osin hälvenneet.

Iran ja Yhdysvallat sopivat jatkavansa neuvotteluja Omanissa perjantaina käytyjen keskustelujen jälkeen, joita molemmat osapuolet kuvailivat myönteisiksi. Tämä hälvensi huolta siitä, että neuvottelujen katkeaminen voisi ajaa alueen sotilaalliseen yhteenottoon, varsinkin kun Yhdysvallat on lähettänyt alueelle lisäjoukkoja.

Noin viidennes maailmanlaajuisesta öljynkulutuksesta kulkee Omanin ja Iranin välisen Hormuzinsalmen kautta.

Molempien vertailuraakaöljyjen hinnat laskivat viime viikolla yli 2 % jännitteiden laajentuessa, mikä oli ensimmäinen viikoittainen lasku seitsemään viikkoon.

Iranin ulkoministeri kuitenkin sanoi, että maa iskisi Lähi-idän tukikohtiin, jos amerikkalaisjoukot hyökkäävät siihen, mikä korosti, että konfliktin riski ei ole täysin kadonnut.

Phillip Novan vanhempi markkina-analyytikko Priyanka Sachdeva sanoi, että volatiliteetti on edelleen korkealla ristiriitaisen retoriikan keskellä ja että negatiiviset otsikot voivat nopeasti nostaa öljyn hinnan riskipreemioita uudelleen tällä viikolla.

Sijoittajat pohtivat myös länsimaiden pyrkimyksiä hillitä Venäjän öljytuloja, jotka tukevat sen sotaa Ukrainassa. Euroopan komissio ehdotti perjantaina laajaa kieltoa palveluille, jotka tukevat Venäjän meritse kuljetettavan raakaöljyn vientiä.

Jalostus- ja kauppalähteet kertoivat, että intialaiset jalostamot – jotka aiemmin olivat venäläisen meritse kuljetettavan öljyn suurimpia ostajia – välttävät huhtikuun toimituksen ostoja ja saattavat pysyä poissa pidempään, mikä voisi auttaa New Delhiä saamaan kauppasopimuksen Washingtonin kanssa.

Sachdeva lisäsi, että öljymarkkinat ovat edelleen herkkiä sille, kuinka pitkälle tämä siirtyminen pois venäläisestä raakaöljystä laajenee, jatkuuko Intian ostojen väheneminen huhtikuun jälkeen ja kuinka nopeasti vaihtoehtoiset toimitukset saapuvat markkinoille.

Britannian punta heikkeni euroa vastaan ja dollaria vastaan maanantaina, kun kauppiaat reagoivat Britannian pääministeri Sir Keir Starmerin kriisiin ja tulevien korkojen laskujen odotuksiin valuutasta.

Starmerin kansliapäällikkö Morgan McSweeney erosi sunnuntaina ja sanoi ottaneensa vastuulleen pääministerin neuvomisen Peter Mandelsonin nimittämiseksi Yhdysvaltain-suurlähettilääksi huolimatta Mandelsonin tiedossa olevista yhteyksistä Jeffrey Epsteiniin.

Starmer on kuitenkin edelleen kasvavan paineen alla Epsteinin tapauksen seurausten jatkuessa ja vaikeiden paikallisvaalien lähestyessä.

Euro nousi viimeisimmässä kaupankäynnissä 0,49 % puntaa vastaan 87,22 penniin, lähelle kahden viikon huippua, vaikka eurooppalainen valuutta on pysynyt pääosin vakaana puntaa vastaan vuoden alusta lähtien.

Dollaria vastaan punta laski hieman 1,3607 dollariin laskettuaan aiemmin istunnossa noin 0,2 prosenttia.

Politiikka keskiössä Ison-Britannian omaisuuden osalta

Britannian valtionlainat tuottivat maanantaina hieman eurooppalaisia vertailukelpoisiaan heikommin, ja markkinat keskittyivät Starmerin positioon, vaikkakin muutokset pysyivät vähäisinä.

Monet joukkovelkakirjasijoittajat pelkäävät, että uusi työväenpuolueen pääministeri voisi siirtyä vasemmistolaisempaan politiikkaan ja lisätä menoja, kun taas valuuttamarkkinat tyypillisesti eivät pidä poliittisesta epävakaisuudesta.

Hallitus on nyt vaarassa julkaista lähes täydellisen Mandelsonin nimitystä koskevan virkamiesten välisen yksityisen kirjeenvaihdon, mikä voisi osoittautua poliittisesti kiusalliseksi.

Myöhemmin tässä kuussa pidettävät Manchesterin täytevaalit ja toukokuun paikallisvaalit voisivat myös olla uusi isku Starmerin johtajuudelle.

ING:n globaalien markkinoiden johtaja Chris Turner sanoi, että paineen odotetaan jatkuvan sekä punnan että Ison-Britannian valtionlainoihin markkinoiden spekuloidessa mahdollisista muutoksista Downing Streetin 10 ja 11 asukkaissa, viitaten pääministeriin ja valtiovarainministeriin. Hän lisäsi, että viime viikon Englannin keskuspankin kokouksessa nähdyn maltillisen sävyn ohella punta on paineen alla.

Erilaiset korkoalennusvedot

Myös Englannin pankin viimeviikkoinen päätös pitää korot ennallaan vaikutti puntaan, ja odotettua tiukempi äänestystulos sai sijoittajat lisäämään panoksia lisäkorkojen leikkauksille tänä vuonna.

Sitä vastoin Euroopan keskuspankin odotetaan pitävän korot vakaina lähitulevaisuudessa, mikä vähentää punnan houkuttelevuutta euroa vastaan odotettujen suhteellisen alhaisempien tuottojen vuoksi.

Neil Jones, TJM Europen valuuttakaupankäynnin ja -myynnin toimitusjohtaja, sanoi punnan jatkavan heikkoa trendiään poliittisen epävarmuuden kasvaessa.

Kolmen kuukauden riskin kääntymisluvut, jotka mittaavat euro- ja punnan osto-optioiden kustannuseroa, nousivat 67 peruspisteeseen, mikä on korkein taso sitten marraskuun lopun, torstain 22 peruspisteestä. Korkeampi lukema viestii euron vahvemmasta nousupositiosta puntaan nähden.

Euro nousi maanantaina myös noin 0,4 % dollaria vastaan. Jotkut analyytikot huomauttivat, että Bloombergin raportti, jonka mukaan Kiina neuvoi pankkeja rajoittamaan Yhdysvaltain valtion obligaatioiden omistuksiaan, lisäsi dollariin kohdistuvaa painetta.

Hopean hinta nousi maanantaina Euroopan markkinoilla noin 6 %, jatkaen elpymistään seitsemän viikon pohjalukemista toista peräkkäistä kauppaa ja käyden kauppaa jälleen yli 80 dollarin unssilta aktiivisen ostamisen tukemana alemmilta tasoilta.

Nousua tukee myös Yhdysvaltain dollarin nykyinen heikkeneminen valuuttamarkkinoilla ennen tärkeitä Yhdysvaltain talousjulkaisuja, jotka antavat vahvaa näyttöä keskuspankin korkourasta.

Hintakatsaus

Hopean hinta nousi tänään 6,0 % 82,48 dollariin unssilta avaushinnasta 77,87 dollaria, ja kaupankäynnin alin hinta oli 77,87 dollaria.

Perjantain kaupankäynnin yhteydessä hopean hinta nousi 9,75 %, mikä on kolmas nousunsa viimeisten neljän kaupankäyntipäivän aikana. Hopean hinta oli aiemmin käyty seitsemän viikon pohjalukemissa 64,08 dollarissa unssilta.

Viime viikolla hopean hinta laski 8,65 % ja kirjasi toisen peräkkäisen viikkotappionsa. Tämä johtui jatkuvasta korjauksesta ja voittojen kotiuttamisesta ennätystasolta sekä huolesta kulta- ja hopeafutuurisopimusten korkeammista marginaalivaatimuksista.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina 0,4 prosenttia jatkaen laskuaan toista peräkkäistä kauppaa ja heijastaen Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa heikkoutta suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Laskua ajavat negatiiviset paineet, joita johtavat suurten teknologiayritysten pääomamenojen tiukempi valvonta, kasvava huoli tekoälyyn liittyvistä häiriöistä ohjelmistoalalla sekä kulta- ja hopeamarkkinoihin liittyvät likviditeetti- ja marginaalipaineet.

Yhdysvaltain korot

San Franciscon keskuspankin pääjohtaja Mary Daly sanoi perjantaina, että työmarkkinoiden heikkouden korjaamiseksi saatetaan tarvita yksi tai kaksi lisäkoronlaskua.

CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltojen korkojen pysymisen todennäköisyys maaliskuun kokouksessa on 85 % ja 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys 15 %.

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen talouslukuja sekä keskuspankin virkamiesten lisäkommentteja.

Tiistaista alkaen julkaistaan useita keskeisiä Yhdysvaltain tilastoja, mukaan lukien vähittäismyynti, keskiviikkona viivästynyt työllisyysraportti, torstaina viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset ja perjantaina tammikuun ydininflaatiotiedot.

Kullan hinta nousi maanantaina Euroopan markkinoilla yli 1,5 % ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä kauppaa. Hinta nousi jälleen psykologisen 5 000 dollarin unssitason yläpuolelle. Tätä tukee Yhdysvaltain dollarin lasku suhteessa tärkeimpiin maailman valuuttoihin.

Useiden keskuspankin virkamiesten lievempien kommenttien jälkeen kauppiaat seuraavat tällä viikolla tarkasti Yhdysvaltojen keskeisiä talousjulkaisuja, jotka antavat vahvaa näyttöä Yhdysvaltojen korkojen kehityksestä tämän vuoden aikana.

Hintakatsaus

Kullan hinta nousi tänään 1,65 % 5 047,18 dollariin unssilta avaushinnasta 4 964,30 dollaria, ja kaupankäynnin alin hinta oli 4 964,30 dollaria.

Perjantain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 3,7 %, mikä on kolmas nousunsa neljän viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Nousua vauhdittivat turvasatama-arvojen ostaminen Yhdysvaltojen ja Iranin välisten geopoliittisten jännitteiden keskellä.

Kullan hinta nousi viime viikolla 1,45 prosenttia, mikä oli neljäs viikoittainen nousunsa viimeisen viiden viikon aikana.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina 0,4 prosenttia jatkaen laskuaan toista peräkkäistä kauppaa ja heijastaen Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa heikkoutta suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Heikompi dollari tekee dollarimääräisistä kultaharkoista houkuttelevampia muiden valuuttojen haltijoille, mikä tukee kysyntää.

Dollariin kohdistuu negatiivista painetta suurten teknologiayritysten pääomamenojen tiukemmasta valvonnasta, kasvavasta huolesta tekoälyn aiheuttamista ohjelmistoalan häiriöistä sekä kulta- ja hopeamarkkinoihin liittyvistä likviditeetti- ja marginaalipaineista.

Yhdysvaltain korot

San Franciscon keskuspankin pääjohtaja Mary Daly sanoi perjantaina, että työmarkkinoiden heikkouden korjaamiseksi saatetaan tarvita yksi tai kaksi lisäkoronlaskua.

CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltojen korkojen pysymisen todennäköisyys maaliskuun kokouksessa on 85 % ja 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys 15 %.

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen talouslukuja sekä keskuspankin virkamiesten lisäkommentteja.

Tiistaista alkaen julkaistaan useita keskeisiä Yhdysvaltain tilastoja, mukaan lukien vähittäismyynti, keskiviikkona viivästynyt työllisyysraportti, torstaina viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset ja perjantaina tammikuun ydininflaatiotiedot.

Kullan näkymät

OANDA:n Aasian ja Tyynenmeren alueen vanhempi markkina-analyytikko Kelvin Wong sanoi, että dollarin ja hopean sekä kullan välinen hyvin lyhytaikainen suhde pörssin aikana auttaa nostamaan jalometalleja.

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi, että myös tarjousten metsästys nostaa kullan hinnan takaisin yli 5 000 dollarin tason.

Hän lisäsi, että työllisyystietojen heikkous voi tukea kullan hinnan elpymistä, ja totesi, ettei keskuspankin ohjauskoron laskua odoteta ennen vuoden puoliväliä, elleivät työmarkkinatiedot osoita jyrkkää heikkenemistä.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin hallussa oleva määrä laski perjantaina 1,72 tonnia, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen lasku. Kokonaishallinto laski 1 076,23 tonniin, mikä on alin taso sitten 15. tammikuuta.