Kullan hinta laski tiistaina Euroopan kaupankäynnissä yli prosentin alle 5 000 dollarin unssilta ja on matkalla kohti ensimmäistä tappiotaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana Yhdysvaltain dollarin elpymisen paineessa ennen Yhdysvaltojen keskeisten talouslukujen julkaisua.

Useiden kriittisten Yhdysvaltain talousraporttien odotetaan antavan vahvoja signaaleja keskuspankin korkojen tulevasta kehityksestä, varsinkin kun markkinat sulkevat edelleen pois koronlaskun maaliskuussa.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 1,4 % 4 987,68 dollariin avaushinnasta 5 058,68 dollarissa ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman hinnan 5 076,01 dollarissa.

• Maanantain kaupanteon yhteydessä kullan hinta nousi 1,9 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu Yhdysvaltain dollarin heikkouden tukemana.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina yli 0,1 prosenttia osana toipumisyrityksiä kahden viikon pohjalukemista, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan vahvistumista suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Alhaisilta tasoilta ostamisen lisäksi dollarin elpyminen tapahtuu, kun sijoittajat pidättäytyvät avaamasta uusia shorttauspositioita ennen tärkeitä Yhdysvaltain taloustietoja.

Yhdysvaltain korot

• San Franciscon keskuspankin pääjohtaja Mary Daly sanoi perjantaina uskovansa, että työmarkkinoiden heikkouden korjaamiseksi saatetaan tarvita yksi tai kaksi lisäkoronlaskua.

• CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltain korkojen pitämisen ennallaan hinnoittelu maaliskuun kokouksessa on 83 %, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 17 %.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen taloustietoja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja.

• Yhdysvaltain vähittäismyyntitiedot julkaistaan myöhemmin tänään, viivästynyt työllisyysraportti julkaistaan keskiviikkona, viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset torstaina ja tammikuun keskeiset inflaatioluvut perjantaina.

• Valkoisen talon talousneuvonantaja Kevin Hassett sanoi maanantaina, että Yhdysvaltojen työpaikkojen määrä saattaa olla pienempi tulevina kuukausina hitaamman työvoiman kasvun ja korkeamman tuottavuuden vuoksi.

Kullan näkymät

Markkinastrategi Ilya Spivak sanoi, että kylmä sota ja taloudellinen kilpailu Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä todennäköisesti jatkuvat vuosia, mikä tarkoittaa, että kullan hinta on edelleen nousujohteinen. Keskeinen kysymys on, miten lyhyen aikavälin odotukset Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikasta vaikuttavat hintoihin.

Hän lisäsi, että kullan hinta on vetäytymässä kohti 5 000 dollarin unssikohtaista tasoa viimeaikaisesta huippu-alin vaihteluvälistään, kun taas hopea osoittaa suurempaa volatiliteettia spekulatiivisessa kaupankäynnissä.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin omistukset kasvoivat maanantaina noin 3,43 tonnia ja nousivat kokonaismäärään 1 079,66 tonniin. Määrä nousi 1 076,23 tonnista, joka oli alin taso sitten tammikuun 15. päivän.

Euro heikkeni maanantaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisiä valuuttoja vastaan ja laski ensimmäistä kertaa kolmeen päivään Yhdysvaltain dollaria vastaan. Euro laski kahden viikon huippulukemistaan korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen sekä Yhdysvaltain valuutan pyrkimysten elpyä ennen Yhdysvaltojen tärkeiden talouslukujen julkaisuja.

Euroopan keskuspankin tämän vuoden ensimmäisen rahapolitiikan kokouksen jälkeen odotukset maaliskuun korkojen laskusta Euroopassa ovat helpottuneet inflaatiopaineiden viimeaikaisesta hidastumisesta huolimatta. Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun vuoksi kauppiaat odottavat lisää taloustietoja euroalueelta.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski Yhdysvaltain dollariin nähden 0,15 % 1,1897 dollariin tämänpäiväisestä avaustasosta 1,1914 dollarista ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman arvon 1,1917 dollarissa.

• Euro päätti maanantain kaupankäyntipäivän 0,85 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli sen toinen peräkkäinen päivittäinen nousu, ja saavutti kahden viikon huippunsa 1,1927 dollarissa Yhdysvaltain dollariin kohdistuvan kasvavan negatiivisen paineen vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina yli 0,1 prosenttia osana toipumisyrityksiä kahden viikon pohjalukemista, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin vahvistumista suhteessa sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin.

Alhaisilta tasoilta ostamisen lisäksi dollarin elpyminen tapahtuu ennen Yhdysvaltojen keskeisten kuukausittaisten vähittäismyyntitietojen julkaisemista, jotka antavat vahvaa näyttöä Yhdysvaltojen talouskasvun vauhdista tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.

Euroopan korot

• Euroopan keskuspankki piti ohjauskorkonsa viime viikolla ennallaan 2,15 prosentissa, mikä on alin taso sitten lokakuun 2022. Kyseessä on viides peräkkäinen kokous ilman muutoksia.

• EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde sanoi, ettei pankki ole sitoutunut ennalta määrättyyn korkojen laskuun ja totesi, että maaliskuun päätös riippuu kokonaan tulevina viikkoina saatavista tiedoista.

• Lagarde vahvisti, että EKP seuraa tarkasti euron vaihtokurssia, koska yhteisen valuutan nykyinen vahvuus auttaa hillitsemään tuonti-inflaatiota ja saattaa nopeuttaa tavoitteiden saavuttamista ilman lisäkiristysten tarvetta.

• Kokouksen jälkeen EKP:n maaliskuussa tekemän 25 peruspisteen koronlaskun rahamarkkinahinnat laskivat 50 prosentista 30 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun jatkamiseksi sijoittajat odottavat lisää euroalueen inflaatio-, työttömyys- ja palkkatietoja.

Australian dollari heikkeni tiistaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja laski kolmen vuoden korkeimmalta tasoltaan Yhdysvaltain dollaria vastaan. Syynä tähän olivat korjausliiketoiminta ja voittojen kotiuttaminen sekä Yhdysvaltain valuutan pyrkimykset toipua ennen Yhdysvaltojen keskeisten talouslukujen julkaisuja.

Australian keskuspankin viimeisimmän kokouksen jälkeen odotukset siitä, että pankki voisi nostaa Australian korkoja toukokuussa, ovat kasvaneet. Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi kauppiaat odottavat lisää taloustietoja Australiasta.

Hintakatsaus

• Australian dollarin vaihtokurssi tänään: Australian dollari laski Yhdysvaltain dollariin nähden 0,3 % 0,7072:een tämänpäiväisestä avaustasosta 0,7094 ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman arvon 0,7095:ssä.

• Australian dollari päätti maanantain kaupankäyntipäivän 1,15 % nousussa Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä oli sen toinen peräkkäinen päivittäinen nousu, ja saavutti kolmen vuoden huippunsa 70,99 sentissä Yhdysvaltain dollariin kohdistuneen uuden myyntipaineen keskellä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina yli 0,1 prosenttia osana yritystä toipua kahden viikon pohjalukemista, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin vahvistumista suhteessa sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin.

Alhaisilta tasoilta ostamisen lisäksi dollarin elpyminen tapahtuu ennen Yhdysvaltojen keskeisten kuukausittaisten vähittäismyyntitietojen julkaisemista, jotka antavat vahvaa näyttöä Yhdysvaltojen talouskasvun vauhdista tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.

Australian korot

• Aiemmin tässä kuussa Australian keskuspankin rahapolitiikkakomitea päätti nostaa ohjauskorkoa 25 peruspisteellä 3,85 prosenttiin. Kyseessä on ensimmäinen koronnosto Australiassa sitten marraskuun 2023. Korot oli pidetty muuttumattomina kolmessa edellisessä kokouksessa.

• RBA:n pääjohtaja Michele Bullock sanoi, että inflaatio on edelleen liian korkea eikä sen voida antaa riistäytyä käsistä. Hän lisäsi, että on huolta inflaation pysymisestä korkeana.

• Helmikuun kokouksen jälkeen maaliskuun 25 peruspisteen koronnoston hinnoittelu pysyi alle 50 prosentissa.

• Toukokuun 25 peruspisteen koronnoston hinnoittelu nousi yli 80 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat lisätietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista Australiassa.

Yhdysvaltain osakeindeksit nousivat enimmäkseen maanantain kaupankäynnin aikana ja jatkoivat vahvaa nousuaan teknologiasektorin tuella, kun taas Dow Jones -indeksi pysyi yli 50 000 pisteen tason, jonka yläpuolelle se sulkeutui ensimmäistä kertaa historiansa aikana viime perjantaina.

Tällä viikolla julkaistaan Yhdysvaltain tammikuun työllisyysraportti, jonka julkaiseminen lykättiin viime perjantailta, sekä tulevat kuluttajahintaluvut.

Kauppiaat uskovat myös Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) siirtyvän kohti rahapolitiikan keventämistä myöhemmin tänä vuonna.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys keskuspankin seuraavassa kokouksessa 18. maaliskuuta on 15,8 %, kun se perjantaina oli 18,4 %.

Kaupankäynnissä Dow Jones Industrial Average laski alle 0,1 % (noin 17 pistettä) 50 098 pisteeseen klo 17.33 GMT. S&P 500 -indeksi nousi 0,6 % (noin 40 pistettä) 6 972 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite nousi 1,1 % (noin 245 pistettä) 23 276 pisteeseen.