Kullan hinta nousi Euroopan markkinoilla keskiviikkona ja jatkoi nousuaan viidentenä peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä. Kullan hinta rikkoi edelleen ennätyksiä ja oli ensimmäistä kertaa historiassa hyvin lähellä 3 900 dollarin unssin hintarajaa. Nousua tuki Yhdysvaltain dollarin jyrkkä lasku Yhdysvaltojen hallituksen sulkemisen jälkeen.

Lisäksi odotukset siitä, että Yhdysvaltain keskuspankki saattaa laskea korkoja kahdesti ennen tämän vuoden loppua, tukivat odotuksia. Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi markkinat odottavat Yhdysvaltojen työmarkkinoiden tilasta julkaistavia keskeisiä tietoja, joihin Yhdysvaltain keskuspankki nojaa vahvasti rahapolitiikan työkalujaan määrittäessään.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 0,65 % kaikkien aikojen ennätykseen (3 884,17 dollaria) avaushinnasta (3 859,01 dollaria) ja alin hinta (3 853,48 dollaria).

• Tiistain kaupanteon yhteydessä kullan hinta nousi 0,7 %, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen nousu. Nousua vauhdittivat huolet Yhdysvaltain hallituksen sulkemisesta.

Massiivinen kuukausittainen voitto

Syyskuun kaupankäynnin aikana kullan hinta nousi noin 12 %, mikä oli toinen peräkkäinen kuukausittainen nousu ja suurin kuukausittainen nousu sitten elokuun 2011.

Nämä kuukausittaiset voitot, jotka ovat suurimmat 14 vuoteen, johtuvat vahvasta turvasatamasijoitusten kysynnästä Euroopan, Ison-Britannian ja Yhdysvaltojen rahoitusvakauteen liittyvien huolenaiheiden lisäksi sekä kasvavasta maailmanlaajuisesta geopoliittisesta jännitteestä ja odotuksista Yhdysvaltojen korkojen laskuista.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,45 % syventäen tappioitaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja saavutti viikon pohjalukeman 97,48 pisteessä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkoutta suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin.

Tämä lasku tapahtui sen jälkeen, kun Yhdysvaltain hallitus lopetti toimintansa keskiyön jälkeen kongressin epäonnistuttua rahoituslakiesitysten hyväksymisessä, koska Trump, republikaani- ja demokraattipuolueet eivät päässeet viime hetken väliaikaiseen sopimukseen.

Presidentti Donald Trump varoitti tiistaina kongressin demokraatteja, että liittovaltion hallinnon sulkemisen salliminen antaisi hänen hallinnolleen mahdollisuuden ryhtyä "peruuttamattomiin" toimiin, kuten keskeisten ohjelmien sulkemiseen.

Yhdysvaltain korot

• Tiistain avoimien työpaikkojen raportti osoitti avoimien työpaikkojen määrän hieman lisääntyneen elokuussa samalla kun palkkaaminen hidastui, mikä viittaa työmarkkinoiden heikkenemiseen.

• Tietojen perusteella ja CME:n FedWatch-työkalun mukaan: lokakuun kokouksessa 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyyksien hinnoittelu nousi 90 prosentista 95 prosenttiin, kun taas korkojen muuttumattomana pitämisen todennäköisyyksien hinnoittelu laski 10 prosentista 5 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi markkinat odottavat tänään myöhemmin julkaistavia lisää keskeisiä Yhdysvaltain työmarkkinatietoja, kuten yksityisen sektorin palkkatietoja, torstain viikoittaisia työttömyyskorvaushakemuksia ja perjantain syyskuun maatalouden ulkopuolisten palkkatietojen raporttia.

Kullan näkymät

• Nicholas Frappell, ABC Refineryn globaalien markkinoiden johtaja, sanoi kullan hyötyvän "heikompaan dollariin liittyvistä huolenaiheista, Yhdysvaltain hallituksen sulkemiskriisiin liittyvästä poliittisesta tilanteesta ja laajemmasta geopoliittisesta epävarmuudesta".

• Michael Hsueh, Deutsche Bankin jalometallianalyytikko, sanoi kullan hinnan nousuun viitaten: ”On vaikea ennustaa hinnan välitöntä loppua, ja odotamme hinnan vahvistuvan lisää lähitulevaisuudessa.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot nousivat eilen 1,15 tonnia, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu. Kokonaismäärä nousi 1 012,88 tonniin, mikä on korkein määrä sitten 15. heinäkuuta 2022.

Euro nousi keskiviikkona Euroopan markkinoilla maailmanlaajuisia valuuttoja vastaan ja jatkoi nousuaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljättä peräkkäistä päivää. Euron arvo nousi viikon korkeimmalle tasolleen. Tätä tuki Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen, jota Yhdysvalloissa voimaan tuleva hallituksen sulkutoimi heikensi.

Euroopan keskuspankki (EKP) ilmaisi viimeisimmässä kokouksessaan näkemyksensä, ettei rahapolitiikan keventämiselle ole tarvetta, mikä johti siihen, että mahdollisuudet Euroopan ohjauskorkojen laskuun ennen vuoden loppua pienenivät.

Näiden kertoimien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat myöhemmin tänään julkaistavia Euroopan syyskuun keskeisiä inflaatiolukuja, jotka vaikuttavat merkittävästi Euroopan rahapolitiikan keventämisen suuntaan.

Hintakatsaus

•Euron vaihtokurssi tänään: Euro nousi dollaria vastaan noin 0,4 % ja oli 1,1777 dollaria, mikä on korkein arvo sitten 24. syyskuuta. Euron avauskurssi oli tänään 1,1733 dollaria, ja se saavutti alimman tason 1,1720 dollaria.

• Euro päätti tiistain kaupankäynnin alle 0,1 prosentin nousussa dollaria vastaan, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu Saksan odotettua korkeampien inflaatiotietojen jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,45 % syventäen tappioitaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja saavutti viikon alimman tasonsa 97,48 pisteessä. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkenemistä suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Tämä lasku tapahtui sen jälkeen, kun Yhdysvaltain hallitus lopetti toimintansa keskiyön jälkeen kongressin epäonnistuttua rahoituslakien hyväksymisessä Trumpin sekä republikaani- ja demokraattipuolueiden päästyä viime hetken väliaikaiseen sopimukseen.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump varoitti tiistaina demokraatteja kongressissa, että liittovaltion hallinnon sulkemisen salliminen antaisi hänen hallinnolleen mahdollisuuden ryhtyä "peruuttamattomiin" toimiin, kuten tärkeiden ohjelmien sulkemiseen.

Yhdysvaltain työ- ja kauppaministeriö ilmoitti, että niiden tilastovirastot keskeyttäisivät tietojen julkaisun osittaisen sulkemisen sattuessa. Tämä koskee myös perjantaille suunniteltua maatalouden ulkopuolisten palkkatietojen julkaisua, jota markkinat pitävät keskeisenä tekijänä sen määrittämisessä, aikooko keskuspankki laskea korkoja tämän kuun loppuun mennessä.

Euroopan korko

•Lähteet: Euroopan keskuspankin päättäjät uskovat, ettei kahden prosentin inflaatioasteen saavuttamiseksi tarvita uusia korkojen leikkauksia, vaikka uudet talousennusteet osoittavat inflaatioasteen laskua seuraavien kahden vuoden aikana.

•Lähteet: Ellei euroalue kohtaa uutta suurta taloudellista shokkia, lainakustojen odotetaan pysyvän nykyisellä tasollaan jonkin aikaa.

• Rahamarkkinoiden hinnoittelu sille, että Euroopan keskuspankki laskee Euroopan ohjauskorkoja noin 25 peruspisteellä lokakuussa, on tällä hetkellä vakaa noin 10 prosentissa.

• Kauppiaat ovat vähentäneet uskoaan Euroopan keskuspankin rahapolitiikan lisäkeventämiseen, mikä viittaa korkojenleikkaussyklin päättymiseen tänä vuonna.

Inflaatio Euroopassa

Yllä mainittujen kertoimien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat myöhemmin tänään julkaistavia Euroopan keskeisiä inflaatiolukuja syyskuulta, jotka osoittavat, missä määrin inflaatiopaineet ovat rasittaneet Euroopan keskuspankin rahapoliittisia päättäjiä.

Kello 10.00 GMT mennessä julkaistaan Euroopan vuosittainen kuluttajahintaindeksi, jonka markkinoiden odotukset osoittavat 2,2 prosentin nousua syyskuussa elokuun 2,0 prosentin noususta. Ydinarvon odotetaan nousevan 2,3 prosenttia, mikä on sama kuin edellinen lukema.

Euron kehityksen ennuste

• Me Economies.comissa odotamme: Jos inflaatioluvut tulevat markkinoilla odotettua kuumempia, todennäköisyys sille, että eurooppalainen korkoa lasketaan loppuvuoden aikana, pienenee, mikä tukee euron vahvistumista valuuttamarkkinoilla.

Japanin jeni nousi keskiviikkona Aasian markkinoilla suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se jatkoi vahvistumistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljättä peräkkäistä päivää ja saavutti korkeimman tasonsa kahteen viikkoon. Tätä tuki Yhdysvaltain dollarin jatkuva heikkeneminen, jota heikensivät Yhdysvaltojen rahoitusvakaushuolet hallituksen sulkemisen vuoksi.

Japanin keskuspankin virkamiesten kanta on viime päivinä muuttunut jyrkemmäksi, mikä selvästi vahvistaa todennäköisyyttä, että Japanin korko nostetaan ennen tämän vuoden loppua. Näiden todennäköisyyksien uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat ratkaisevampia tietoja maailman neljänneksi suurimman talouden kehityksestä.

Hintakatsaus

• Jenin vaihtokurssi tänään: Dollari laski jeniä vastaan 0,25 % ja oli alimmillaan sitten 19. syyskuuta (147,46 ¥). Tämän päivän avauskurssi oli (147,80 ¥) ja korkein taso (148,22 ¥).

• Jeni päätti tiistain kaupankäynnin 0,5 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku. Jenin ostot turvasatamana jatkuivat.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,25 % syventäen tappioitaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja saavutti viikon alimman tasonsa 97,58 pisteessä. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkenemistä suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Tämä lasku tapahtui sen jälkeen, kun Yhdysvaltain hallitus lopetti toimintansa keskiyön jälkeen kongressin epäonnistuttua rahoituslakien hyväksymisessä Trumpin sekä republikaani- ja demokraattipuolueiden päästyä viime hetken väliaikaiseen sopimukseen.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump varoitti tiistaina demokraatteja kongressissa, että liittovaltion hallinnon sulkemisen salliminen antaisi hänen hallinnolleen mahdollisuuden ryhtyä "peruuttamattomiin" toimiin, kuten tärkeiden ohjelmien sulkemiseen.

Yhdysvaltain työ- ja kauppaministeriö ilmoitti, että niiden tilastovirastot keskeyttäisivät tietojen julkaisun osittaisen sulkemisen sattuessa. Tämä koskee myös perjantaille suunniteltua maatalouden ulkopuolisten palkkatietojen julkaisua, jota markkinat pitävät keskeisenä tekijänä sen määrittämisessä, aikooko keskuspankki laskea korkoja tämän kuun loppuun mennessä.

Japanin korko

• Tankanin kysely osoitti suurten japanilaisten valmistajien luottamuksen paranemista toisena peräkkäisenä neljänneksenä, ja yritykset pitivät yllä optimistisia menosuunnitelmiaan.

• Japanin keskuspankin virkamiesten kanta on viime päivinä muuttunut jyrkemmäksi. Näihin lukeutuu myös Asahi Noguchi, entinen johtokunnan jäsen ja määrällisen keventämisen kannattaja.

• Noguchi sanoi maanantaina, että tarve kiristää rahapolitiikkaa kasvaa ”enemmän kuin koskaan”.

• Japanin keskuspankin varapääjohtaja Shinichi Uchidan ja pääjohtaja Kazuo Uedan on määrä pitää puheet torstaina ja perjantaina.

• Lontoon pörssin tietojen mukaan kauppiaat hinnoittelevat tällä hetkellä 40 prosentin todennäköisyydeksi neljännesprosenttiyksikön koronnoston Japanissa 30. lokakuuta.

• Jotta sijoittajat voisivat hinnoitella kertoimia uudelleen, he odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Australian dollari vahvistui useimpiin päävaluuttoihin nähden tiistain kaupankäynnin aikana keskuspankin odotetun rahapoliittisen päätöksen jälkeen.

Australian keskuspankki (RBA) piti tiistaina ohjauskoron 3,6 prosentissa odotusten mukaisesti aikana, jolloin inflaatio jatkaa nousuaan ja on saavuttanut korkeimman tasonsa yli vuoteen.

Päätös oli linjassa Reutersin kyselyyn vastanneiden ekonomistien odotusten kanssa. Syyskuun aiemmat tiedot osoittivat vuotuisen inflaatiovauhdin olleen elokuussa 3 %, mikä on korkein sitten heinäkuun 2024. Inflaatioon vaikuttivat asuntojen, ruoan ja alkoholin hintojen nousu.

Pankki ilmoitti lausunnossaan inflaatiohuolien jatkumisesta: ”Viimeaikaiset tiedot, vaikkakin osittaiset ja epävakaat, osoittavat, että inflaatio kolmannella neljänneksellä saattaa olla korkeampi kuin elokuun rahapoliittisessa lausunnossa odotettiin.”

Se lisäsi, että yksityinen kotimainen kysyntä on elpymässä, vaikka on merkkejä siitä, että inflaatio saattaa jatkua joillakin aloilla.

Pankki oli laskenut korkoja 75 peruspistettä vuoden alusta lähtien pidettyään ne vakaina 4,35 prosentissa marraskuusta 2023 lähtien osana pyrkimyksiään hillitä inflaatiota.

Pankki vahvisti, että talousnäkymät ovat edelleen epäselvät paikallisen ja kansainvälisen kehityksen keskellä: ”Odotettua vahvemmat kasvu- ja inflaatiotiedot saattavat viitata siihen, että kotitaloudet ovat tulleet tottuneemmiksi kulutukseen, mutta tämä kulutuksen kasvu ei välttämättä jatku, varsinkin jos huolet ulkoisesta kehityksestä kasvavat.”

Kuvernööri Michele Bullock puolestaan sanoi aiemmin tässä kuussa parlamentille: ”Maailmanlaajuista ympäristöä leimaa suuri epävarmuus ja arvaamattomuus, mutta rahapolitiikka on hyvässä asemassa reagoimaan, jos näyttää siltä, että kansainvälisillä kehityskuluilla voisi olla olennainen vaikutus Australian talouteen.”

Päätöksen jälkeen julkaistussa muistiossa Oxford Economicsin talous- ja globaalikaupan tutkimuksen johtaja Harry Murphy Cruise sanoi, että pankki "on käytännössä onnistunut taistelussaan inflaatiota vastaan".

Hän odotti ydininflaation (leikatun keskiarvon) laskevan 2,6 prosenttiin vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä, mikä tasoittaisi tietä uudelle inflaation leikkaukselle marraskuussa. Australian keskuspankki tavoittelee inflaatiovauhtia 2–3 prosentissa.

Hän lisäsi myös, että lisäleikkaus saattaa tapahtua vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä, kun ydininflaatio lähestyy tavoitealueen keskikohtaa, mutta työttömyysasteen odotetaan nousevan, mikä saattaa vaatia lisärahapoliittista tukea.

Kasvun osalta Australian talous ylitti odotukset toisella neljänneksellä ja kasvoi nopeimmin sitten syyskuun 2023, mikä antoi pankeille liikkumavaraa pitää korot inflaation hillitsemiseen keskittyneinä.

BKT nousi 1,8 % vuodentakaisesta, kun Reutersin kyselyssä odotettiin 1,6 % ja edellisen neljänneksen 1,3 %. Neljännesvuosittain talous kasvoi 0,6 %, ylittäen 0,5 %:n odotukset.

Australian tilastoviraston tiedot osoittivat, että kasvua vauhdittivat kotimaiset menot, mukaan lukien kotitalouksien ja valtion menot.

Kaupankäynnissä Australian dollari nousi Yhdysvaltain dollariin nähden klo 19.43 GMT 0,6 % 0,6617:een.

Kanadan dollari

Kanadan dollari vakiintui Yhdysvaltain dollariin nähden klo 19.43 GMT 0,7185:een.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski kello 19.33 GMT 0,1 prosenttia 97,8 pisteeseen, korkeimmillaan 98,05 pisteessä ja alimmillaan 97,6 pisteessä.

Valkoisen talon ja kongressin välillä käydään edelleen neuvotteluja liittovaltion hallituksen sulkemisen estämiseksi, jolla luonnollisesti olisi kielteinen vaikutus talouteen ja markkinoihin.

Edustajainhuoneen puhemies Mike Johnson sanoi epäilevänsä mahdollisuutta päästä sopimukseen ennen päivän loppua sulkemisen välttämiseksi, kun taas varapresidentti JD Vance sanoi hallituksen olevan matkalla sulkemaan hallinnon Donald Trumpin ja puoluejohtajien epäonnistuneen tapaamisen jälkeen.

Tänään julkaistut hallituksen tiedot osoittivat, että avoimia työpaikkoja Yhdysvalloissa oli elokuussa 7,2 miljoonaa, kun odotettiin niiden laskevan 7,19 miljoonaan.

Conference Boardin tänään julkaisemien tietojen mukaan Yhdysvaltain kuluttajien luottamus laski syyskuussa 94,2 pisteeseen, mikä on alin lukema sitten huhtikuun, kun se elokuussa oli 97,8 pistettä.