Kuparin hinta nousi tiistaina kuuden viikon huippuunsa sijoittajien optimismin vuoksi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen mahdollisesta jatkumisesta sekä dollarin heikkenemisen vuoksi.

Kuparin kolmen kuukauden vertailuhinta Lontoon metallipörssissä (LME) nousi virallisessa kaupankäynnissä 0,7 % ja saavutti 13 140 dollarin tonnilta saavutettuaan korkeimman tasonsa 13 210,50 dollarissa sitten 3. maaliskuuta.

Lähteet kertoivat Reutersille, että Yhdysvaltojen ja Iranin neuvotteluryhmät saattavat palata Islamabadiin tällä viikolla jatkaakseen sodan lopettamiseen tähtääviä neuvotteluja.

ING Bankin hyödykestrategi Ewa Manthey sanoi: "Optimismi siitä, että Yhdysvallat ja Iran saattavat jatkaa rauhanneuvotteluja, auttaa kääntämään joitakin paineita, joita metallit ovat viime aikoina kohdanneet nousevien energiakustannusten ja hidastuvan talouskasvun vuoksi."

Hän lisäsi: "Markkinat ovat kuitenkin edelleen erittäin herkkiä uutisille. Konfliktin kärjistyminen, uusi energian hinnan nousu tai merkit heikosta kysynnästä voivat nopeasti heikentää markkinatunnelmaa."

Shanghain futuuripörssin eniten vaihdetun kuparisopimuksen hinta nousi myös 2,1 % ja päättyi 101 190 juaniin tonnilta.

Dollarin heikkous, joka on lähellä alimmiaan tasojaan sitten maaliskuun 2. päivän, tuki osaltaan hintoja, sillä se tekee dollarimääräisistä hyödykkeistä halvempia ostajille, joilla on muita valuuttoja.

Kuparin, jota käytetään rakentamisessa, energiantuotannossa ja teollisuudessa, kysyntää tukivat myös huolet siitä, että Lähi-idän sodan aiheuttamat nousevat energian hinnat nostavat kokonaiskustannuksia. Sota on jo johtanut maailman suurimman kuparintuottajan Codelcon kustannusten nousuun noin 10 senttiä paunalta, ja Antofagasta on varoittanut polttoaine- ja tuotantopanoskustannusten noususta.

Standard Chartered Bankin analyytikko Sudakshina Unnikrishnan sanoi, että "kaivosten tarjonta on edelleen rajallista ja kuparin tuotanto Chilessä on ollut heikkoa vuonna 2026 tähän mennessä".

Muilla metallimarkkinoilla nikkelin hinta nousi 1,4 % 17 945 dollariin tonnilta, mikä on korkein taso sitten helmikuun 27. päivän. Alumiinin hinta laski 1,2 %, sinkin 0,2 %, lyijyn 0,3 % ja tinan 2,8 %.

Bitcoin nousi kuukauden korkeimmalle tasolleen ylittäen tiistaina 74 000 dollaria toipuen viikonlopun tappioista parantuneen riskinottohalukkuuden ja laskevien öljyn hintojen tukemana, jotka puolestaan tukivat laajempia rahoitusmarkkinoita.

Maailman suurimman digitaalisen valuutan arvo oli noussut 4,7 % 74 193,7 dollariin kello 01.58 Yhdysvaltain itäistä aikaa mennessä, lähestyen jälleen maaliskuun puolivälin tasoa, jolla se oli ennen Iranin kanssa käydyn konfliktin kärjistymistä.

Nousu tapahtui riskialttiiden omaisuuserien laajemman nousun keskellä, kun Yhdysvaltain osakkeet kirjasivat maanantaina vahvoja nousuja S&P 500 -indeksin noustessa yli prosentin. Nasdaq puolestaan nousi sijoittajien parveillessa teknologiayhtiöiden osakkeisiin tekoälyn kysyntää koskevan jatkuvan optimismin tukemana.

Myös Aasian markkinat nousivat tiistaina aamulla, mikä on merkki sijoittajien yleisen mielialan paranemisesta maailmanlaajuisesti.

Kryptovaluuttamarkkinat saivat lisätukea öljyn hinnan laskiessa alle 100 dollariin tynnyriltä jyrkän nousun jälkeen, mikä lisäsi korkean riskin omaisuuserien kysyntää.

Myös merkit Yhdysvaltojen ja Iranin välisten diplomaattisten kanavien jatkumisesta rauhoittivat markkinoita, vaikka viikonlopun neuvotteluissa ei saavutettu läpimurtoa. Raporttien mukaan molemmat osapuolet harkitsevat uuden neuvottelukierroksen järjestämistä lähipäivinä hauraan tulitauon jatkamiseksi.

Tämä diplomaattinen liike tapahtuu aikana, jolloin jännitteet ovat edelleen korkealla Yhdysvaltojen asettaessa merisaarron Iranin satamille ja Teheranin varoittaessa vastauksesta.

Myös lyhyeksimyyntioperaatiot tukivat nousua, kun kauppiaat sulkivat laskusuuntaiset vetonsa hintojen noustessa, mikä vahvisti nousuvauhtia.

Nasdaqissa listattu MicroStrategy (MSTR) ilmoitti samaan aikaan ostaneensa viime viikolla 13 927 Bitcoin-yksikköä noin miljardin dollarin arvosta, osittain etuoikeutettujen osakkeiden myynnillä rahoittaen.

Yhtiö selitti myyneensä noin 10,03 miljoonaa vaihtuvatuottoista A-luokan perpetual preferred -osakettaan ja saavuttaneensa noin miljardin dollarin nettotulot. Näitä tuottoja käytettiin Bitcoinin ostamiseen keskimäärin noin 71 902 dollarin kappalehintaan.

Tämän transaktion jälkeen yhtiön omistukset nousivat 780 897 Bitcoiniin, joiden kokonaiskustannukset olivat 59,02 miljardia dollaria.

Muista digitaalisista valuutoista Ethereumin, toiseksi suurimman kryptovaluutta, arvo nousi 8 % 2 361,92 dollariin, kun taas Ripplen arvo nousi 3,6 % 1,36 dollariin.

Öljyn hinta laski tiistaina, kun merkkejä Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisten sodan lopettamiseen tähtäävien neuvottelujen jatkamisen mahdollisuudesta alkoi, mikä lievitti Hormuzinsalmen saarron aiheuttamia huolia öljyn toimitusvaikeuksista.

Brent-raakaöljyn hinta laski 64 senttiä eli noin 0,6 % 98,72 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta laski 2,43 dollaria eli 2,5 % 96,65 dollariin tynnyriltä.

Molemmat vertailuindeksit olivat nousseet edellisessä kaupankäyntipäivässä, kun Brent nousi yli 4 % ja WTI noin 3 % Yhdysvaltain armeijan aloitettua Iranin satamien saarron. Myös öljyn hinta on noussut noin 50 % viimeisen kuukauden aikana, mikä on ennätystaso.

PVM Oil Associatesin analyytikko Tamas Varga sanoi, että puheet Washingtonin ja Teheranin välisten neuvottelujen jatkamisesta laskivat hintoja, mutta siinä jätettiin huomiotta niiden fyysisten öljymäärien menetykset, jotka eivät enää pääse markkinoille.

Kansainvälinen energiajärjestö IEA raportoi, että Lähi-idän energiainfrastruktuuriin kohdistuneet iskut ja Iranin Hormuzinsalmen sulkeminen ovat johtaneet historian suurimpaan öljyntoimitusten häiriöön, jonka seurauksena maaliskuussa öljyntuotantoa menetettiin noin 10,1 miljoonaa barrelia päivässä.

Virasto korosti, että öljyn virtauksen uudelleen käynnistyminen Hormuzinsalmen kautta on edelleen tärkein tekijä tarjontaan, hintoihin ja maailmantalouteen kohdistuvien paineiden lievittämisessä.

Yhdysvaltain armeija ilmoitti maanantaina, että saarto ulottuisi itään Omaninlahdelle ja Arabianmerelle. Laivojen seurantatiedot osoittivat, että kaksi tankkeria muutti kurssiaan saarron alkaessa. Sitä vastoin Nato-maat, mukaan lukien Britannia ja Ranska, pidättäytyivät osallistumasta saartoon ja vaativat vesiväylän avaamista uudelleen.

Iran vastasi uhkaamalla kohdistaa iskut Persianlahden rannikkovaltioiden satamiin Islamabadissa viikonloppuna käytyjen neuvottelujen kariuduttua. Neuvottelujen tavoitteena oli ratkaista salmen kriisi, jonka läpi kulkee normaalioloissa noin viidennes maailman öljy- ja nesteytetyn maakaasun toimituksista.

Tästä huolimatta meritiedot osoittivat, että kolme Iraniin kytköksissä olevaa tankkeria saapui Persianlahdelle ja niiden sallittiin kulkea läpi, koska niiden määränpäät eivät olleet Iranin satamia.

Lähteet kertoivat samaan yhteydessä, että Yhdysvaltojen ja Iranin neuvotteluryhmät saattavat palata Islamabadiin myöhemmin tällä viikolla. Yhdysvaltain virkamies vahvisti, että sopimukseen pyrkimiseen tähtäävät pyrkimykset jatkuvat, ja Pakistanin pääministeri Shehbaz Sharif ilmoitti, että pyrkimykset ovat edelleen käynnissä.

Varga lisäsi, että neuvottelujen epäonnistuessa hintojen paluuta maaliskuun huipputasolle ei voida sulkea pois, etenkään kun otetaan huomioon maailmanlaajuisten öljyvarastojen mahdollinen jatkuva lasku kolmannella neljänneksellä ja sen jälkeen.

Ennusteissaan Kansainvälinen energiajärjestö IEA laski jyrkästi arvioitaan maailmanlaajuisesta öljyn tarjonnasta ja kysynnästä ja odotti kysynnän laskevan noin 80 000 barrelia päivässä vuonna 2026 ja tarjonnan vähenevän 1,5 miljoonaa barrelia päivässä samana vuonna.

Toisaalta Venäjän öljytuotteiden vientiä Mustanmeren Tuapsen satamasta huhtikuussa tarkistettiin noin 60 % ylöspäin 1,27 miljoonaan tonniin alkuperäisen suunnitelman 794 000 tonnin sijaan kauppatietojen ja Reutersin laskelmien mukaan. Rosneft myös ohjasi toimituksia jalostamolle Novorossijskin satamasta terminaalivaurioiden jälkeen.

Yhdysvalloissa kuorma-autojen keskimääräinen dieselpolttoaineen kulutus nousi maanantaina 5,52 dollariin gallonalta, ylittäen aiemman 5,50 dollarin ennätyksen, joka kirjattiin kesäkuussa 2022 Venäjän hyökkäyksen jälkeen Ukrainaan. Tämä indikaattori heijastaa kasvavia paineita talouteen, erityisesti koska kuljetusala on vahvasti riippuvainen pienyrityksistä.

Yhdysvaltain dollari heikkeni tiistaina ja on matkalla kohti seitsemättä peräkkäistä päivittäistä laskuaan sijoittajien toiveiden kasvaessa diplomaattisesta ratkaisusta Lähi-idän konfliktiin huolimatta siitä, että Yhdysvaltain armeija on aloittanut Iranin satamien saarron.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuutan kehitystä kuuteen päävaluuttaan verrattuna, laski 0,28 % 98,061 pisteeseen ja kävi lähellä heikoimpia tasojaan sitten maaliskuun 2. päivän, joka oli ensimmäinen kaupankäyntipäivä Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen sodan puhkeamisen jälkeen.

Jos tämä trendi jatkuu, tästä tulee indeksin pisin päivittäinen tappioputki sitten joulukuun, jolloin sijoittajat panostivat vuoteen, jossa Yhdysvaltain korkoja laskettaisiin ja globaali reservivaluutalla yleisesti heikentyisi arvo.

Viisi lähdettä raportoi tiistaina, että Yhdysvaltojen ja Iranin neuvotteluryhmät saattavat palata Islamabadiin myöhemmin tällä viikolla sen jälkeen, kun maiden väliset vuosikymmeniin korkeimman tason neuvottelut päättyivät viikonloppuna ilman läpimurtoa.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi Iranin ottaneen maanantaina yhteyttä ja ilmaisseen halunsa päästä sopimukseen, mutta korosti, ettei suostuisi mihinkään sopimukseen, joka antaisi Teheranille oikeuden ydinaseen hallussapitoon.

Saarto pahentaa Hormuzinsalmen häiriöitä

Samaan aikaan Yhdysvaltain armeijan Iranin satamille asettama saarto herätti Teheranissa vihaa ja lisäsi epävarmuutta Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen, joka on elintärkeä käytävä suuren osan maailman öljyn ja kaasun kuljetuksille.

Salmen sulkeutuminen johti dollarimääräisten öljyn hintojen nousuun, mikä vaikutti tukevasti Yhdysvaltain valuutan liikkeisiin.

Monex Europen makrotaloudellisen tutkimuksen johtaja Nick Rees sanoi, että riskitekijä on edelleen markkinoiden tärkein ajuri. Hän selitti, että markkinat ovat yhtäältä reagoineet vähemmän talousdataan, joka aiemmin liikutti niitä voimakkaasti, ja toisaalta herkempiä Lähi-idästä tuleville huhuille ja kehitykselle, erityisesti ratkaisun löytämisen mahdollisuuksien tai eskalaation jatkumisen osalta.

Euro nousi 0,35 % dollaria vastaan 1,1798 dollariin, ja myös Englannin punta nousi 0,46 % 1,3564 dollariin palaten sodan puhkeamista edeltäneelle tasolleen.

Muualla dollari heikkeni noin 0,4 prosenttia Japanin jeniin nähden 158,75 jeniin.

Jeni on edelleen altis myyntipaineille Japanin kauppataseen heikkenemisen ja öljyn hinnan korkealla pysymisen todennäköisyyden vuoksi, sanoo Resona Holdingsin vanhempi strategi Keiichi Iguchi.

Japanin keskuspankin koronnostojen todennäköisyys tässä kuussa on myös pienentynyt aiemmin vahvana pidetyn tilanteen vuoksi, kun sota lisäsi markkinoiden volatiliteettia ja vaikutti negatiivisesti talousennusteiden selkeyteen.

National Australia Bankin valuuttastrategian johtaja Ray Attrill sanoi, että Japanin keskuspankin pysyminen muuttumattomana huhtikuun lopun kannassaan voisi nostaa dollarin ja jenin välisen vaihtokurssin yli 160 jenin tason, jota markkinoilla pidetään punaisena viivana, joka voi vaatia hallituksen väliintuloa valuuttamarkkinoilla.