Öljyn hinta laski torstaina edellisen kaupankäyntipäivän nousun jälkeen. Hinnan nousuun vaikuttivat odotukset Yhdysvaltojen polttoainekysynnän heikkenemisestä kesän ajokauden päättyessä sekä Venäjän öljyntoimitusten jatkuessa Unkariin ja Slovakiaan Družba-öljyputken kautta.

Raakaöljyn hinta nousi keskiviikkona sen jälkeen, kun viralliset tiedot osoittivat Yhdysvaltain varastojen laskeneen 2,4 miljoonaa barrelia viikolla, joka päättyi 22. elokuuta. Reutersin kyselyssä analyytikoiden odotukset 1,9 miljoonan barrelin laskusta viittaisivat vahvaan kysyntään.

Markkinaosapuolet kuitenkin huomauttivat, että ensi viikolla vietettävä Yhdysvaltain työväenpäivä merkitsee kesän ajokauden epävirallista loppua, mikä viestii bensiinin kysynnän laskusta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 28 senttiä eli 0,4 % 67,77 dollariin tynnyriltä klo 10.33 GMT, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -futuurihinnat laskivat 21 senttiä eli 0,3 % 63,94 dollariin.

Öljyvälitysyhtiö PVM:n John Evans sanoi: ”Tämän viikon Yhdysvaltain pankkien vapaapäivä merkitsee autoilukauden loppua, eikä bensiini ole tuskin ollut ihmelääke kysynnälle. Lyhyen aikavälin syyt öljyn hinnan optimismiin ovat hälvenemässä”, viitaten Družban virtausten uudelleen käynnistymiseen.

Unkarilainen öljy-yhtiö MOL ja Slovakian talousministeri ilmoittivat torstaina, että Venäjän raakaöljytoimitukset Unkariin ja Slovakiaan Družba-öljyputkea pitkin ovat jatkuneet Ukrainan viimeviikkoisen hyökkäyksen aiheuttamien keskeytysten jälkeen.

Kauppiaat seuraavat myös, miten New Delhi reagoi Washingtonin painostukseen lopettaa Venäjän öljyostot sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kaksinkertaisti Intian tuonnin tullit 50 prosenttiin keskiviikkona.

IG Marketsin analyytikko Tony Sycamore sanoi: ”Intian odotetaan jatkavan venäläisen raakaöljyn ostamista ainakin lähitulevaisuudessa, mikä voi rajoittaa uusien tullien vaikutusta maailmanlaajuiseen tarjontaan.”

Venäjän ja Ukrainan välisen konfliktin kehitys tuki hintoja jonkin verran, kun sekä Moskova että Kiova tehostivat hyökkäyksiään toistensa energiainfrastruktuuriin.

Ukrainan viranomaisten mukaan Venäjä teki tiistai-iltana ja keskiviikkona massiivisen lennokki-iskun energian ja kaasun siirtolaitoksiin kuudella Ukrainan alueella katkaisten sähköt yli 100 000 ihmiseltä.

Yhdysvaltain dollari pysyi torstaina lähes muuttumattomana, kun sijoittajat lisäsivät odotuksia keskuspankin (Fed) ensi kuun koronlaskusta sen jälkeen, kun New Yorkin keskuspankin pääjohtaja John Williams vihjasi koronlaskun olevan mahdollista.

Yhdysvaltain dollariin kohdistui uutta painetta presidentti Donald Trumpin pyrkimysten lisätä vaikutusvaltaa rahapoliittisiin päätöksiin keskellä Trumpin yrityksiä erottaa keskuspankin johtokunnan jäsen Lisa Cook ja korvata hänet liittolaisella.

Dollari pysyi vakaana euroa vastaan, vaikka Ranskan pääministeri ilmoitti maanantaina yllättäen ensi kuussa järjestettävästä luottamuslauseäänestyksestä, joka voisi kaataa hänen hauraan hallituksensa.

Williams kertoi CNBC:lle keskiviikkona, että korot todennäköisesti laskevat jossain vaiheessa, mutta päättäjien on seurattava saapuvia tietoja voidakseen päättää, olisiko leikkaus sopiva 16.–17. syyskuuta pidettävässä kokouksessa.

Ennen kokousta julkaistaviin keskeisiin julkaisuihin kuuluvat perjantaina julkaistava henkilökohtaisten kulutusmenojen hintaindeksi (PCE) – Fedin ensisijainen inflaatiomittari – ja viikkoa myöhemmin julkaistava kuukausittainen työllisyysraportti.

LSEG:n tietojen mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 89 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronlaskua ensi kuussa, ja vuoden loppuun mennessä kumulatiivinen 55 peruspisteen koronlasku on jo otettu huomioon.

Tämä on painanut kahden vuoden valtionlainojen tuotot – jotka ovat herkkiä rahapoliittisille odotuksille – alimmilleen sitten toukokuun 1. päivän, mikä on lisännyt dollariin kohdistuvaa painetta.

Trumpin pyrkimykset nimittää huolellisesti valittuja maltillisia ehdokkaita Fedin päätöksentekokomiteaan painoivat myös lyhyen aikavälin tuottoja, vaikka hänen siirtonsa Cookia vastaan saattaisi käynnistää pitkittyneen oikeustaistelun sen jälkeen, kun Cook nosti kanteen pysyäkseen virassaan.

ING:n globaalien markkinoiden johtaja Chris Turner sanoi: ”Lyhytaikaisten Yhdysvaltain joukkolainojen tuotot pysyvät lähellä viimeaikaisia pohjalukemiaan, ja useimmat analyytikot päättelevät, että presidentti Trumpin tällä viikolla tekemä yritys syrjäyttää Lisa Cook on ollut negatiivinen tekijä dollarille.”

Dollari-indeksi, joka mittaa dollarin kurssia kuuteen merkittävään valuuttaan nähden, nousi 0,1 prosenttia 98,225:een kahden peräkkäisen laskupäivän jälkeen.

Euro pysyi lähes muuttumattomana, 0,07 prosenttia alempana ja oli 1,1630 dollaria.

Jeniä vastaan dollari heikkeni 0,03 prosenttia 147,34:een.

Japanin pääkauppaneuvottelija Ryusei Akazawa perui torstaina viime hetkellä matkansa Washingtoniin, mikä viivästytti Japanin Yhdysvaltoihin tekemän 550 miljardin dollarin investointilupauksen ja tullisopimuksen yksityiskohtien julkistamista.

Hallituksen tiedottajan mukaan päätös tehtiin sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen kanssa käydyissä keskusteluissa paljastui "hallinnollisen tason" kysymyksiä, jotka vaativat lisäkeskustelua.

Dollari laski myös alimmalle tasolleen suhteessa Kiinan ulkomailla sijaitsevaan juaniin marraskuun jälkeen, 0,2 % 7,1360:een ulkomailla sijaitsevassa kaupassa.

Kullan hinta nousi Euroopan markkinoilla torstaina kolmannen peräkkäisen nousukauden ja ylitti 3 400 dollarin rajan unssilta ensimmäistä kertaa kahteen viikkoon. Tätä tuki Yhdysvaltain dollarin jatkuva heikkous suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Joidenkin keskuspankin virkamiesten lievemmät kommentit ovat nostaneet odotuksia Yhdysvaltojen koronlaskusta syyskuussa. Näiden kertoimien uudelleenhinnoittelun vuoksi sijoittajat odottavat myöhemmin tänään keskeisiä Yhdysvaltojen talouslukuja.

Hintakatsaus

Kullan hinta nousi 0,15 % 3 401,52 dollariin, mikä on korkein hinta sitten 11. elokuuta, avaushinnasta 3 397,17 dollaria, kun se oli käynyt alimmillaan 3 384,65 dollaria.

Keskiviikkona kullan hinta nousi 0,15 prosenttia, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen nousu.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski torstaina noin 0,15 % ja jatkoi tappioitaan kolmatta istuntoa, mikä heijastaa dollarin jatkuvaa heikkoutta suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Lasku tapahtui samaan aikaan, kun Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainan korko putosi kahden viikon pohjalukemiin ja sijoittajat lisäsivät odotuksia keskuspankin (Fed) koronlaskusta ensi kuussa.

Yhdysvaltain korot

Yhdysvaltain keskuspankin jäsen John Williams sanoi, että syyskuun kokouksessa voidaan harkita myös koronlaskua. Hän lisäsi: ”Riskit ovat tasapainoisempia – meidän on vain odotettava ja katsottava, miten tiedot kehittyvät.”

CME:n FedWatch-työkalun mukaan markkinahinnoittelu antaa tällä hetkellä 87 prosentin todennäköisyyden 25 peruspisteen koronlaskulle syyskuussa ja 13 prosentin todennäköisyydelle sille, ettei korko muutu. Lokakuussa markkinat näkevät 94 prosentin todennäköisyyden neljännespisteen koronlaskulle ja vain 6 prosentin todennäköisyydelle sille, ettei korko muutu.

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat tänään myöhemmin keskeisiä Yhdysvaltojen lukuja, mukaan lukien toisen neljänneksen BKT ja viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset.

Kullan näkymät

Capital.comin markkina-analyytikko Kyle Rodda sanoi: ”Kullan kiinnostavuus on voimakasta näiden institutionaalisten luottamusongelmien ja keskuspankin itsenäisyyteen liittyvien riskien vuoksi.”

Hän lisäsi: ”Mutta odotamme vahvempaa ajuria, joka työntää hinnat lujasti kriittisen 3 400 dollarin tason yli. Yhdysvaltain PCE-inflaatiotiedot ovat erittäin tärkeitä. Olemme edelleen optimistisia kullan suhteen, ja uskon, että kaikki perustekijät liikkuvat oikeaan suuntaan.”

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset nousivat keskiviikkona 2,58 tonnia, mikä on kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu. Kokonaisomistusten määrä nousi 962,50 tonniin, mikä on korkein määrä sitten 15. elokuuta.

Sveitsin frangi nousi torstaina Euroopan markkinoilla suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja jatkoi nousuaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan. Tätä tuki dollarin heikkous, kun panokset keskuspankin syyskuun koronlaskusta kasvoivat.

Uudet maailmanlaajuiset inflaatiopaineet painavat Sveitsin keskuspankin päättäjiä ja vähentävät koronlaskun todennäköisyyttä syyskuussa. Näiden kertoimien uudelleenhinnoittelun vuoksi sijoittajat odottavat Sveitsin toisen neljänneksen BKT-lukuja, jotka julkaistaan myöhemmin tänään.

Hintakatsaus

Yhdysvaltain dollari laski 0,2 prosenttia Sveitsin frangiin nähden 0,8004:ään avauskurssin 0,8020:sta ja saavutti korkeimman kurssinsa 0,8026:een.

Frangi nousi keskiviikkona noin 0,15 prosenttia dollaria vastaan, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen vahvistuminen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski torstaina noin 0,15 prosenttia ja oli nyt kolmantena peräkkäisenä laskussa. Tämä heijastaa dollarin jatkuvaa heikkoutta suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Lasku tapahtui samaan aikaan, kun Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainan korko putosi kahden viikon pohjalukemiin ja sijoittajat hinnoittelivat yhä enemmän Fedin koronlaskua ensi kuussa.

Yhdysvaltain keskuspankin jäsen John Williams huomautti, että syyskuun kokouksessa voidaan mahdollisesti tehdä koronlaskupäätös. Williams sanoi: ”Riskit ovat tasapainoisempia – meidän on vain odotettava ja katsottava, miten tiedot kehittyvät.”

Kauppiaat arvioivat tällä hetkellä noin 87 prosentin todennäköisyydeksi Fedin 25 peruspisteen koronlaskua ensi kuussa, ja vuoden loppuun mennessä odotetaan yhteensä 56 peruspisteen koronlaskua.

Sveitsin korot

Viimeaikaiset tiedot Euroopasta, Isosta-Britanniasta ja Yhdysvalloista osoittivat uusia inflaatiopaineita, mikä viittaa siihen, että inflaatio Sveitsissä saattaa myös kiihtyä uudelleen, mikä voisi viivästyttää Sveitsin keskuspankin rahapolitiikan lisäkeventämistä.

Markkinahinnat osoittavat tällä hetkellä, että Sveitsin koronlaskun todennäköisyys syyskuussa on alle 20 prosenttia.

Sveitsin talous

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat Sveitsin toisen neljänneksen BKT-tietoja, jotka julkaistaan myöhemmin tänään. Ennusteiden mukaan kasvu on 0,1 % verrattuna ensimmäisen neljänneksen 0,5 %:iin.

Sveitsin frangin näkymät

Economies.comissa odotamme frangin vahvistuvan edelleen Yhdysvaltain dollaria vastaan, jos Sveitsin BKT-tiedot ovat markkinaennusteita parempia.