Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla perjantaina. Kyseessä on kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku ja viiden viikon huippulukema on laskenut. Lasku tapahtuu voittojen kotiuttamisen jatkuessa ja turvasatamasijoitusten kysynnän hidastuessa maailmanlaajuisten kauppajännitteiden hellittäessä.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari jatkaa elpymistään valuuttamarkkinoilla, mitä tukevat ostojen uudelleen alkaminen alemmista tasoista ja ensi viikon keskuspankin kokous.

Hinta

• Kullan hinta laski 0,35 % 3 358,00 dollariin unssilta, kun se avasi kaupankäynnin 3 368,62 dollaria ja oli korkeimmillaan 3 373,62 dollaria.

• Torstaina kullan hinta laski 0,55 % ja kirjasi toisen peräkkäisen päivittäisen laskunsa jatkuvien korjausliikkeiden keskellä viimeaikaisesta viiden viikon huippulukemasta 3 438,94 dollarista.

Kaupan kehitys

Yhdysvaltojen ja Japanin välisen merkittävän kauppasopimuksen jälkeen jotkut EU-komission virkamiehet vahvistivat, että EU ja Yhdysvallat ovat lähellä samanlaista sopimusta. Ehdotettu sopimus sisältää 15 prosentin tullin eurooppalaisille tuonnille, ja jotkut tuotteet on vapautettu Yhdysvaltojen tulleista.

Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Besant ilmoitti, että Yhdysvaltain ja Kiinan virkamiehet tapaavat ensi viikolla Tukholmassa keskustellakseen kauppaneuvottelujen määräajan pidentämisestä 12. elokuuta asti.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 % ja jatkoi nousuaan toista istuntoa varten, kun dollari jatkaa toipumistaan kahden viikon pohjalukemista uusien ostojen tukemana sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koria vastaan.

Markkinat suurelta osin sivuuttivat presidentti Donald Trumpin torstaisen vierailun Yhdysvaltain keskuspankissa. Vierailulla Trump otti yhteen keskuspankin pääjohtajan Jerome Powellin kanssa keskuspankin päämajan historiallisten rakennusten peruskorjauskustannuksista ja vaati korkojen alennuksia – tuttua retoriikkaa sijoittajille.

Yhdysvaltain korot

• CME Groupin FedWatch Toolin mukaan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys heinäkuun Fedin kokouksessa pysyy vakaana 3 prosentissa, kun taas odotukset muuttumattomasta korosta ovat 97 prosenttia.

• Syyskuun kokouksessa 25 peruspisteen leikkauksen todennäköisyys on vakaa 62 prosentissa ja korkojen pysymisen vakaina 38 prosentin todennäköisyys.

• Markkinoiden huomio keskittyy edelleen ensi viikon keskuspankin kokoukseen, jonka odotetaan antavan selkeämpiä ohjeita loppuvuoden korkokehityksestä.

Kullan näkymät

Kelvin Wong, OANDAn Aasian ja Tyynenmeren alueen markkina-analyytikko, totesi: ”Näemme lyhyen aikavälin noususpekulaattoreiden tekevän voittojen kotiuttamista, kun kauppasopimusta ympäröivä optimismi alkaa nousta esiin markkinoilla.”

SPDR Gold Trust

SPDR Gold Trustin – maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston – omistukset nousivat eilen 2,29 tonnia ja nousivat kokonaismääräksi 957,09 tonnia, mikä on korkein määrä sitten 23. kesäkuuta.

Euro heikkeni perjantaina Euroopan markkinoiden avajaisissa kansainvälisiä valuuttoja vastaan. Euro on kärsinyt tappioita toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää Yhdysvaltain dollaria vastaan ja laskenut kahden viikon huippunsa tasolta voittojen kotiuttamisen ja teknisten korjausten jatkuessa.

Laskusta huolimatta Euroopan yhtenäisvaluutta on edelleen viikoittaisen nousun tiellä, jota vauhdittaa Euroopan keskuspankin viimeisimmän kokouksen jyrkkä sävy, jossa se keskeytti rahapolitiikan keventämisjaksonsa.

Tämä päätös tehtiin keskellä jatkuvaa epävarmuutta Yhdysvaltojen korkeampien tullien mahdollisesta vaikutuksesta Euroopan taloudelliseen aktiviteettiin, mikä lisäsi epäilyksiä korkojen alennuksen todennäköisyydestä syyskuussa.

Hinta

• EUR/USD laski 0,1 % 1,1734 dollariin tämänpäiväisen avauspäivän 1,17477 dollarissa saavutettuaan korkeimmillaan 1,1759 dollaria.

• Torstaina euro laski 0,2 % – ensimmäisen laskunsa viiteen kauppavaihtoon – saavutettuaan aiemmin päivällä kahden viikon huippunsa 1,1775 dollarissa. Laskun johtui korjauksesta ja voittojen kotiuttamisesta.

Viikoittainen suorituskyky

Viikon aikana – jonka on määrä päättyä perjantain pörssin sulkeutumiseen – euro on noussut noin 0,95 % dollaria vastaan ja on matkalla ensimmäiseen viikoittaiseen vahvistumiseensa kolmeen viikkoon.

Euroopan keskuspankki

Kuten odotettiin, EKP piti torstaina ohjauskorkonsa ennallaan 2,15 prosentissa, mikä on alin taso sitten lokakuun 2022 seitsemän peräkkäisen koronlaskun jälkeen aiemmissa kokouksissa.

Keskuspankki päätti pitää tauon rahapolitiikan keventämisessä odottaen selvyyttä Yhdysvaltojen ja EU:n tulevista kauppasuhteista. Euroopan komissio totesi, että neuvoteltu ratkaisu on saavutettavissa ennen 1. elokuuta asetettua määräaikaa.

EKP totesi inflaation olevan tällä hetkellä vakaa noin 2 prosentissa, mikä on linjassa sen keskipitkän aikavälin tavoitteen kanssa. Saapuvat taloustiedot ovat edelleen pääpiirteissään yhdenmukaisia sen aiemman inflaatioennusteen kanssa.

Ottaen huomioon tämänpäiväisen poikkeuksellisen epävarmuuden, EKP vahvisti arvioivansa uudelleen taloudellista ja rahoitustilannetta jokaisessa kokouksessaan määrittääkseen sopivan rahapolitiikan virityksen.

Christine Lagarde

EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde totesi torstaina: ”Tämänpäiväisen kokouksen jälkeen voimme sanoa olevamme odottavassa tilassa.” Hän lisäsi, että euroalueen talous on osoittanut kestävyyttä maailmanlaajuisesta talouden epävarmuudesta huolimatta.

Lagarde korosti, että EKP:n päätökset ovat datariippuvaisia ja vahvisti sitoutumisensa kahden prosentin inflaatiotavoitteen saavuttamiseen keskipitkällä aikavälillä. Hän toisti myös, että pankki noudattaa "kokous kokoukselta" -lähestymistapaa ilman ennalta määriteltyä korkouraa.

Syyskuun korko-odotukset

• Reutersin lähteiden mukaan EKP:n selkeä enemmistö kannatti korkojen pitämistä ennallaan jälleen syyskuussa – tämä merkitsisi toista peräkkäistä taukoa.

• EKP:n syyskuussa tekemän 25 peruspisteen koronlaskun rahamarkkinahinnoittelu on laskenut 50 prosentista alle 30 prosenttiin.

Japanin jeni heikkeni perjantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Jeni on kärsinyt tappioita toista peräkkäistä kauppaa suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja on saavuttanut kahden viikon huippunsa korjaus- ja voittojen kotiuttamispaineiden jatkuessa.

Tämä vetäytyminen seuraa tietoja, jotka osoittavat ydininflaation hidastumisen Tokiossa, mikä helpottaa hintapaineita päättäjille ja vähentää Japanin keskuspankin koronnoston todennäköisyyttä ensi viikon kokouksessa.

Laskusta huolimatta jeni on edelleen viikoittaisen vahvistumisen tiellä Japanin poliittisen epävarmuuden jatkuessa, erityisesti hallitsevan puolueen tappion jälkeen parlamentin ylähuoneen vaaleissa.

Hinta

• USD/JPY nousi 0,35 % 147,49 jeniin tämänpäiväisen kaupankäynnin alkaessa 146,99 jenissä, mikä tarkoittaa alimman kurssinsa 146,94 jenissä.

• Torstaina jeni laski 0,35 % dollaria vastaan – ensimmäinen tappio neljään päivään – korjausliikkeen aiheuttaman myynnin jälkeen, joka tapahtui aiemmin kauppasession aikana kahden viikon huippulukemassa 145,85 jenissä.

Tokion ydininflaatio hidastuu

Perjantaina julkaistujen tietojen mukaan Tokion ydinkuluttajahintaindeksi nousi heinäkuussa 2,9 % – hitain vauhti sitten maaliskuun – jääden markkinoiden 3,0 %:n nousuodotuksista ja laskien kesäkuun 3,1 %:sta.

Tämä hidastuminen vähentää merkittävästi Japanin keskuspankkiin kohdistuvaa inflaatiopainetta, mikä pienentää uusien koronnostojen todennäköisyyttä tänä vuonna.

BOJ:n korkonäkymät

• Tietojen julkistamisen jälkeen markkinahinnat Englannin keskuspankin ensi viikon kokouksessa toteuttamalle 25 peruspisteen koronnostolle laskivat 35 prosentista alle 20 prosenttiin.

• Varakuvernööri Shinichi Uchida totesi, että Washingtonin kanssa tiistaina allekirjoitettu kauppasopimus vähensi Japanin taloudellista epävarmuutta.

• Hänen huomautuksensa ruokkivat markkinoiden optimismia korkojen noston mahdollisuudesta myöhemmin tänä vuonna maailman neljänneksi suurimmassa taloudessa.

Viikoittainen suorituskyky

Viikon viimeisenä päivänä jeni on noussut noin 0,9 % dollaria vastaan ja on valmis kirjaamaan ensimmäisen viikoittaisen vahvistumisensa kolmeen viikkoon.

Poliittinen kehitys

Japanin pääministeri Shigeru Ishiba kiisti uutiset eroamisesta hallitsevan puolueen vaalitappion jälkeen.

”Jaoin vahvan kriisin tunteen entisten pääministerien kanssa, mutta en ole keskustellut eroamisesta lainkaan”, Ishiba totesi.

Analyytikon kommentti

• Carol Kong, valuuttastrategi Commonwealth Bank of Australiassa, sanoi: ”Jenin kurssi tulee edelleen kärsimään jatkuvasta poliittisesta epävarmuudesta.”

• ”Emme vieläkään tiedä, mitä pääministeri Ishiba aikoo tehdä... joten finanssipolitiikan ja Japanin keskuspankin politiikan suhteen on edelleen epäselvyyttä”, hän lisäsi.

Merkittävä Yhdysvaltojen ja Japanin välinen kauppasopimus

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti tiistaina allekirjoittaneensa "massiivisen" kauppasopimuksen Japanin kanssa. Sopimukseen sisältyy vastavuoroisesti 15 prosentin tullit Japanin viennille Yhdysvaltoihin ja autotuotteiden tullien alentaminen 25 prosentista 15 prosenttiin.

Truth Social -sivustolla julkaisemassaan viestissä Trump kutsui sopimusta "kenties kaikkien aikojen suurimmaksi" ja totesi, että Japani investoi Yhdysvaltoihin 550 miljardia dollaria, kun taas Amerikka saa 90 prosenttia voitoista.

Sopimus sisältää Japanin markkinoiden avaamisen Yhdysvaltain viennille – erityisesti autoille, kuorma-autoille, riisille ja muille maataloustuotteille – joiden Trump väitti luovan "satojatuhansia työpaikkoja".

Pääministeri Ishiba vahvisti Yhdysvaltojen autotullien alentamisen 15 prosenttiin ja kuvaili sitä ratkaisevaksi askeleeksi, kun otetaan huomioon autoteollisuuden hallitseva rooli Japanin viennissä Yhdysvaltoihin, sillä sen osuus toimituksista oli 28,3 prosenttia vuonna 2024.

Japanin autovienti (mukaan lukien henkilöautot, linja-autot ja kuorma-autot) Yhdysvaltoihin laski kesäkuussa 26,7 % toukokuun 24,7 prosentin laskun jälkeen.

Kokonaisvienti Yhdysvaltoihin – Japanin toiseksi suurimpaan kauppakumppaniin – oli tammi-kesäkuussa 10,3 biljoonaa jeniä (70,34 miljardia dollaria), mikä on 0,8 % vähemmän kuin edellisenä vuonna.

Useimmat merkittävät kryptovaluutat nousivat torstaina parantuneen riskisentimentin ansiosta, joka seurasi Yhdysvaltojen kanssa käytyjen globaalien kauppaneuvottelujen positiivista kehitystä.

Kauppajännitteet helpottivat Yhdysvaltojen ja Japanin päästyä tullisopimukseen, ja Yhdysvaltojen ja Euroopan unionin välisissä neuvotteluissa saatiin rohkaisevia edistymisen merkkejä.

Presidentti Donald Trump lisäsi markkinoiden huomion julkistamalla suunnitelmalla vierailla Yhdysvaltain keskuspankissa myöhemmin tänään – harvinainen ja konfrontaatioaltis veto hänen jatkuvassa painostuskampanjassaan keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia vastaan. Tämä olisi ensimmäinen laatuaan istuvan Yhdysvaltain presidentin vierailu lähes kahteen vuosikymmeneen.

Samaan aikaan S&P Globalin yksityinen kyselytutkimus paljasti huomattavaa Yhdysvaltain liike-elämän aktiviteetin piristymistä. Yhdistetty ostopäällikköindeksi nousi heinäkuun alustavassa lukemassa 54,6:een kesäkuun 52,9:stä – korkeimmalle tasolle seitsemään kuukauteen. Myös palvelualojen ostopäällikköindeksi nousi 52,9:stä 55,2:een, kun taas teollisuusteollisuuden ostopäällikköindeksi laski 53,1:stä 51,2:een, mikä viestii hitaammasta tuotannon kasvusta.

Työvoimatilastoissa Yhdysvaltain työministeriö raportoi, että työttömyyshakemukset pysyivät alhaisina ja alkuperäisten työttömyyshakemusten määrä laski 217 000:een viikolla, joka päättyi 19. heinäkuuta – 4 000 vähemmän kuin edellisenä viikkona ja parempi kuin odotettu 227 000 hakemus.

Ethereum

Kello 20.51 GMT mennessä Ethereumin (ETH) arvo oli CoinMarketCapissa 3,9 % nousussa ja sen hinta oli 3 746,1 dollaria.