Kullan hinta laski Euroopan kaupankäynnissä maanantaina viidennen peräkkäisen laskusuhdanteen ja laski lähes kahden kuukauden alimmilleen. Hinnan nousuun vaikuttivat Yhdysvaltojen ja Iranin väliset jännitteet sekä nousevat Yhdysvaltain dollarin ja öljyn maailmanmarkkinahinnat.

Yhdysvaltain keskuspankin päättäjiin kohdistuvan inflaatiopaineen kasvaessa odotukset ainakin yhdestä koronnostosta Yhdysvalloissa tänä vuonna ovat kasvaneet sijoittajien odottaessa lisää taloustietoja ja keskuspankin kommentteja.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 1,3 % avaushinnasta 4 540,58 dollaria ja oli 4 480,43 dollaria, mikä on alin taso sitten 30. maaliskuuta. Päivänsisäinen korkein hinta oli 4 559,95 dollaria.

• Perjantain selvityksessä kullan hinta laski 2,4 %, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen lasku sen jälkeen, kun Yhdysvaltain 10-vuotisten valtionlainojen tuotot nousivat vuoden korkeimmille tasoilleen.

• Kullan hinta laski viime viikolla noin 3,7 %, mikä on jo kolmas viikoittainen laskunsa kuukauden sisällä ja suurin viikoittainen lasku sitten maaliskuun. Lasku johtui maailmanlaajuisista inflaatiohuolista ja kasvavista odotuksista korkeammista koroista.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina 0,15 % ja jatkoi nousuaan kuudentena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä saavuttaen korkeimman tasonsa kuuteen viikkoon. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa laajaa vahvuutta suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Dollaria tukivat myös Yhdysvaltain valtionlainojen korkojen nousu, joka oli vuoden korkeimmalla tasollaan, kun sijoittajat uskoivat keskuspankin nostavan korkoja ainakin kerran tänä vuonna.

Sijoittajat ostavat edelleen Yhdysvaltain dollaria turvasatamana, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset jännitteet kiristyivät ja nostivat öljyn hintoja ja heikensivät riskinottohalua joukkovelkakirjamarkkinoiden jatkuvien myyntien keskellä.

Barclaysin analyytikot sanoivat muistiossa: ”Riski- ja joukkovelkakirjamarkkinoiden tilanne näyttää heikkenevän, ja ympäristö tukee edelleen dollarin lisävoittoja tällä viikolla.”

He lisäsivät, että merkit siitä, että Hormuzinsalmi saattaa pysyä suljettuna pidempään, luovat nousupainetta, ja totesivat, että dollarin arvo nousee yleensä 0,5–1 prosenttia jokaista 10 prosentin öljyn hinnan nousua kohden.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Maailmanlaajuinen öljyn hinta nousi maanantaina yli 2 prosenttia, jatkaen nousuaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ja saavuttaen korkeimman tasonsa kahteen viikkoon. Pelkoja herättää uusi sotilaallinen yhteenotto Yhdysvaltojen ja Iranin välillä sekä Hormuzinsalmen jatkuva sulkeminen kansainvälisiltä öljytankkereilta.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi Iranille ankaran varoituksen sanoen, että ”aika rauhansopimuksen saavuttamiseksi on loppumassa hyvin nopeasti, tai jäljelle ei jää mitään.”

• Trump valmistautuu pitämään tärkeän kokouksen Valkoisen talon tilannehuoneessa kansallisen turvallisuuden johtajien kanssa keskustellakseen suunnitelmista sotilaallisten iskujen jatkamiseksi Iranin energialaitoksia ja -infrastruktuuria vastaan.

• Trump kävi yli puoli tuntia kestäneen puhelun Israelin pääministerin Benjamin Netanjahun kanssa keskustellakseen vaihtoehdoista palata täysimittaiseen sotilaalliseen toimintaan.

• Yhdistyneet arabiemiirikunnat ilmoitti tutkivansa droonihyökkäyksen lähdettä, ja Saudi-Arabia sieppasi kolme droonia Irakin ilmatilassa.

• Iranilainen virkamies varoitti "yllätysskenaarioista", jos Yhdysvallat jatkaa sotilaallisia iskuja Teherania vastaan.

Yhdysvaltain korot

• Yhdysvalloissa viime viikolla julkaistujen tietojen mukaan kuluttajahinnat nousivat huhtikuussa nopeimmin kolmeen vuoteen, kun taas tuottajahinnat nousivat voimakkaimmin neljään vuoteen. Tämä korostaa uutta inflaatiopainetta Yhdysvaltain keskuspankin päättäjille.

• CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 45 prosentin todennäköisyydeksi Yhdysvaltain keskuspankin koronnostoa joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

• Markkinat nostivat myös viime viikon keskuspankin korkojen ennallaan pitämisen hinnoittelua kesäkuun kokouksessaan 93 prosentista 99 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun hinnoittelu laski 7 prosentista 1 prosenttiin.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen talouslukuja ja keskuspankin keskiviikkona julkaistavan kokouksen pöytäkirjaa voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Kullan näkymät

Marexin analyytikko Edward Meir sanoi: ”Jalkometalleihin kohdistuu voimakasta myyntipainetta useista syistä. Dollari on erittäin vahva, ja näemme joukkolainojen tuottojen nousevan paitsi Yhdysvalloissa, myös maailmanlaajuisesti.”

Meir lisäsi: ”Kiina on tarjonnut vain vähän merkityksellistä apua Lähi-idän konfliktin ratkaisemisessa, joten raakaöljyn hinnat jatkavat nousuaan, mikä vahvistaa inflaatio-odotuksia ja on vaikuttanut merkittävästi metallien hintoihin.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset laskivat perjantaina noin 2,57 tonnia, jolloin kokonaisomistukset laskivat 1 037,42 tonniin, kun ne olivat korkeimmillaan sitten 28. huhtikuuta ja 1 039,99 tonnia.

Euro heikkeni maanantaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koriin nähden. Euron arvo laski kuudennen peräkkäisen kaupankäyntipäivän aikana suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja laski alimmalle tasolleen kuuteen viikkoon sijoittajien jatkaessa Yhdysvaltain valuutan ostamista ensisijaisena turvasatamakohteena Lähi-idän geopoliittisten jännitteiden kasvaessa, erityisesti Trumpin Iranille antamien viimeisimpien varoitusten jälkeen.

Öljyn hinta jatkaa nousuaan maailmanmarkkinoilla, mikä lisää inflaatiopainetta Euroopan keskuspankin päättäjille ja vahvistaa odotuksia Euroopan korkojen nostosta kesäkuussa.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski 0,15 % dollaria vastaan 1,1608 dollariin, mikä on alin taso sitten 8. huhtikuuta. Euron avauskurssi oli tänään 1,1625 dollaria, ja päivänsisäinen ennätys oli 1,1626 dollaria.

• Euro laski perjantaina 0,4 % dollaria vastaan. Tämä oli viides peräkkäinen päivittäinen lasku Yhdysvaltain valtionlainojen tuottojen jälleen jyrkän nousun jälkeen.

• Euro menetti viime viikolla 1,35 % dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen viikoittainen laskunsa kolmeen viikkoon ja suurin viikoittainen tappionsa sitten maaliskuun. Syynä tähän ovat pelot uudesta Iranin konfliktista ja öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan nousu.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina 0,15 prosenttia ja jatkoi nousuaan kuudentena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä saavuttaen korkeimman tasonsa kuuteen viikkoon. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa laajaa vahvuutta maailmanlaajuisia valuuttoja vastaan.

Dollaria tukivat myös Yhdysvaltain valtionlainojen korkojen nousu, joka oli vuoden korkeimmalla tasollaan, kun sijoittajat uskoivat keskuspankin nostavan korkoja ainakin kerran tänä vuonna.

Yhdysvalloissa viime viikolla julkaistujen tietojen mukaan kuluttajahinnat nousivat huhtikuussa nopeimmin kolmeen vuoteen, kun taas tuottajahinnat nousivat voimakkaimmin neljään vuoteen, mikä korostaa uutta inflaatiopainetta Yhdysvaltain keskuspankin päättäjille.

CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 45 prosentin todennäköisyydeksi keskuspankin koronnostoa joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

Sijoittajat ostavat edelleen Yhdysvaltain dollaria turvasatamana, kun Lähi-idän jännitteiden uudet vaiheet nostivat öljyn hintoja ja heikensivät riskinottohalua joukkovelkakirjamarkkinoiden jatkuvien myyntien keskellä.

Mielipiteet ja analyysit

• Barclaysin analyytikot totesivat muistiossaan: ”Riski- ja joukkovelkakirjamarkkinoiden tilanne näyttää heikkenevän, ja ympäristö tukee edelleen dollarin lisävahvistuksia tällä viikolla.”

• He lisäsivät, että merkit siitä, että Hormuzinsalmi saattaa pysyä suljettuna pidempään, luovat nousupainetta, ja totesivat, että dollarin arvo nousee yleensä 0,5–1 prosenttia öljyn hinnan jokaista 10 prosentin nousua kohden.

• OCBC Bankin strategi Christopher Wong sanoi: ”Lyhyellä aikavälillä Yhdysvaltain dollari voi saada paremman tuen laskuissa, jos tuotot pysyvät korkeina ja markkinat odottavat edelleen Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) jyrkempää reaktiota.”

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Maailmanlaajuinen öljyn hinta nousi maanantaina yli 2 prosenttia, jatkaen nousuaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ja saavuttaen korkeimman tasonsa kahteen viikkoon. Pelkoja herättää uusi sotilaallinen yhteenotto Yhdysvaltojen ja Iranin välillä sekä Hormuzinsalmen jatkuva sulkeminen kansainvälisiltä öljytankkereilta.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi Iranille ankaran varoituksen sanoen, että ”aika rauhansopimuksen saavuttamiseksi on loppumassa hyvin nopeasti, tai jäljelle ei jää mitään.”

• Trump valmistautuu pitämään tärkeän kokouksen Valkoisen talon tilannehuoneessa kansallisen turvallisuuden johtajien kanssa keskustellakseen suunnitelmista sotilaallisten iskujen jatkamiseksi Iranin energialaitoksia ja -infrastruktuuria vastaan.

• Trump kävi yli puoli tuntia kestäneen puhelun Israelin pääministerin Benjamin Netanjahun kanssa keskustellakseen vaihtoehdoista palata täysimittaiseen sotilaalliseen toimintaan.

• Yhdistyneet arabiemiirikunnat ilmoitti tutkivansa droonihyökkäyksen lähdettä, ja Saudi-Arabia sieppasi kolme droonia Irakin ilmatilassa.

• Iranilainen virkamies varoitti "yllätysskenaarioista", jos Yhdysvallat jatkaa sotilaallisia iskuja Teherania vastaan.

Euroopan korot

• Öljyn maailmanlaajuisen hinnan noustessa rahamarkkinoilla on edelleen yli 50 prosentin todennäköisyys sille, että Euroopan keskuspankki nostaa korkoja 25 peruspisteellä kesäkuussa.

• Sijoittajat odottavat euroalueelta lisää taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Japanin jeni heikkeni maanantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin. Se jatkoi kuudennen peräkkäisen laskunsa Yhdysvaltain dollaria vastaan ja laski alimmalle tasolleen kolmeen viikkoon, kun pelot uudesta Iranin konfliktista ajoivat sijoittajat kohti Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena.

Öljyn hinnan nousu jatkuu maailmanmarkkinoilla, mikä lisää inflaatiopainetta Japanin keskuspankin päättäjille ja vahvistaa odotuksia Japanin koronnostosta kesäkuussa.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,2 % 159,05 jeniin, mikä on korkein taso sitten 30. huhtikuuta. Tämän päivän avauskurssi oli 158,72 jeniä, ja päivänsisäinen alin kurssi oli 158,68 jeniä.

• Jeni laski perjantaina 0,25 % dollaria vastaan, mikä on sen viides peräkkäinen päivittäinen lasku. Tämä johtui Yhdysvaltain valtionlainojen nousevista tuotoista.

• Jeni menetti viime viikolla 1,3 % dollaria vastaan. Tämä oli ensimmäinen viikoittainen laskunsa kolmeen viikkoon ja suurin viikoittainen laskunsa helmikuun jälkeen. Yhdysvaltain inflaatioluvut ylittivät markkinoiden odotukset.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina 0,15 prosenttia ja jatkoi nousuaan kuudentena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä saavuttaen kuuden viikon huippunsa, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa laajaa vahvuutta maailmanlaajuisia valuuttoja vastaan.

Dollaria tukivat myös Yhdysvaltain valtionlainojen korkojen nousu, joka oli vuoden korkeimmalla tasollaan, kun sijoittajat uskoivat keskuspankin nostavan korkoja ainakin kerran tänä vuonna.

Yhdysvalloissa viime viikolla julkaistujen tietojen mukaan kuluttajahinnat nousivat huhtikuussa nopeimmin kolmeen vuoteen, kun taas tuottajahinnat nousivat voimakkaimmin neljään vuoteen, mikä korostaa uutta inflaatiopainetta Yhdysvaltain keskuspankin päättäjille.

CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat nyt 45 prosentin todennäköisyydeksi keskuspankin koronnostoa joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

Sijoittajat ostavat edelleen Yhdysvaltain dollaria turvasatamana, sillä Lähi-idän jännitteiden uusiutuminen auttoi nostamaan öljyn hintaa ja vähentämään riskinottohalua joukkovelkakirjamarkkinoiden jatkuvan myynnin keskellä.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Maailmanlaajuinen öljyn hinta nousi maanantaina yli 2 prosenttia, jatkaen nousuaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ja saavuttaen korkeimman tasonsa kahteen viikkoon. Pelkoja herättää uusi sotilaallinen yhteenotto Yhdysvaltojen ja Iranin välillä sekä Hormuzinsalmen jatkuva sulkeminen kansainvälisiltä öljytankkereilta.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi Iranille ankaran varoituksen sanoen, että ”aika rauhansopimuksen saavuttamiseksi on loppumassa hyvin nopeasti, tai jäljelle ei jää mitään.”

• Trump valmistautuu pitämään tärkeän kokouksen Valkoisen talon tilannehuoneessa kansallisen turvallisuuden johtajien kanssa keskustellakseen suunnitelmista sotilaallisten iskujen jatkamiseksi Iranin energialaitoksia ja -infrastruktuuria vastaan.

• Trump kävi yli puoli tuntia kestäneen puhelun Israelin pääministerin Benjamin Netanjahun kanssa keskustellakseen vaihtoehdoista palata täysimittaiseen sotilaalliseen toimintaan.

• Yhdistyneet arabiemiirikunnat ilmoitti tutkivansa droonihyökkäyksen lähdettä, ja Saudi-Arabia sieppasi kolme droonia Irakin ilmatilassa.

• Iranilainen virkamies varoitti "yllätysskenaarioista", jos Yhdysvallat jatkaa sotilaallisia iskuja Teherania vastaan.

Japanin lisäbudjetti

Japanin pääministerin Sanae Takaichin odotetaan antavan maanantaina hallitukselle ohjeen harkita lisäbudjettipaketin valmistelua, vaikka paketin kokoa ei ole vielä päätetty.

Asiaan perehtynyt hallituslähde kertoi Reutersille maanantaina, että Japani todennäköisesti laskee liikkeeseen uutta velkaa osana Lähi-idän sodan taloudellisten vaikutusten lieventämiseen tähtäävän suunnitellun lisäbudjetin rahoitusta.

Japanin korot

• Öljyn maailmanlaajuisen hinnan noustessa markkinat hinnoittelevat edelleen noin 80 prosentin todennäköisyydellä, että Japanin keskuspankki nostaa korkoja neljännesprosenttiyksiköllä kesäkuun kokouksessaan.

• Sijoittajat odottavat lisää Japanin inflaatio-, työttömyys- ja palkkatietoja voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Öljyn hinta nousi perjantaina, kun markkinat seurasivat Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin mahdollisuutta palata huomionsa pysähtyneeseen Iranin-sotaan Kiinan presidentin Xi Jinpingin kanssa Kiinassa pidetyn huippukokouksensa jälkeen.

Brent-raakaöljyn heinäkuun toimitusajan futuurihinnat nousivat yli 2 prosenttia 108,25 dollariin tynnyriltä klo 10.18 itäistä aikaa mennessä.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn kesäkuun toimitushinnat nousivat myös yli 2 % 103,76 dollariin barrelilta.

Trump sanoi Fox Newsin haastattelussa, että hänen kärsivällisyytensä Irania kohtaan alkoi olla loppumassa, ja lisäsi: "Minulla ei ole enää paljon kärsivällisyyttä. Heidän on tehtävä sopimus."

Hän sanoi myös, että Kiinan presidentti Xi Jinping haluaa Hormuzinsalmen avattavan uudelleen, ja totesi, että Kiinan johtaja on tyytymätön Iranin asettamiin kauttakulkumaksuihin salmen läpi kulkeville aluksille.

Trump lisäsi, että Xi suostui olemaan toimittamatta Iranille sotilasvarusteita.

Samassa yhteydessä Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent sanoi torstaina CNBC:n haastattelussa, että Kiina työskentelee kulissien takana auttaakseen Hormuzinsalmen avaamista uudelleen.

”On heidän etujensa mukaista avata salmi uudelleen”, Bessent sanoi.

Peking ei käsitellyt Hormuzin kysymystä virallisissa lausunnoissaan huippukokouksen jälkeen, vaikka Kiinan ulkoministeriö sanoi perjantaina, että "voimankäyttö on umpikuja" ja että neuvottelut ovat edelleen oikea tie eteenpäin.

Ministeriön tiedottaja sanoi: ”Tämän konfliktin jatkamisesta ei ole mitään hyötyä, eikä sitä olisi pitänyt alun perinkään tapahtua”, ja lisäsi, että nopea ratkaisu palvelisi Yhdysvaltojen, Iranin, alueen ja laajemman maailman etuja.

Trump sanoi myös, että Kiina on suostunut ostamaan lisää öljyä Yhdysvalloilta.

"He sopivat haluavansa ostaa öljyä Yhdysvalloista ja menevänsä Texasiin, ja me alamme lähettää kiinalaisia laivoja Texasiin, Louisianaan ja Alaskaan", hän sanoi.

Kiina ei ole vielä vahvistanut mitään Yhdysvaltain energian ostoihin liittyviä sopimuksia, ja CNBC kertoi ottaneensa yhteyttä Kiinan viranomaisiin kommentoidakseen asiaa, mutta ei saanut vastausta ennen julkaisua.